Анализ финансовой отчетности предприятия

     Снижение  размера собственного капитала спровоцировало резкое снижение коэффициента маневренности собственного капитала.

     За  счет привлечения долгосрочных займов и кредитов коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств возрос почти в два раза.

     Коэффициент реальной стоимости имущества снизился на 0,09 пунктов

     В целом относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «АНТ» говорят о финансовой устойчивости предприятия, привлечение долгосрочного кредита способствовало улучшению финансового состояния предприятия.

 

      2.5 Провести анализ платежеспособности предприятия

     Таблица 6- - Оценка платежеспособности предприятия за 2008 год 

      По  данным ОАО «АНТ» величина собственных  оборотных средств на конец 2008 года увеличилась, если на начало года средств было недостаточно, то в связи с получением долгосрочного кредита в 2008 года, значение СОС значительно возросло, что свидетельствует о мобильности собственного капитала. Маневренность собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, без привлеченных долгосрочных заемных средств, у общества низкая маневренность оборотных средств. Значение коэффициента покрытия текущей ликвидности ниже нормативного значения. По коэффициенту покрытия быстрой ликвидности наблюдается положительная динамика, в пределах нормативного значения, на конец 2008 года наблюдается положительная динамика. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение, свободных денежных средств недостаточно для решения оперативных финансовых вопросов. Доля оборотных средств в активах на 

конец года незначительно  возросла. В целом за счет привлечения  долгосрочных заемных средств платежеспособность предприятия возросла 
 
 

 

      2.6 Оценить состояние деловой активности предприятия на основе проведенного анализа финансовой отчетности 

      Рассмотрим  следующие коэффициенты:

      - коэффициент оборачиваемости активов  = отношение выручки от продаж (ф.№2, стр.010) к средней величине активов (ф.№1, стр.300);

      - коэффициент оборачиваемости текущих  активов, характеризует скорость оборота всех оборотных активов = отношение выручки от реализации (ф.№2, стр.010) к средней величине запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов (ф.№1, стр.290); если есть рост числа запасов, то рост оценивается положительно;

      - коэффициент оборачиваемости собственного  капитала, характеризует скорость оборота собственного капитала = отношение выручки от продаж (ф.№2, стр.010) к средней величине собственного капитала (ф.1, стр.490). Рост свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственного капитала в общем капитале хозяйствующего субъекта;

      - оборачиваемость производственных  запасов: выручка от реализации (ф.№2, стр.010) / запасы (ф.№1, стр.210);

      - фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов,  показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 руб. основных средств и прочих внеоборотных активов = отношение выручки от реализации (ф.№2, стр.010) к средней величине основных средств и прочих внеоборотных активов за период (ф.№1, стр.190);

     Деловая активность предприятий характеризуется  в мировой практике степенью устойчивости экономического развития или роста.

     Оценка  деловой активности проявляется  в динамичности развития предприятия, в достижении им поставленных целей.

     Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть измерена: широтой рынков сбыта продукции, репутацией предприятия, наличием продукции, направляемой на экспорт.

     Таблица 6 -Оценка деловой активности и эффективности использования всех ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). 

 
 
 

 

     Относительно  показателей прошлого года коэффициент  оборачиваемости активов снизился на 0,14 пункта, коэффициент оборачиваемости текущих активов снизился на 0,7 пунктов, при этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос на 0,29 пункта или на 29%. Оборачиваемость средств в расчетах за счет роста дебиторской задолженности снизилась, количество дней в обороте возросло на 26 дней. Оборачиваемость производственных запасов не изменилась. Оборачиваемость кредиторской задолженности возросла, количество дней в обороте кредиторской задолженности снизилось на 35 дней. Показатель фондоотдачи снизился на 0,15 пункта.

     Очень важным показателем считается коэффициент  устойчивости экономического роста, который равен 0 в 2007 и 2008 годах.

     Таким образом, показатели деловой активности исследуемого предприятия на достаточно низком уровне, хотя и наблюдается незначительная положительная тенденции.

 

      2.7 Дать оценку  формирования и  движения собственного капитала по данным формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» 
 

     По  данным Отчета об изменениях капитала (форма №3) можно судить:

• о скорости самовозрастания капитала и степени самофинансирования,
• о возможности возмещения текущих и непокрытых ранее убытков;
• об уровне защиты капитала кредитов от риска их потери.

     Для оценки движения собственного капитала и эффективности его использования проводят коэффициентный анализ:

- Коэффициент поступления (Кп) собственного капитала:

     Кп = Поступивший собственный капитал за отчетный период/ Величина собственного капитала на конец года = 933:142406 =-0,007

      Коэффициент поступления собственного капитала имеет незначительное значение.

- Коэффициент использования собственного капитала (Кисп):

     Кисп  = Использованная часть собственного капитала за отчетный период/ Величина собственного капитала на начало года = 13923:142406 = 0,098

     Как видим значение коэффициента использования  собственного капитала незначительно превышает коэффициент поступления собственного капитала, следовательно на ОАО «АНТ» идет процесс снижения собственного капитала.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: 
За 2007 год:

     К оборачиваемости СК = Выручка от продаж:/ Среднегодовая величина собственного капитала = 2,06

За 2008 год:

     К оборачиваемости СК = Выручка от продаж:/ Среднегодовая величина собственного капитала =2,24

      По  коэффициенту оборачиваемости собственного капитала наблюдается незначительная положительная динамика.

 

      

Коэффициент рентабельности собственного капитала: 
За 2007год:

     К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль  до налогообложения / Среднегодовая величина собственного капитала = О

За 2008 год:

     К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль до налогообложения / Среднегодовая величина собственного капитала = О

      Негативное влияние на рентабельность собственного капитала оказал незначительный размер чистой прибыли.

     К коэффициентам, характеризующим структуру  собственного капитала, относят следующие  показатели:

- Доля уставного капитала в общей величине собственного капитала: 
За 2007 год:

     Доля  уставного капитала = Величина уставного  капитала /Величина собственного капитала = 6,34%

За 2008 год:

     Доля  уставного капитала = Величина уставного капитала /Величина собственного капитала = 6,62%

- Доля нераспределенной прибыли: 
За 2007 год:

     Доля  нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала =-7,33%

За 2008 год:

     Доля  нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала =-7,34%

      И доля уставного капитала в общей величине собственного капитала предприятия почти не изменилась, и доля нераспределенной прибыли не изменилась.

 

Список  использованных источников 
 

     

1. Добровольская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. – М.: ИНФРА- М, 2007. – 279с.
2. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: уч. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 368с.
3. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающих по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Н.Н. Илышева, Е.И.Крылов. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2006. – 240с.
4. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /  Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320с.
5. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов / Ю.В. Радченко. – Ростов-на-Дону.Феник, 2007. – 192с.
6. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающих по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Селезнева Н.Н., А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2007 – 583с.
7. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. – М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2006. – 240с.