Анализ финансового состояния деятельности предприятия

Для оценки состава дебиторской задолженности  составим аналитическую таблицу:

Таблица 8 Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности

(руб.)

      Из  данных таблицы видно, что дебиторская  задолженность покупателей и заказчиков составляла наибольший удельный вес 91,9%, или 164805 руб. на начало 1998 года, затем наблюдается снижение его до 89,6% (или 4765 руб.) в 1999 году, до 44,9 (или 30728 руб.) и к концу 2000 года составила 14419 руб. , а доля в общей дебиторской задолженности снизилась до 6,7%. Вместе с тем возросла доля задолженности прочих дебиторов - в 1997 год приходилось 2,1%, в 1998 - 54%, а к концу 2000 - удельный вес составил 89,5% от общей доли дебиторской задолженности, (соответственно 642, 36941 и 192619 руб.).

Таблица 9

Анализ  оборачиваемости  дебиторской задолженности

Данные  таблицы 9 показывают, что состояние  расчетов с дебиторами в течение  рассматриваемого периода ухудшилось. Снизилась оборачиваемость дебиторской  задолженности с 63,4 до 12,4 оборотов, что свидетельствует об увеличении об"ема предоставляемого кредита  покупателям. На 23 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 29 дней. Особое внимание следует обратить на увеличение доли дебиторской задолженности в общем об"еме оборотных средств, которая в 1998 году составила лишь 1,8% , в 1999 ее об'ем составил 16,6%, а в 1999-17,0%.

      Анализируя  изменения дебиторской задолженности  составим таблицу 10

Таблица 10

Список  дебиторов за 1998-1999 гг

Положительным моментом является отсутствие у предприятия просроченной дебиторской задолженности. Возникшая в конце каждого отчетного периода дебиторская задолженность является в основном задолженностью по арендной плате, которая регулярно погашается. Исключением является задолженность Коммунэнерго и Горэлектросети, эта дебиторская задолженность возникла в результате проведения взаимозачетов, но как видно из таблицы, их сумма постепенно снижается. Особенного внимания заслуживает задолженность ОФК по Кемеровской области, которая возникла в 1999 году, в связи с оказанием услуг на основании заключенных договоров по погашению задолженности по выплате детских пособий, и выросла почти в 6 раз, ее сумма на конец 2000 года составила 192000 руб. (89,2% от общей суммы дебиторской задолженности). Стоит отметить, что основным должником является Администрация области, что в принципе улучшает ситуацию, т.к. Администрация время от времени рассчитывается по долгам.

Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно сделать вывод, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы увеличиваются с каждым годом.

Т.о. необходимо постоянно контролировать состояние  расчетов с покупателями. По возможности  ориентироваться на большое число  покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Можно установить определенные условия кредитования дебиторов, н-р,

покупатель  получает скидку 2% в случае оплаты полученного  товара в течение 10 дней с момента  получения товара;

покупатель  оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11 -го по 30-й день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно

оплатить  штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных таблиц 2 и 3 видно, что кредиторская задолженность на начало 1998 года составляет 27,8% к валюте баланса или 164805 руб., на начало 1999 - 30,5%, 2000 - 39,5 (или 256069 руб.), а к концу рассматриваемого периода ее доля в валюте баланса составляет 68,4% или 1009925 руб. Т.о. увеличение кредиторской задолженности произошло на 845120 руб. или почти в 6 раз, что свидетельствует об увеличении "бесплатных" источников покрытия потребности организации в оборотных средствах.

В составе  обязательств любой организации  условно можно выделить задолженность "срочную" (задолженность перед  бюджетом, по оплате труда, по социальному  страхованию и обеспечению) и "обычную" (обязательства перед дочерними  и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале 1998 года доля срочной задолженности в составе обязательств предприятия соответствовала 36,7% ( или 60489руб.), в 1999 - 47,0% (или 72227 руб.), в 2000 - 35,8% (или 91626 руб.), а к концу 2000 эта величина резко снизилась до 14,1% или 142805 руб. (табл. 8).

Анализируя   изменения   в   составе   и   структуре   кредиторской   задолженности, приведённые в таблице 8, можно отметить  что произошли существенные изменения   в следующих статьях:

задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась  за анализируемый период на 725967 руб. (почти в 10 раз), удельный вес увеличился с 49,8% до 80,0% от общей суммы кредиторской задолженности. В 1999 году данная статья сократилась на 34965 руб. (с удельным весом в 30,6%);

возросла  практически в 4,5 раза задолженность  по оплате труда, с одновременным  сокращением ее доли в структуре  кредиторской задолженности с 9,6 до 7,2 %. Причем в 1998, 1999 и 2000 годах по данной статье произошло увеличение на 109% 260% и 360%, соответственно, что говорит об ухудшении по выдаче заработной платы;

произошло увеличение задолженности перед  бюджетом на 2894 руб. или на 9%. Надо отметить, что к концу 1998 и 1999 произошло  уменьшение задолженности перед бюджетом на 11239 руб. и 24488 руб., что дало уменьшение доли в кредиторской задолженности на 5,9 и 16,5%;

задолженность по социальному страхованию и  обеспечению выросла к концу  анализируемого периода на 22 314 рублей или на 75%; следует также отметить, что возросла статья «Авансы полученные» на 34674 руб. (или 196%) и «Прочие кредиторы» на 2162 руб.(или 46%).

Из данных таблицы видно, что негативным моментом является рост задолженности сторонним  предприятиям, что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1999 году произошло сокращение задолженности поставщикам (ее доли) в общей сумме кредиторской задолженности до 30,6%, а в конце 2000 года произошел рост ее доли до 80%.

С одной  стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзьшов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.