Анализ финансового состояния деятельности предприятия

В таблице 14 рассчитаны показатели движения капитала:

Данные таблицы  показывают, что на анализируемом  предприятии в 1998 году наибольшими темпами увеличивались фонды потребления их рост составил 102,9% или 792 руб., уставный капитал увеличился на 921,3% это почти в 9 раз и составил на конец года 7306 руб., в 1999 году уставный капитал увеличился на 676,2% и составил 49403руб., это увеличение связано с выкупом собственности. Фонды потребления в этот период остались неизменными. В 2000 году произошло резкое увеличение фондов потребления (293,0%), следовательно полученный доход направлялся на потребление. Уставный и добавочный капитал остались неизменными.

Анализируя  собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов  поступления и выбытия. Т.к. значения коэффициентов поступления превышают  значения коэффициентов выбытия, то это говорит о наращивании на предприятии собственного капитала.

 

 
 

 
 

3.7. Система показателей  деловой активности  предприятия

 
  На  анализируемом предприятии за истекший период деловая активность характеризуется  следующими значениями коэффициентов.

Таблица 15 Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости всего капитала отражает скорость оборота всего  капитала предприятия или эффективность  использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 15 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшался. В 1998 году он составлял 2,14, в 1999 - 1,87, в 2000 - 1,66, это значит, что на предприятии медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, т.к. тесно связан с прибыльностью предприятия, а следовательно, влияет на результативность финансовой деятельности.

Скорость  оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. На анализируемом предприятии этот показатель в 2000 году увеличился по сравнению с предыдущими годами, однако он все-таки очень низкий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 1,31 руб. выручки от реализации.

Отрицательным моментом можно назвать снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов), его величина снизилась с 4,08 до 3,17. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год, и чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги.

Путями  ускорения оборачиваемости оборотных  средств являются:

1. Сокращение  времени производства. Время производства  обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники, для его сокращения необходимо совершенствовать технологию, автоматизировать труд

2. Сокращение  времени обращения, которое может  быть достигнуто развитием специализации, ускорением документооборота и расчетов.

 
 
 
 
 
 
 

3.8. Анализ финансовой  устойчивости

 
  Абсолютньми     показателями     финансовой     устойчивости     являются     показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица 16

Анализ  финансовой устойчивости

(руб.)

 
 

{+» +> +} - абсолютная финансовая устойчивость

 {-,+,+}- нормальная финансовая устойчивость

{-, -, +} - неустойчивое  финансовое состояние 

{-, -, -} - кризисное  финансовое состояние

Данные  таблицы 16 свидетельствуют о том, что фирма на начало периода не обеспечена ни одним из предусмотренных источников формирования запасов и по типу финансовой устойчивости фирма относилась к 4 типу - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, оно полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и краткосрочных займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Но уже  к концу 1998 года финансовую ситуацию фирмы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. За период 1998-2000 годов собственные оборотные средства выросли на 52577 руб. или на 52%.

В данной ситуации необходима оптимизация структуры  пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены показал коэффициент маневренности функционирующего капитала (табл. 19).

Исходя  из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО "Стиль" относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитаны в таблице 17.

1. Коэффициент независимости  (Кн) - дает оценку общей финансовой устойчивости, оптимальным считается значение Кн » 0,5.

На    начало    1998,    1999,    2000    гг    финансовую    устойчивость    можно    считать удовлетворительной, т.к. величина этого коэффициента больше 50%, следовательно предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Но нужно отметить снижения данного коэффициента к концу 2000года почти в два раза (до 0,25), что говорит об утрате финансовой устойчивости (табл. 17). Это произошло в связи с резким увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 670%.

2. Значение  коэффициента соотношения заемных и собственных средств (Кс) свидетельствует, что на начало 1998 года фирма привлекала на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы 54 копейки заемных средств, в 1999 - его значение снизилось до 0,56, в 2000 его выросло до 1,77 руб, а к концу года выросло почти в пять раз и стало 4,05 руб. То., высокими темпами усиливается зависимость предприятия от привлечения заемных средств и в 2000 году его значение стало выше критического, что говорит об утрате финансовой устойчивости фирмы. Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. На ООО "Стиль" это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

3. Коэффициент маневренности  в течение рассматриваемого периода в пределах допустимого значения, и даже незначительно вырос к концу 2000 года - 0,419 или 41,9%. Т.о. в фирме выросла доля собственных средств направляемая фирмой в оборот с 31% в 1998, до 41,95 в 2000 году.

4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными  средствами (Ксс) -показывает какую долю собственные оборотные средства занимают в общей сумме оборотных средств.

Из данных таблицы 17 видно, что в течение  рассматриваемого периода доля оборотных средств, обеспеченных собственными средствами составляла 27-31%, но к концу 2000 года этот   показатель   снизился   до   критической   отметки   12%.   Это   говорит   о   снижении собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств примерно на 20%. 5. Высокое значение коэффициента реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия (Кра) (0,91) свидетельствует о том, что у фирмы достаточно производственного потенциала.  Однако наметилась тенденция к снижению данного показателя в начале 1999 года снижение составило 12% (0,79), а к концу года уже 20% (0,71) по сравнению с базисным годом. Такое снижение негативно влияет на финансовое положение предприятия, т. к.  имущество производственного назначения снижается в имуществе предприятия.

6.Коэффициент  реальной стоимости  основных средств  в имуществе фирмы  (Кос) -является частным случаем предьщущего коэффициента и показьшает удельный вес основных средств в имуществе фирмы, значение этого коэффициента => 0,5.

Коэффициент реальной стоимости основных средств  в имуществе фирмы снизился к  концу 2000 года до 0,14 (на 23%), что в 3 раза ниже нормативного, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.Такое низкое значение коэффициента недопустимо и фирме необходимо изыскивать средства для исправления положения со своим производственным потенциалом.

                                                       Таблица 17 Относительные показатели финансовой устойчивости