Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ОАО «РОСНО»

 

      5. По результатам анализа сделаем  вывод:

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям .132,7%(5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.

     Главным факторами роста имущества фирмы  является увеличение инвестиций. Общее  увеличение имущества фирмы на 35,03%.

     Общая стоимость имущества фирмы по балансу на 2008-2009 гг. равна валюте баланса на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 32380003 тыс. руб., на конец 2009 г. – 43724148 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1144145 тыс. руб. (+35,03%).

     Стоимость внеоборотных активов равна сумме  строк актива баланса, стр.110 «Нематериальные  активы», стр.120 «Инвестиции», стр.210 «Основные  средства», стр.220 «Незавершенное строительство»:

     на  конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 20 443 718 тыс. руб.;

     на  конец 2009 г. – 26 349 423 тыс. руб.

     увеличилась на 5905705 тыс. руб. Увеличение произошло  в основном за счет финансовых вложений.

     Стоимость оборотных средств равна сумме  строк актива баланса, стр.162 «Доля  перестраховщиков в резерве незаработанной премии», стр.163 «Дол перестраховщиков в резервах убытков», стр.190 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», стр.200 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты», стр.240 «Запасы», стр.260 «Денежные средства», стр.270 «Иные активы»:

     на  конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 7068213 тыс. руб.;

     на  конец 2009 г. – 12056167 тыс. руб.

     то  есть увеличились на 4987954 тыс. руб.

     Сумма свободных денежных средств равна  строке 260 актива баланса «Денежные  средства»:

     на  конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 1260034 тыс. руб.;

     на  конец 2009 г. – 1887993 тыс. руб.

     то  есть увеличилась на 627959тыс. руб. Увеличение произошло за счет средств на расчетных счетах фирмы.

     Стоимость собственного капитала равна сумме  строк пассива баланса, стр.490 итог по разделу капитал и резервы, стр.660 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов), стр.665 «Доходы  будущих периодов», стр.670 Резервы предстоящих расходов». на начало отчетного периода – 6533518 тыс. руб.; на конец периода – 8322399тыс. руб. То есть увеличилась на 1788881 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения уставного капитала фирмы.

 

2. Основные направления укрепления финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

     Проводя оценку ликвидности и платежеспособности, многие предприятии зачастую сталкиваются с некоторыми проблемами. Причина  может заключаться например в  том, что предприятие испытывает недостаток свободных денежных средств, за счет которых оно могло бы покрыть какие либо из своих обязательств. Так же это может быть связано с тем, что кредиторская задолженность предприятия во многом превышает дебиторскую задолженность.

     Есть  варианты развития событий, к примеру, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава.

     Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения долга.

     Оптимизировать  состояние оборотных средств  недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

     Стараться поддерживать оборачиваемость запасов  и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

     Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, сдача  в аренду оборудования.

     Так же руководству предприятия стоит  обратить внимание на новые методы управления затратами.

     В нашем же случае, а именно в ОАО  «РОСНО» все складывается хорошо:

      Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что  компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной задолженности на конец 2008 г. (на начало 2009 г.), и 104,3% на конец 2009 г..

      Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) и имеет положительную динамику, на конец 2009 г. составляет 6,66, значение показателя гораздо выше нормы (≥2).

      Для оценки  текущей и перспективной  ликвидности компании мы провели  сравнение А1+А2  ≥  П1+П2 и А3+А4 ≤  П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в ближайшее время страховая компания платежеспособна.

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям .132,7%(5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение.

     В курсовой работе изложен изученный  теоретический материал по вопросу  ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса и методики анализа ликвидности баланса на примере ОАО «РОСНО».

     Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

     В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства.

     Одним из важнейших критериев оценки финансового  положения организации является ее платежеспособность, под которой  понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении  сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

     При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

     В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов организации, ликвидности ее баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

     Итак, ликвидность организации - это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

     Информационным  обеспечением анализа ликвидности организации послужила бухгалтерская отчетность за 2008-2009 гг.

     На  основе проведенного анализа были сделаны  выводы о финансовом состоянии организации, ее ликвидности и платежеспособности:

     Вывод № 1:

      Проводя комплексную оценку ликвидности баланса мы рассчитали коэффициенты ликвидности баланса. 

      Для удобства анализа все произведенные  расчеты объединим в таблицу.

Анализ  финансовых коэффициентов страховой  организации 
 
 

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что  компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной задолженности на начало периода, и 104,3% на конец анализируемого периода.

      Коэффициент текущей ликвидности баланса  показатель отражает достаточность  оборотных средств у страховой  организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на начало отчетного периода и имеет положительную динамику, на конец отчетного периода составляет 6,66, значение показателя гораздо выше нормы (≥2).

      Для оценки  текущей и перспективной  ликвидности компании мы провели сравнение А1+А2  ≥  П1+П2 и А3+А4 ≤  П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в ближайшее время страховая компания платежеспособна.

     Вывод № 2:

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям .132,7%(5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.

     Главным факторами роста имущества фирмы  является увеличение инвестиций. Общее  увеличение имущества фирмы на 35,03%.

     Общая стоимость имущества фирмы по балансу на 01.01.09 равна валюте баланса на начало отчетного периода – 32380003 тыс. руб., на конец отчетного периода – 43724148 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1144145 тыс. руб. (+35,03%).

     Стоимость внеоборотных активов равна сумме строк актива баланса, стр.110 «Нематериальные активы», стр.120 «Инвестиции», стр.210 «Основные средства», стр.220 «Незавершенное строительство»:

     на  конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 20 443 718 тыс. руб.;

     на  конец 2009 г. – 26 349 423 тыс. руб.

     увеличилась на 5905705 тыс. руб. Увеличение произошло  в основном за счет финансовых вложений.

     Стоимость оборотных средств равна сумме  строк актива баланса, стр.162 «Доля  перестраховщиков в резерве незаработанной премии», стр.163 «Дол перестраховщиков в резервах убытков», стр.190 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», стр.200 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты», стр.240 «Запасы», стр.260 «Денежные средства», стр.270 «Иные активы»: