Оценка и анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

Оценка и анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Улан-Удэ 2015

 

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности услуг и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Все эти обстоятельства, обуславливают актуальность и выбор направления проведенного исследования.

Понятие и сущность финансового состояния предприятия, методики анализа освещены в научных работах многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов: М.И. Бакалов, А.Д. Шеремет, О.В Ефимова,  В.Э. Керимов, Н.Н.  Комарова, А.А. Елифанов, Р.В. Савицкая, А.Д. Шеремет,  Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев, А.Е. Карлика, М.А. Шухгалтер, Коллас Бернал, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, М.С. Абрютина, А.В. Грачев, М.И. Баканов, О.В. Ефимова, Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, А.Г. Прудников, К.А. Раицкий, Э. Хелферт, Ю.А. Бабаева, А.М. Петров и других.

Высоко оценивая материалы, полученные в вышеназванных работах, следует отметить, что, несмотря на наличие большого объема публикаций по проблемам анализа финансового состояния предприятия, о причинах кризисных ситуациях на предприятии и возможных путях  выхода из данного финансового положения, на сегодняшний день отсутствуют методики, учитывающие отраслевые особенности, характер деятельности, а также зависимость предприятий от внешних факторов.

Обстоятельства в экономике подталкивают руководителей предприятий на более жесткий контроль за состоянием финансово – хозяйственной деятельностью, для того, чтобы вовремя отреагировать на отрицательные изменения и принять эффективные меры по управлению.

Актуальность и недостаточная разработанность мер по улучшению финансового состояния предприятия определили выбор темы, цели и задачи курсовой работы.

Цели и задачи исследования. Целью курсовой работы является изучение теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния предприятия.

Для реализации поставленной цели сформулированы следующие задачи:

- изучить теоретические и методические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия;

- рассмотреть  влияние задолженности  предприятия на его финансовое состояние;

- провести анализ финансового  состояния предприятия;

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования выступает финансово - хозяйственная деятельность ОАО «Ростелеком»

Теоретической и методологической основой курсовой работы  послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области проблем финансов организаций, методические рекомендации по оценке финансового состояния организаций.

Информационной базой курсовой работы явилась финансовая отчетность предприятия и отчетные данные предприятия.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке  рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

Объем и структура работы. Курсовая работа состоит из  введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

Во введении обоснована актуальность темы курсовой работы, сформулированы его цель, задачи, определены объект, предмет, база исследования, практическая значимость работы.

В первой главе «Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия» раскрыто понятие, значение и задачи анализа финансового состояния, осуществлен обзор основных целей, методик и методов финансово – экономического анализа, а также определенно влияние  дебиторской задолженности предприятия на его финансовое состояние.

Во второй главе «Анализ финансово – хозяйственной деятельности» проведён анализ финансового состояния предприятия, выявлены негативные моменты.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования, обоснована целесообразность использования разработанных  приемов и методов в практической деятельности предприятия.

 

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

 

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость.

 Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой  деятельности,  в  том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы  управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости услуг, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации услуг происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом  грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний  анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

1. Общая оценка финансового положения и факторов его  изменения;
2. Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих  задач изучаются:

- Наличие, состав и структура  средств предприятия; причины и  последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств

предприятия; причины и последствия их изменения;

- Состояние, структура и изменение  долгосрочных активов;

- Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

- Ликвидность и качество дебиторской  задолженности;

- Наличие, состав и структура  источников средств, причины и  последствия их изменения;

- Платежеспособность и финансовая гибкость.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

1. c общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

2. c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
3. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный  анализ).