Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе

    Удельный вес оборотных активов предприятия на конец 2007 года составил 71,36%.

    Основной вклад в формирование оборотных активов внесли запасы, доля которых в составе оборотных активов на конец 2006 года составляет 34,11%, а на конец 2007 года их доля увеличивается до 48,37%. Темп прироста составил 96,83%.

    Долгосрочная дебиторская задолженность постоянно снижается. На конец 2004 года ее значение составляло 9 613 тыс.руб. А на конец 2007 года она снизилась до 5 535 тыс.руб. Ее удельный вес также постоянно снижается. Темп прироста на конец 2007 года составил -4,24%.

    Краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2005 года составляет 31 143 тыс.руб, на конец 2006 года она увеличивается до 75 348 тыс.руб. Так как происходит рост краткосрочной дебиторской задолженности, следовательно,  необходимо  проводить реструктуризацию   дебиторской   задолженности    и    осуществлять    более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения  появления новых дебиторов предприятия.

    Дебиторская  задолженность  предприятия означает,  что часть товаров отпущена покупателям  без предварительного расчета, т.е. по существу предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит.  Задержка в поступлении средств от  нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые  трудности предприятию,  так как его платежеспособность оказывается в полной зависимости от добросовестности покупателя. Для  снижения дебиторской задолженности предприятию  целесообразно совершенствовать систему расчетов с покупателями,  включая систему скидок. Темп прироста составил -8%.

    Увеличение наблюдается в расчетах с денежными средствами. Однако к концу 2007 года происходит их снижение с 24 988 тыс.руб. до 11 644 тыс.руб. С  одной  стороны, рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны  - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения  временно свободных денежных средств в расширение  производства,  в  разработку  новой продукции, в рекламу предприятия. Доля денежных средств в активах снизилась на 5,38%. В условиях высокой инфляции, даже при наличии сбыта продукции, это нормальное явление, так как хранение денежных средств нецелесообразно в связи с их обесцениванием.

    Прочие оборотные активы на конец 2004 года отсутствовали. Затем они увеличились до 127 тыс.руб. И до конца 2007 года оставались без изменения. А удельный вес снизился с 0,5% до 0,3%.

    Имущество (сумма внеоборотных и оборотных  активов) предприятия на протяжении рассматриваемого периода постоянно  увеличивается, что может свидетельствовать о положительном изменении баланса. Увеличение валюты баланса на 119 517 тыс.руб. свидетельствует о значительном расширении финансово – хозяйственной деятельности организации, даже с учетом влияния инфляции.

    3.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «БелАЦИ»

    Устойчивое  финансовое положение организации  является важнейшим фактором его  застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать  насколько платежеспособно предприятие  и какова степень ликвидности  его активов.Статья Анализ БФО

    Ликвидностью активов называется свойство активов обращаться в деньги. Разные активы могут быть обращены в деньги в разные сроки: одни – быстрее, другие – медленнее, - то есть они имеют разную степень ликвидности.

    Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

    А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = с. 250 + с. 260

    А2 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность:

А2 = с. 240

    А3 - медленно реализуемые активы: статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

    А3 = с.210 + с.220 + с.230 + с.270

    А4 - трудно реализуемые  активы: статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:

    А4 = с.190

    Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

    П1 - наиболее срочные  обязательства: к ним относится кредиторская задолженность:

    П1 = с.620

    П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

    П2 = с.610 + с.630 + с.660

    П3 - долгосрочные пассивы: статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

    П3 = с.590 + с.640 + с.650

    П4 - постоянные пассивы: статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

    П4 = с.490

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

    А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄

    Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия собственных оборотных      средств [15].

    Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

    Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует  использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

    К о.пл. = А1 + 0,5 А2 + 0,3А3 / П1 + 0,5 П2 + 0,3П3

    С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (краткосрочных ценных бумаг):

К_{абс.ликв.} = А₁ / (П₁ + П₂) ≥0,2-0,5

    Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств  в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

К_{пром.ликв.} = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) ≥0,7-0,8

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

К_{тек.ликв.} = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂) ≥2

    Итак, рассчитаем вышеперечисленные показатели для ОАО «БелАЦИ». Результаты расчетов представим в таблице 3. 

    таблица 3 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Результаты расчетов показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

                            А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

      Исходя из этого, можно  охарактеризовать  ликвидность баланса как недостаточную.

    Особенно  тревожная ситуация сложилась с  первым неравенством. Как видим, организация  не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Однако, при этом по второму и третьему неравенствам имеется платежный излишек, т.к. краткосрочные и долгосрочные пассивы отсутствуют.

    А4 < П4 - труднореализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы. Здесь имеется платежный недостаток.

    Наиболее  значимые в стоимости всех активов  организации быстрореализуемые активы (А₂). Их стоимость на конец отчетного года составила 75 348 тыс.руб.. В пассиве баланса наиболее весомыми являются постоянные пассивы (П₄), стоимость которых на конец 2007 г. составила    309 465 тыс.руб.

    Затем рассчитаем показатели платежеспособности предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 4. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 4

Показатели  платежеспособности ОАО «БелАЦИ»

 

 

    С помощью общего показателя платежеспособности осуществляется комплексная оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.