Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на основе бухгалтерской отчетности

3 КЛ показывает, какая  часть краткосрочных обязательств  может быть погашена за счет  материальных запасов предприятия.

4 КЛ показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременности  расчетов с дебиторами и нормальной  реализации готовой продукции( товаров), но и продажи в случае необходимости  прочих элементов материальных  активов. Нормальное  для этого коэффициента считается значение, равное 2,0.

Каждый показатель ликвидности не только с разных позиций оценивает устойчивость финансового состояния, но и отвечает интересам внешних пользователей информации.

Коэффициенты ликвидности предприятия за отчетный год(2012 год)

Показатель (коэффициент) ликвидности	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1 КЛ. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2 - 0,5	0,2	0,02	-0,18
2 КЛ. Промежуточный коэффициент  покрытия	0,7 – 0,8	0,3	0,1	-0,2
3 КЛ. Коэффициент ликвидности  запасов	__	0,5	0,6	+0,1
4 КЛ. Коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,7	0,8	+0,1

 

 

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ЗАО «Виктория – 92»

На 31 декабря 2011 : 1 КЛ =18 598/122 038 =0,2

На 31декабря 2012 : 1 КЛ = 2 649/ 110 900 = 0,02

На 31 декабря 2011: 2 КЛ = 18 598+12 002/ 122 038=0,3

На 31декабря 2012: 2 КЛ = 2 649+12 002/110 900= 0,1

На 31 декабря 2011: 3 КЛ = 60 752/122 038=0,5

На: 3 КЛ = 70 195/ 110 900=0,6

На начало: 4 КЛ = 91 352/ 122 038=0,7

На конец:4 КЛ = 83 254/ 110 900=0,8

Вывод: Из данных таблицы видно, что на конец года значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно уменьшилось, следовательно, ликвидность предприятия уменьшилась. Разница между значениями коэффициентов текущей ликвидности и ликвидности запасов не очень высокая, следовательно, в целом ликвидность предприятия обеспечивается в основном товарными запасами. 

Коэффициенты платежеспособности

Одним из показателей, используемым для оценки финансового состояния предприятия, является его платежеспособность. Основными показателями платежеспособности служат коэффициенты ликвидности, которые характеризуют платежеспособность на какой-то предстоящий период. Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния предприятия и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами. Рассмотрим семь таких коэффициентов.

1. Коэффициент платежеспособности за период ( Кпп ):

Остаток денежных средств на начало отчетного периода +

Поступление денег за период

    Кпп =

Расход денег за период

2. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпт):

 

Строка 690

    Кпт =  

Среднемесячная выручка

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами. Исходя из значений  этого показателя организации делятся на три группы:

1.Платежеспособные, у которых  значение показателя не превышает  трех месяцев.

2.Неплатежеспособные первой  категории, у которых значение  показателя составляет от трех  до двенадцати месяцев.

3.Неплатежеспособные второй  категории, у которых значение  этого показателя превышает двенадцать  месяцев.

 

3. Степень платежеспособности общая ( Кпо):

Стр.590 + Стр.690

                      Кпо =

Среднемесячная выручка

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

4. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (Кзк):

 

Стр.590 + Стр.610

 Кзк  =

Среднемесячная выручка

 

5. Коэффициент задолженности другим организациям (Кзк):

Стр.621 +стр.625

Среднемесячная выручка

6. Коэффициент задолженности фискальной системе, т.е. задолженность по налогам и сборам перед государственными внебюджетными фондами (Кзф):

       Стр.623 + стр.624

            Кзф =

        Среднемесячная  выручка 

7. Коэффициент внутреннего долга (Квд):

Стр. 622 + стр.630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660

      Квд =   

Среднемесячная выручка

 

 

 

 

 

Выписка из бухгалтерского баланса предприятия за 2012 год

 

Разделы и статьи баланса	Код строки	На 31 декабря 2012 года	На 31 декабря 2011 года	Отклонение (+; - )	Темпы роста, %
IV.Долгосрочные обязательства	1410	1 375	3 190	-1 815	43,1
V.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	39 078	56 865	-17 787	68,7
Кредиторская задолженность	1520	47 645	41 569	+6 076	114,6
Доходы будущих периодов	1530	24 177	23 604	+573	102,4
Итого по разделу V	1500	110 900	122 038	- 11 138	90,9

 

 

Из данных таблицы видно, что у предприятия имеется задолженность по кредитам и займам. По остальным статьям и в целом по разделу наблюдается  уменьшение краткосрочных обязательств, темп роста которых  в целом составил 90,9 %.Также мы видим, что значительно увеличилась  кредиторская задолженность предприятия.

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	Условные обозначения	Прошлый 2011 год	Отчетный 2012 год	Отклонение
1.Коэффициент платежеспособности  за период	Кпп	-	-	-
2.Степень платежеспособности  по текущим обязательствам	Кпт	14	8,5	-5,5
3. Степень платежеспособности  общая	Кпо	14,3	8,6	-5,7
4.Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам	Кзк	5,1	3,7	-1,4
5. Коэффициент задолженности  другим организациям	Кзд	-	-	-
6. Коэффициент задолженности  фискальной системе	Кзф	-	-	-
7.Коэффициент внутреннего  долга	Квд	-	-	-

 

 

Расчет коэффициентов платежеспособности

Расчет первого показателя невозможен, так как отсутствует показатель «Поступление денег за период» и «Расход денег за период».

Прошлый 2011 год: Кпт = 122 038/ 8 760,25 =14

Отчетный 2012 год: Кпт = 110 900/ 13 086 = 8,5

Прошлый 2011 год: Кпо =3 190 + 122 038 /8 760,25 =14,3

Отчетный 2012 год: Кпо = 1 375 + 110 900 / 13 086 =8,6

Прошлый 2011 год: Кзк =3 190 + 41 569/8 760,25 = 5,1

Отчетный 2012 год: Кзк = 1 375 + 47 645 /13 086 = 3,7

Расчет последних трех коэффициентов невозможен, так как предприятие не имеет внутреннего долга, у нее нет задолженности другим организациям и она уплачивает единый сельскохозяйственный налог.

Вывод: Данные в таблице показывают, что значение второго коэффициента, по сравнению с прошлым годом, уменьшилось на 5,5. Значение третьего и четвертого показателя , по сравнению с прошлым годом уменьшились на 5,7 и 1,4.

3.2. Проведение  диагностики вероятности банкротства

Диагностика несостоятельности (банкротства) организации выражает систему финансового анализа, направленного на исследование признаков кризисного развития организации по данным финансовой отчетности.

1. Коэффициент текущей ликвидности(Ктл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия:

Ктл = Ф. 1 с. 290 /Ф 1 с. 690 – с. 640 – с. 650.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( Косс) характеризует наличие у предприятия оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к итогу раздела 2 актива баланса.

Косс = Ф. 1 с. 490 – с. 190 /Ф. 1 с. 290

Основным показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия восстановить ( либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления ( утраты) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается  коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления ( утраты) платежеспособности ( Кв(у)п) определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

                                    Ктл(ф) + П : Т [Ктл (ф) – Ктл (н) ]

  Кв(у)п =                                      , 

2

Где  Ктл(ф) – значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода.

К тл(н) -  значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода.

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.

П – период восстановления ( утраты) платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Значение коэффициента меньше 1 свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Значение коэффициента меньше 1 свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имелась возможность утратить  платежеспособность.

Оценка структуры баланса предприятия  за 2012 год

Показатель	На 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2012 года	Норма коэффициента	Возможное решение (оценка)
1.Коэффициент текущей  ликвидности	0,7	0,8	≥2	Структура баланса неудовлетворительная
2.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	- 0,37	- 0,35	≥0,1
3.Коэффициент восстановления  платежеспособности	х	0,065	≥1	У предприятия в ближайшее время отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность
4.коэффициент утраты платежеспособности	х	х	х

 

 

На 31 декабря 2011:

Косс = 143 580 – 177 456:91 352 = - 0,37

На 31 декабря 2012:

Косс = 149 115 – 178 136:83 254= - 0,35

Рассчитаем коэффициент восстановления

0,8 + 6:12 [0,8 – 0,7]

                Кв(у)п =  = 0,065

2

В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности на конец года был ниже норматива, поэтому необходимо исчислить коэффициент восстановления платежеспособности. Выводы по значению коэффициентов указаны в таблице.

3.3. Основные источники  и пути повышения ликвидности  и платежеспособности предприятия  ЗАО «Виктория – 92».

В результате проведенного анализа в предыдущей главе за период с 2011 по 2012 год, нами выявлены тенденции, влияющие на ликвидность и платежеспособность ЗАО «Виктория – 92 »,которые характеризуются следующими фактами.

На протяжении анализируемого периода заметно ухудшается общая ликвидность из-за того, что оборотные активы предприятия не в полной мере покрывают его краткосрочную задолженность. Абсолютная ликвидность (способность немедленно погасить долги) уменьшается, что является отрицательным фактором, и говорит о том , что предприятие не полностью может погасить краткосрочную задолженность. Коэффициент текущей ликвидности 2012г. увеличился  по сравнению с 2011 г, это говорит о том , что предприятие может погасить вовремя и в полной сумме все необходимые обязательства.