Экономический анализ деятельности ООО «ХХХ» на базе бухгалтерской отчетности организации

Для дополнительной проверки сделанных выводов проанализируем общий показатель ликвидности баланса предприятия:

 

Кол = (А1 + 0,5А2 +0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).                   (14)

 

В рассматриваемом периоде показатель ликвидности баланса не соответствует нормативному значению более 1, а именно:

2011 г. – 0,19;

2012 г. – 0,07;

2013 г. – 0,04.

Рассмотрев анализ ликвидности активов групповым методом, перейдем к изучению методики анализа ликвидности активов методом финансовых коэффициентов.

Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности. Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. К относительным показателям ликвидности относятся:

• коэффициент покрытия (текущей) ликвидности;
• коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Однако и при его небольшом значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Этот коэффициент определяет платежеспособность предприятия на момент составления баланса. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,1-0,7.

 

,                                       (15)

 

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт средств на различных расчётах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам с дебиторами. Допустимые его значения 0,7-0,8, а оптимальное значение - 1. Это платежеспособность предприятия в случае погашения его контрагентами краткосрочной дебиторской задолженности.

 

  ,                                      (16)

 

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. То есть этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативное значение коэффициента должно быть больше 2.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие.

 

,                                       (17)

 

где ОА – оборотные активы, 

РБП - расходы будущих периодов.

Расчет относительных показателей ликвидности ООО «ХХХ» представлен в таблице 16. На рисунке 5 изобразим графически значения относительных показателей ликвидности ООО «ХХХ».

Таблица 16

Динамика показателей ликвидности ООО «ХХХ» за 2011-2013 гг.

Коэффициент	Норма	Значения показателей			Отклонение
		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия	от 1,5 до 2,5	0,34	0,16	0,09	-0,18	-0,07
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	более 0,8	0,26	0,06	0,03	-0,20	-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	более 0,2	0,0004	0,0005	0,0006	0,0001	0,0001

 

Рис. 6. Относительные показатели ликвидности ООО «ХХХ»

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность ООО «ХХХ» выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. На конец 2013 года величина коэффициента составляет 0,09, а это ниже нормативного значения. Кроме того, наблюдается снижение данного показателя за анализируемый период.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность ООО «ХХХ» выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности. На конец 2013 года величина коэффициента для ООО «ХХХ» составляет 0,03, а за 2011-2013 гг. показатель снизился на 0,23. Таким образом, предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства лишь на 3% за счет активов средней ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность ООО «ХХХ» выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец 2013 года величина коэффициента для ООО «ХХХ» составляет 0,0006. В целом за рассматриваемый период величина коэффициента абсолютной ликвидности незначительно увеличилась, тем не менее, значение показатель ниже рекомендуемого значения.

Анализ показал, что в течение каждого рассматриваемого года фактическая величина коэффициента не достигала необходимой величины. Следовательно, финансовое положение ООО «ХХХ» в части общей платежеспособности можно признать недостаточным.

 

 

3.3. Анализ деловой активности ООО «ХХХ»

 

 

Деловая активность любого предприятия характеризуется положительной динамикой объёма производства и реализации продукции, прибыли, повышением конкурентоспособности продукции и других показателей, отражающих результаты работы предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала предприятия. Показатели оборачиваемости можно разделить на две группы: коэффициенты общей оборачиваемости капитала и частные коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

 

,                                                     (18)

 

где В – выручка;

 –  среднегодовая стоимость активов.

Данные о выручки можно получить из отчета о финансовых результатах, данные о величине активов – из баланса (сальдо баланса). Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

Лучшее представление об эффективности использования активов обеспечивают показатели периода оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель:

 

,                                                     (19)

где Тоа – оборачиваемость активов (в днях);

  – коэффициент оборачиваемости активов.

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) организация погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

 

                                              (20)

 

где С – себестоимость продаж;

 – среднегодовое  значение кредиторской задолженности.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать:

• проблемы с оплатой счетов;
• организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Помимо расчета количества оборотов, принято рассчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

 

,                                                     (21)

 

где Токз – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях);

  – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):

 

,                                                  (22)

 

где В – выручка;

 – среднегодовое  значение дебиторской задолженности.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

• проблемы с оплатой счетов у покупателей.
• организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

 

,                                                (23)

 

где Тодз – оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях);

  – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Показатель рассчитывается по формуле:

 

  ,                                             (24)

 

где С – себестоимость продаж;

 – среднегодовая  стоимость запасов.

Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.