Экономический анализ деятельности ООО «ХХХ» на базе бухгалтерской отчетности организации

 

Из расчетов, представленных в таблице 12, видно, что в течение анализируемого периода с 2011 по 2013 года ООО «ХХХ» находится в кризисном, критическом финансовом состоянии. Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия двумя способами:

• пополнение источников формирования запасов, прежде всего, за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и займов и оптимизация их структуры;
• обоснованное снижение уровня запасов в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.

На основании показателей бухгалтерского баланса ООО «ХХХ» рассчитаем значение коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость на конец 2011 года. Формулы для расчета представлены в приложении 5.

1) Коэффициент автономии:

Ка = 16 тыс. руб. / 4 777 тыс. руб. = 0,003

2) Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств:

Кс/з = 4 761 тыс. руб. / 16 тыс. руб. = 297,6

3) Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств:

Км/и = 1 641 тыс. руб. / 3 136 тыс. руб. = 1,89

4) Коэффициент маневренности собственных  средств:

Км = (16 тыс. руб. – 3 136 тыс. руб.) / 16 тыс. руб. = -195,0

5) Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами:

Коо = (16 тыс. руб. – 3 136 тыс. руб.) / 401 тыс. руб. = -7,78

6) Коэффициент имущества производственного  назначения:

Кипн = 3 136 тыс. руб. + 401 тыс. руб. / 4 777 тыс. руб.= 0,74

7) Коэффициент долгосрочно привлеченных  заемных средств:

Кдп = 0 тыс. руб. / 16 тыс. руб. = 0

8) Коэффициент краткосрочной задолженности:

Кккз = 1 915 тыс. руб. / 4 761 тыс. руб.= 0,4

9) Коэффициент кредиторской задолженности:

Ккз = (4 761 тыс. руб. – 1 915 тыс. руб.) / 4 761 тыс. руб.= 0,6.

Аналогично произведем расчет данных коэффициентов за 2011 и 2012 годы. Результаты расчетов представим в таблице 13.

Таблица 13

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ХХХ»    за 2011-2013 гг.

Показатели	Норматив	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение (+,-)
					2012-2011	2013-2012
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии (Ка)	Ка ≥ 0,5	0,003	0,004	0,03	0,001	0,026
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кс/з)	Кс/з ≤ 1	297,6	242,7	32,1	-54,9	-210,6
Продолжение таблицы 13
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)	-	0,52	0,19	0,10	-0,33	-0,09
Коэффициент маневренности собственных средств (Км)	Км ≈ 0,2÷0,5	-195,0	-203,9	-29,1	-8,9	174,8
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коо)	Коо ≈ 0,6÷0,8	-7,78	-8,24	-14,9	-0,45	-6,67
Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)	Кипн ≥ 0,6	0,74	0,94	0,97	0,20	0,03
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств (Кдп)	-	0	0	0	0	0
Коэффициент краткосрочной задолженности (Кккз)	-	0,40	0,22	0,21	-0,18	-0,01
Коэффициент кредиторской задолженности (Ккз)	-	0,60	0,78	0,79	0,18	0,01

 

Из данных таблицы 13 можно сделать следующие выводы. В течение анализируемых трех лет в ООО «ХХХ» наблюдается устойчивая тенденция коэффициента автономии на его рост с 0,003 на конец 2011 года до 0,03 на конец 2013 года. Анализ показал, что в течение каждого рассматриваемого года фактическая величина коэффициента автономии была существенно ниже необходимой величины. Таким образом, несоответствие значений коэффициента автономии означает потерю финансовой устойчивости ООО «ХХХ».

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Несмотря на снижение значения данного показателя в динамике, тем не менее, он не соответствует рекомендуемому значению, что свидетельствует на многократное превышение суммы заемных средств над собственными.

Нормативное значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Как показал анализ, данный коэффициент постепенно снижается с 0,52 до 0,10, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость ООО «ХХХ».

Коэффициент маневренности собственного капитала также имеет отрицательное значение, что связано с отсутствием собственных оборотных средств у ООО «ХХХ». Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала характеризует неудовлетворительное финансовое состояние ООО «ХХХ», тем не менее, в динамике данный показатель увеличился с (195) до (29,1) за три года.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами в ООО «ХХХ» в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение в связи с отсутствием собственных оборотных средств.

Коэффициент имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия. Рекомендуемое ограничение – не менее 0,6. В случае ООО «ХХХ» показатель выше нормы и сохраняется примерно на одинаковом уровне.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств имеет нулевое значение, поскольку у предприятия отсутствуют долгосрочные заимствования.

Уменьшение коэффициента краткосрочной задолженности с 0,40 в 2011 году до 0,21 в 2013 году снижает зависимость организации от краткосрочных обязательств, что увеличивает платежеспособность и финансовую устойчивость.

Рост коэффициента кредиторской задолженности ООО «ХХХ» с 0,60 до 0,79 указывает на то, что предприятие увеличило свою задолженность другим предприятиям, физическим лицам, своим работникам.

По итогам анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что анализируемое предприятие находится в критическом финансовом состоянии. Большинство относительных показателей не соответствует нормативным значениям, что указывает на финансовую неустойчивость ООО «ХХХ». Несмотря на наблюдаемую тенденцию к росту коэффициентов финансовой устойчивости, в целом негативная ситуация сохраняется.

 

 

3.2. Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «ХХХ»

 

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие основные группы:

• наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 + 1250);
• быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1230);
• медленнореализуемые  активы (А3):  запасы + НДС  по приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская  задолженность + прочие оборотные активы (стр. 1210 + 1220  + 1260);
• труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы (стр. 1110).

В  целях  проведения  анализа  зависимости  от  сроков  погашения обязательств пассивы группируются следующим образом:

• наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность (стр. 1520);
• краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и кредиты (кредиты  банков  и  прочие  займы,  подлежащие  погашению  в течение 12 месяцев), задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (стр. 1510 +  1550);
• долгосрочные  пассивы (П3):  долгосрочные  обязательства (стр. 1400);
• постоянные  пассивы (П4): капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 1300 + 1530 + 1540 + 1430).

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и пассивов. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

 

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.                                (13)

 

Выполнение первых трёх неравенств в системе влечёт за собой выполнение четвёртого неравенства. Поэтому существенным практически является сопоставление первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит «балансирующий» характер, но в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Проведем анализ ликвидности баланса исследуемого предприятия ООО «ХХХ» за 2011-2013 гг. Данные представим в таблице 14.

Таблица 14

Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «ХХХ» за 2011-2013 гг.

Актив	Абсолютные величины			Пассив	Абсолютные величины
	2011 г.	2012 г.	2013 г.		2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А1	2	2	2	Наиболее срочные обязательства П1	2 846	3 200	2802
Быстрореали-зуемые активы А2	1 238	236	106	Краткосрочные пассивы П2	1 915	926	757
Медленнореа-лизуемые активы А3	401	421	217	Долгосрочные пассивы П3	0	0	0
Трудно реализуемые активы А4	3 136	3 484	3 345	Постоянные пассивы П4	16	17	111
Баланс	4 777	4 143	3 670	Баланс	4 777	4 143	3 670

 

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 над пассивами данных групп. Но необходимо отметить, что наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

Результаты расчета ликвидности баланса ООО «ХХХ» представлены в таблице 15.

 

Таблица 15

Соотношение активов и пассивов баланса ООО «ХХХ» за 2011-2013 гг.

Нормативные показатели	Платежный излишек (недостаток)			Соотношение активов и пассивов баланса
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5	6	7
А1=>П1	-2 844	-3 198	-2 800	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2=>П2	-677	-690	-651	А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3=>П3	401	421	217	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	3 120	3 467	3 234	А4>П4	А4>П4	А4>П4

 

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать бухгалтерский баланс ООО «ХХХ» как неликвидный. Это связано с несоблюдением первого, второго и четвертого соотношения. Таким образом, у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, результатом чего явилось отрицательное значение величины собственных оборотных средств, то есть не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.