Мероприятия по повышению эффективности деятельности ООО «PPF Страхование жизни»

В качестве основополагающей цели микроэкономического  регулирования выступает достижение такой ситуации, при которой размещение активов страховых организаций по объёмам инвестиций и полученным от них доходам, по месту и времени соответствовало объёму и качественным характеристикам принятых обязательств.

Большая часть договоров страхования иных, (чем страхование жизни), заключается на срок, не превышающий одного года, при этом, некоторая, заранее не известная часть аккумулированных ресурсов (т.е часть накоплений), может потребоваться в любой момент времени для выплаты страховых возмещений, средства, полученные страховщиками за счёт страховых премий, должны быть инвестированы преимущественно в высоколиквидные, средне- и краткосрочные активы. Это же касается и части резервов незаработанной премии.

По иному обстоят дела со страховыми взносами, поступающими по договорам страхования жизни.

 Во-первых, страховщики могут  инвестировать значительную часть резервов по страхованию жизни в относительно долгосрочные инвестиционные проекты, и, во-вторых, в данном случае представляется возможным снижение требований к ликвидности таких инвестиционных вложений. Однако на данном этапе развития российского страхового рынка долгосрочное инвестиционное (накопительное) страхование жизни находится ещё в зачаточном состоянии, в то время как в других странах именно этот сектор обеспечивает подавляющую часть инвестиций страховщиков.

Помимо привлечённых средств, за счёт которых формируются страховые  резервы, страховщики имеют собственные средства, в виде уставного, резервного, добавочного капиталов, а также нераспределённой прибыли, которые также могут быть использованы в инвестиционной деятельности. Будучи гарантией устойчивости страховой организации и её способности выполнять свои обязательства и развиваться, данные ресурсы, как правило, свободны от конкретных обязательств, что позволяет страховщику вкладывать их часть в долгосрочные низколиквидные виды инвестиций,

Среди прочих источников средств страховщика, служащих объектом инвестиций, можно выделить резервы предупредительных мероприятий. Несмотря на то, что формирование данного вида резервов является добровольным, реализуемые за их счёт «инвестиции в безопасность» также должны отвечать принципам возвратности и окупаемости.

Последовательность этапов построения инвестиционного портфеля для ООО «PPF Страхование жизни»:

1. Постановка целей и выбор адекватного типа портфеля.
2. Анализ объектов инвестирования.
3. Формирование инвестиционного портфеля.
4. Выбор и реализация стратегии управления портфелем.
5. Оценка эффективности принятых решений.

По прогнозам аналитиков, в связи  с уверенным ростом масштабов  отечественного рынка страхования как отрасли, крайне важной для экономического и социального процветания страны, тенденция к наращиванию инвестиционных возможностей страховщиков с учётом баланса интересов всех участников страховой деятельности в ближайшие годы станет неизбежной.

Первый этап включает определение целей инвестирования, способных обеспечить их достижение портфелей и необходимого объема вкладываемых средств. Следует отметить, что, являясь отражением многообразия и сложности современных экономических отношений, цели портфельного инвестирования могут быть самыми различными:

• получение доходов;
• поддержка ликвидности;
• балансировка активов и обязательств;
• выполнение будущих обязательств;
• перераспределение собственности;
• участие в управлении деятельностью того или иного субъекта;
• сбережение накопленных средств и др.

Независимо от конкретных целей  инвестирования, при их формулировке необходимо учитывать такие важнейшие факторы как продолжительность операции (временной горизонт), ее ожидаемую доходность, ликвидность и риск.

Тип и структура портфеля в значительной степени зависят от поставленных целей. В соответствии с ними выделяют:

• портфели роста, формируемые из активов, обеспечивающих достижение высоких темпов роста вложенного капитала, и характеризующиеся значительным риском;
• портфели дохода, формируемые из активов, обеспечивающих получение высокой доходности на вложенный капитал;
• сбалансированные портфели, обеспечивающие достижение заданного уровня доходности при некотором допустимом уровне риска;
• портфели ликвидности, обеспечивающие, в случае необходимости, быстрое получение вложенных средств;
• консервативные портфели, сформированные из малорисковых и надежных активов и др.

Следует отметить, что в реальной практике преобладают смешанные  портфели, отражающие весь спектр разнообразных целей инвестирования в условиях рынка.

Сущность второго этапа (анализ или оценка активов) заключается в определении и исследовании характеристик тех из них, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей.

Третий этап (формирование портфеля) включает отбор конкретных активов для вложения средств, а также оптимального распределения инвестируемого капитала между ними в соответствующих пропорциях. Формирование инвестиционного портфеля базируется на ряде основополагающих принципов, наиболее существенными из которых являются:

• соответствие типа портфеля поставленным целям инвестирования;
• адекватность типа портфеля инвестируемому капиталу;
• соответствие допустимому уровню риска;
• обеспечение управляемости (соответствия числа и сложности используемых инструментов возможностям инвестора по организации и осуществлению процессов управления портфелем) и др.

Независимо от типа портфеля при  его формировании можно столкнуться с проблемами селективности, выбора наиболее благоприятного времени для проведения операции и адекватных поставленным целям методов управления риском.

Первая проблема представляет собой  известную в экономической теории задачу о наилучшем размещении ресурсов при заданных ограничениях. При этом основными критериями включения активов в портфель в общем случае являются соотношения доходности, ликвидности и риска.

Эффективность решения следующей  проблемы во многом зависит от точности анализа и прогноза изменения уровня цен на конкретные виды активов, выполненных на предыдущем этапе.

Для непосредственного управления рисками наиболее часто используются диверсификация и различные способы хеджирования.

Сущность диверсификации состоит  в формировании инвестиционного  портфеля из различных активов таким образом, чтобы он при определенных ограничениях удовлетворял заданному соотношению риск/доходность. Формально эта задача может быть сформулирована следующим образом: минимизировать риск портфеля при заданном уровне доходности либо максимизировать доходность для выбранного уровня риска.

Современные способы хеджирования портфельных рисков базируются на использовании производных финансовых инструментов — фьючерсов, опционов, свопов и др.

Четвертый этап (выбор и реализация адекватной стратегии управления портфелем) тесно связан с целями инвестирования. Портфельные стратегии, применяемые при инвестировании в финансовые активы, можно разделить на активные, пассивные и смешанные.

Активные стратегии предполагают поиск недооцененных инструментов и частую реструктуризацию портфеля в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры. Наиболее существенным моментом их реализации является прогнозирование факторов, оказывающих влияние на характеристики ценных бумаг, включенных в портфель. Реализация активных стратегий требует затрат, связанных с осуществлением постоянного анализа и мониторинга рынка, а также с проведением операций купли/продажи при реструктуризации портфеля. Существует множество разновидностей активных стратегий.

Пассивные стратегии требуют минимума информации и, соответственно, невысоких затрат. Наиболее простой стратегией этого типа является стратегия «купил и держи до погашения или определенного срока». Одна из популярных стратегий данного типа — индексирование. Такая стратегия базируется на обеспечении максимально возможного соответствия доходности и структуры портфеля некоторому рыночному индексу, например РТС, ММВБ, DJ, S&P500 и др. Подобные стратегии используются рядом крупных институциональных инвесторов — паевыми, инвестиционными, индексными и пенсионными фондами, страховыми компаниями и т. п. Практика показывает, что в долгосрочной перспективе индексные фонды в среднем «переигрывают» управляющих инвестиционными компаниями, использующих активные стратегии.

Смешанные стратегии, как следует из названия, сочетают в себе элементы активного и пассивного управления. При этом пассивные стратегии используются для управления «ядром», или основной частью, портфеля, а активные — оставшейся частью (как правило, рисковой).

Заключительный этап предполагает периодическую оценку эффективности портфеля как в отношении полученных доходов, так и по отношению к сопутствующему риску. При этом возникает проблема выбора эталонных характеристик для сравнения.

Одним из наиболее простых способов подобной оценки является сравнение  полученных результатов с простой стратегией управления вида «купил и держи до погашения». Вместе с тем существуют и более развитые подходы к оценке, такие как:

• исчисление специальных показателей (например, коэффициент Шарпа, коэффициент Трейнора и др.);
• расчет и последующее сопоставление эталонных характеристик с условными параметрами «рыночного портфеля»;
• статистические методы (например, построение процентильных рангов, корреляционный анализ и т. д.);
• факторный анализ;
• методы искусственного интеллекта и др.

В практике финансового менеджмента важнейшую роль играют второй и третий из упомянутых этапов портфельного управления. Что является более эффективным для создание инвестиционного портфеля для ООО «PPF Страхование      жизни».

3.3 Создание сети финансовых консультантов по продуктам              страхования и накопления для ООО «PPF Страхование жизни»

Следующим мероприятием развития ООО  «PPF Страхование жизни» -создание сети личных финансовых консультантов по продуктам страхования и накопления. Так как ООО «PPF Страхование жизни» предлагает продукты по страхованию жизни с одновременным накоплением денежных средств, с дальнейшей выплатой, то можно говорить о развитии в Росси добровольного накопительного страхования. Механизмы накопления не всегда понятны клиентам, поэтому для работы с клиентами необходимы финансовые консультанты, которые легко расскажут о предлагаемых программах, изменят отношение клиентов к понятию «страхование».

Нетрудно заметить, что большинство  серьезных страховых компаний сейчас активно ищут агентов, а наиболее продвинутые сами их обучают, ориентируя именно на универсальность, то есть на знание всех сегментов финансового рынка. Многие компании уже в открытую говорят о том, что простые агенты, специализирующиеся на одном из видов страхования, уже никому не интересны. Нужны именно финансовые консультанты.

Финансовый консультант - человек, который в идеале решает за клиента  все его финансовые проблемы в  комплексе или хотя бы помогает определиться с выбором конкретного исполнителя необходимой услуги.

В основном в  страховых компаниях функции финансовых консультантов выполняют страховые агенты, непосредственно работающие с клиентом. В идеале агент не только продает страховые полисы, он консультирует клиентов, доносит информацию об изменениях рынка страховых услуг, рассказывает о преимуществах различных страховых продуктов. Также он следит за сроками внесения платежей и напоминает клиенту о необходимости оплаты очередного взноса.

Львиная доля инвестиций, требуемых на организацию бизнеса по страхованию жизни, идет на создание агентских сетей, которых по сути нет в России.

Продавать накопительное страхование  жизни (чем сейчас и занимаются первые финансовые консультанты) несоизмеримо сложнее, чем любой другой вид страхования. К слову сказать, именно поэтому и комиссия, полагающаяся финансовому консультанту, намного выше, чем доход страхового агента.

Итак, для создания сети финансовых консультантов для ООО «PPF Страхование жизни», нужно учесть, что в значительно мере финансовый консультант должен быть и психологом, поскольку его первостепенная задача – выявить реальные потребности клиента и уже под него делать продукт. Основная цель финансового консультанта – показать клиенту, как ему нужно правильно планировать свои финансы.

Принимая консультанта на работу, компания несет определенный риск – непрофессиональный агент, не способный вызвать доверие, отталкивает от страхования людей, которые в нем нуждаются и которые могли бы стать нашими клиентами. Поэтому, при приеме на работу в компанию нужно обратить внимание и на то, где человек работал, какой опыт он имеет за плечами. 

 После выбора подходящей  кандидатуры нужно начать обучение  по продуктам страхования в ООО «PPF Страхование жизни».

Консультанты страховой компании, естественно, ориентированы не на полный цикл финансового планирования жизни клиента, а на продажу непосредственно услуг компании по страхованию жизни, но, тем не менее, иметь представление о конкурентной финансовой среде они должны. Программа обучения включает знакомство с основами финансового дела, детальное изучение страховых продуктов, а также тренинги по технологиям продаж и основам психологии. Обучением в компании занимается специальное подразделение – Корпоративная школа, где работают опытные тренеры и преподаватели.

Обучение финансовых консультантов  происходит, как правило, в два этапа. На первом этапе (2-4 недели), когда претенденты изучают различные продукты и производят пробные продажи, происходит наибольший отсев. Отбор потенциальных консультантов идет очень тщательно, да и сами люди в процессе обучения понимают, получается ли у них справляться с поставленными задачами.