Мероприятия по повышению эффективности деятельности ООО «PPF Страхование жизни»

В связи с тем, что в отчете о прибылях и убытках присутствуют как выручка и себестоимость  продаж, так и коммерческие и управленческие расходы, представляется возможным провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции (таблица 10).

 

Таблица 10

Финансовая прочность  «PPF Страхование жизни»

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+-)  тыс. руб.
	за 2011 г.	за 2012 г.
1	2	3	4
1. Объем продаж	5870501	7600882	1730381
2. Себестоимость продаж - переменные  затраты	0	0	0
3. Маржинальный доход	5870501	7600882	1730381
4. Доля маржинального дохода  в объеме продаж	1	1	0
5. Постоянные затраты	772310	815125	0
6. Критическая точка объема  продаж	772310	815125	42815
7. Запас финансовой прочности  (ЗФП)	5098191	6785757	1687566
8. ЗФП в % к объему продаж	86,84	89,28	2,44
9. Прибыль от продаж	5098191	6785757	1687566

 

Как показывает расчет, в прошлом  году нужно было реализовать продукции  на сумму 772310 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 5870501 тыс. руб., что выше пороговой на 5098191 тыс. руб., или на 86,84 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 89,28 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.

На конец анализируемого периода  на 01.01.2012 г «PPF Страхование жизни» показал высокие данные финансовой устойчивости и платежеспособности. «PPF Страхование жизни» относится к первому, высокому, классу кредитоспособности.

 

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности деятельности ООО «PPF Страхование жизни»

 

3.1. Мероприятия по развитию ООО «PPF Страхование жизни»

 

В процессе исследования можно отметить, что страховыми компаниями выступают организации, деятельность которых обеспечивается нормами права РФ. В качестве страховых компаний могут выступать общества с ограниченной ответственностью, а также акционерные общества. Целью формирования такого рода страховых организаций, является реализация деятельности страхового назначения на территории РФ. Для того чтобы обеспечить принятые на себя обязательства по страхованию, страховщики создают страховые резервы из взносов страхователей. Инвестиционная деятельность страховой компании основывается на началах ликвидности и прибыльности, а также диверсификации и возвратности.

В процессе исследования деятельности ООО «PPF Страхование жизни» можно отметить, что основная масса программ страхования является накопительной, что такого вида соглашения заключаются на длительный срок времени. Это, в свою очередь, позволяет ООО «PPF Страхование жизни» начать инвестировать финансовые средства в долгосрочные проекты. Для донного вида деятельности высокий потенциал у ООО «PPF Страхование жизни».

Критериями отнесения ООО «PPF Страхование жизни» как участника финансового рынка к категории инвесторов являются: существенная доля инвестиций, возможность участия в инвестиционных операциях, посреднический характер инвестиционной деятельности.

Возможности фондового рынка для ООО «PPF Страхование жизни»:

1. Доверительное управление страховыми резервами и собственными средствами: сохранность активов, доходность управления не ниже инфляции, доходность управления выше альтернативной доходности аналогичного банковского депозита, ликвидность сформированного портфеля ценных бумаг, максимальная эффективность управления;

2. Самостоятельное управление портфелем;

3. Привлечение ресурсов на долговом рынке.

Для любого страхового бизнеса, отмечает Б.В. Сребник, нормальным считается сохранение части свободных активов «на стороне», нередко в ценных бумагах. Это может играть двоякую роль, осуществляя, с одной стороны, разнообразие источников получения дохода, а с другой − являясь финансовым резервом²⁴.

Ожидаемая доходность и принимаемый  риск находятся в тесной связи  с характером активов, в которые осуществляется инвестирование.

При пассивном инвестировании производится выбор активов на основе различного рода соображений об их перспективности, затем следует сама покупка активов и после этого не делается больше ничего вплоть до того момента, когда требуется изъять инвестированные средства, тогда и производится продажа ранее купленных активов. Среди специалистов эта модель называется «buy and hold» («купил и держи»).

Инвестиционная модель «купил и  держи» на рынке инструментов с высоким риском имеет один очень существенный недостаток: практически ничем не ограниченный риск. В случае роста рынка можно получить всю его доходность, но вот в случае падения − все его убытки.

Альтернативой пассивному держанию высокорискованных  активов является модель активного управления. Она нацелена на ограничение рисков. Управляющий активами может покупать и продавать активы в любой момент, когда он считает это разумным, с целью максимального использования всех торговых моментов, с одной стороны, и ограничения глубины возможных убытков − с другой.

В отличие от модели пассивного держания активов здесь возможно получение прибыли и в случае падения цен. То есть, инвестор, передавая активы в управление, оговаривает максимально допустимый лично для него риск, а управляющий, исходя из этого значения риска, выбирает нужную степень агрессивности на рынке.

В целом считается, что квалифицированный управляющий при активном управлении на рынке акций может в среднем зарабатывать до 20-30% годовых при риске максимальных убытков в 10-15%. Однако в зависимости от большей или меньшей степени агрессивности обе эти цифры могут значительно варьироваться.

Например, для ООО «PPF Страхование жизни» возможно создание смешанных инвестиционных портфелей, включающих в себя и акции, и облигации. В таком случае можно получить промежуточный инвестиционный продукт, находящийся между доходностью и рисками.

С другой стороны, в процессе инвестирования, по мнению Б.Т. Кузнецова, возможно и создание более агрессивных торговых моделей, с использованием, фьючерсов, опционов или маржинального кредитования − в таком случае возможна торговля с доходностью в 60% годовых и более, однако при значительном риске − вплоть до 50% временных убытков от размера капитала. Для инвестирования в менее рискованные бумаги этот срок составляет 3-6 месяцев, при активном управлении рискованных активов − не менее года, а для пассивного инвестирования − 5-10 лет²⁵.

Долгосрочное вложение средств  ООО «PPF Страхование жизни» в производственную и другую деятельность с целью получения прибыли. Видами инвестирования для ООО «PPF Страхование жизни» могут являться денежные средства, вкладываемые в банки (депозиты), движимое имущество, авторские права, ноу-хау, участие в развитии региона. В составе инвестиций можно выделить финансовые инвестиции, капитальные вложения, запасы товарно-материальных ценностей.

Инвестиционная деятельность ООО «PPF Страхование жизни», будет являться источником дополнительного вида доходов застрахованных, исключая доходы от осуществления операций страхового назначения.

Следующим мероприятием развития ООО  «PPF Страхование жизни» можно предложить создание сети личных финансовых консультантов по продуктам страхования и накопления. Надежность данного финансового института заключается в стабильности деятельности страховой компании в интересах застрахованных, когда помимо страхования жизни есть возможность долгосрочного накопления финансовых средств.

Движущей силой деятельности ООО  «PPF Страхование жизни» являются клиенты. Успех компании основывается не только на способности продать определенный продукт, но и на том, в какой мере клиенты доверяют страховой компании ООО «PPF Страхование жизни».

Так как ООО «PPF Страхование жизни» предлагает продукты по страхованию жизни с одновременным накоплением денежных средств, с дальнейшей выплатой, то можно говорить о развитии в Росси добровольного накопительного страхования. Механизмы накопления не всегда понятны клиентам, т.к. определение «страхование» у основной массы вызывает ассоциации только со свершившимися несчастными случаями. Для работы с клиентами необходимы финансовые консультанты, которые легко расскажут о предлагаемых программах, изменят отношение клиентов к понятию «страхование». Деятельность консультантов должна быть основана на следующих принципах:

1. клиент в центре внимания;

2. формирование доверия клиента к страховой компании ООО «PPF Страхование жизни»;

3. проведение консультаций по продуктам ООО «PPF Страхование жизни»;

4. быстрое реагирование при наступлении страхового случая у клиента;

5. помощь в создании личных финансовых планов клиента в виде накоплений клиента в ООО «PPF Страхование жизни», т.к. в основе личного финансового плана лежит необходимость в наличии денежных средств в будущем;

6. скоординированная работа сотрудников компании.

Главное конкурентное преимущество ООО  «PPF Страхование жизни» заключается в том, что к каждому клиенту предусмотрен индивидуальный подход.

 

3.2. Создание инвестиционного портфеля для ООО «PPF Страхование     жизни»

Страховой бизнес имеет ряд специфических  особенностей, которые накладывают глубокий отпечаток на характер инвестиционной деятельности страховщиков. Прежде всего, федеральное законодательство о страховании предъявляет перечень обязательных для соблюдения условий осуществления инвестиционной деятельности, таких как:

-  условие возвратности (надёжности), имеющее целью обеспечить максимальную безопасность вложений;

-  условие прибыльности, свидетельствующее о возможности получения дохода от инвестиционной деятельности;

-  условие ликвидности, предусматривающее быструю и безущербную конвертацию активов в наличные деньги.

В общем случае условия надёжности, прибыльности и ликвидности противоречат друг другу, поскольку надёжные вложения изначально являются менее прибыльными и ликвидными, и наоборот, Однако данное противоречие преодолевается при выполнении условия диверсификации.

-  условие диверсификации - подразумевает распределение капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь самого капитала и доходов от него;

Инвестиционный портфель, отвечающий всем вышеперечисленным требованиям, называется сбалансированным инвестиционным портфелем.

В связи с обязанностью соблюдения указанных требований и постоянным воздействием различного рода инвестиционных рисков поведение страховщиков как инвесторов отличается консерватизмом и осторожностью. Инвестиционные риски вносят неопределенности в возможность получения дохода и обуславливают вероятность потери активов или недополучение доходов по ним, что может привести к нарушению финансовой устойчивости страховой организации и, как результат, к невыполнению страховщиком своих обязательств по страховым выплатам.

Существует множество разных видов инвестиционных рисков, таких как, например: риск неадекватного оценивания активов, риск обесценения активов, риск несоответствия активов принятым обязательствам, риск неликвидности активов, риск нормы доходности, риск участия, риск законодательных изменений и т.д. – каждый из которых должен быть взят в расчёт при планировании и осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность страховых  организаций регулирует вложения как  на макроуровне, так и на микроуровне. Целью макроэкономического регулирования инвестиционной деятельности является обеспечение выполнения требований, обусловленных ролью страхования как института финансовой защиты.    Являясь надёжным генератором финансового капитала, страховые организации оказывают существенное влияние на рынок инвестиций. Объективной предпосылкой этому служит тот факт, что поступление страховых премий предшествует оказанию страховой услуги. Возникающий при этом временной лаг позволяет страховым организациям аккумулировать значительные объёмы денежных средств и размещать их в различные финансовые инструменты и нефинансовые инвестиционные активы на тот или иной период. Оказание страховых услуг, в ходе которых за счёт полученных от страхователей средств формируются значительные страховые фонды, стимулирует циркуляцию средств на рынке капитала и способствует превращению сбережений населения в инвестиционные ресурсы.