Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на основе бухгалтерской отчетности

Также произошли изменения и в структуре собственного и заемного капитала: доля собственного  капитала значительно превышает долю заемного, что является положительным фактором.

Также предприятию следует пересмотреть дебиторскую задолженность. Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность, структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации, схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов, система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и др.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Краткосрочная кредиторская задолженность покрывается в основном за счет медленно реализуемых активов. Естественно, такая ситуация опасна для общей ликвидности предприятия. Несмотря на то, что по коэффициенту общей ликвидности (хоть он и уменьшился), предприятие остается платежеспособным с количественной точки зрения, эта ликвидность достаточно ненадежна с точки зрения ее качества .

Для того, чтобы улучшить ликвидность, можно провести следующие мероприятия:

- увеличить долю собственных  оборотных средств в стоимости  имущества и добиваться, чтобы  темпы увеличения собственного  оборотного капитала превышали  темп роста заемного капитала;

- принимать меры по  снижению кредиторской задолженности;

- необходимо увеличить  оборачиваемость оборотных средств  предприятия, особенно обратить  внимание на приращение наиболее  ликвидных активов;

- рассчитать величину  необходимого денежного резерва, страхового запаса, а остальные  средства можно пустить на  выплату поставщикам;

Управлению финансами в   ЗАО «Виктория – 92» отводится слишком малая роль. По существу, этим занимается бухгалтерия и руководитель. Поэтому нужно организовать службу управления финансами провести ряд мероприятий по улучшению ликвидности предприятия в соответствии с рекомендациями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа. 
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать ликвидность и платежеспособность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса. 
Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. 
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 
В данной работе проведен анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «Виктория – 92» за период с 2011 по 2012 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений.

Но несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ЗАО «Виктория – 92» имеет тенденцию к улучшению. 
Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно уменьшилась  в 2012 году и данную организацию можно считать на данный период не совсем платежеспособной. Так как первопричиной неплатежеспособности предприятия является чрезмерное превышение наиболее срочных обязательств над имеющимся в наличии остатком денежных средств, для исследуемого предприятия целесообразно порекомендовать начать работу по сокращению объемов текущей кредиторской задолженности, которую можно начать с составления графика погашения краткосрочных обязательств. С целью обеспечения составленного графика руководству исследуемого предприятия необходимо осуществлять жесткий контроль по выполнению своих платежных обязательств.

Список литературы

1.      Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций [утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.].  
2.      Алексеева А.И., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. – М.: «Финансы и статистика», 2009. – 672 с. 
3.      Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: Учебник / Под ред. Проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 617 с.  
4.      Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия [Текст]: учеб. – М.: ЗАО Центрполиграф, 2004. – 493 с. 
5.      Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. –215 с.  
6.      Бочаров В.В. Финансовый анализ [Текст]: учеб. – СПб.: Питер, ПрессЮ, 2007. 
7.      Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия  [Текст]: учебник для вузов. – М.: «Экзамен», 2009. – 320 с. 
8.      Гиляровская С.Т. Комплексный экономический анализ [Текст]: учебник для вузов. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2009. – 615 с. 
9.      Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия [Текст]: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2004. 
10. Грищенко О.В. Теория анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов. – Таганрог: Изд-во «ТРТУ», 2009. – 112 с. 
11. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия [Текст]: учеб. – Минск: БГЭУ, 2001 . 
12. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]: учеб. пособие / Г.В. Ковалев. – 4-е изд., исправл. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – 208 с. 
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с. 
14. Комплексный экономический анализ предприятия [Текст]: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2010. – 576 с. 
15. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: учеб. – М.: Новое знание, 2005.  
16. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия [Текст]: учеб. – М.: ЮНИТИ, 2004. 
17. Пласкова Н.С. Экономический анализ [Текст]: учебник. – М.: Эксмо, 2009. – 704 с. 
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / Г.В.Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.  
19. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа [Текст]: учеб. – М.: ИНФРА-М, 2002. 
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. – М.: РИОР, 2007.