Анализ финансового состояния деятельности предприятия

      Снижению  задолженности способствует эффективное  управление ею посредством анализа  давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять  нетерпение. ООО "Стиль" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).

Затем необходимо четко структурировать долги  перед поставщиками и

подрядчиками, и  выявить какие из них требуют  безотлагательного

погашения.

Для проведения анализа оборачиваемости кредиторской задолженности составим таблицу.

Таблица 11

Анализ  оборачиваемости  кредиторской задолженности

 
 

Данные таблицы 11 показывают, что оборачиваемость  кредиторской задолженности снизилась  с 7,4 до 1,4, на 19 дней в 1999 и на 208 дней в 2000 году увеличился средний срок погашения кредиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля кредиторской задолженности в общем об"еме заемных средств составляет 84,8% в 1998 году, в 2000 - 90,8%, то можно сделать вывод, что анализируемое предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

      Для более детального анализа структуры  всей задолженности, целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, представленный в таблице 12.

      Таблица 12

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

 

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: в организации  преобладает сумма кредиторской задолженности, причина этого в  более низкой скорости обращения  кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия.

 

3.5. Анализ движения  денежных средств.

 

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Анализ  движения денежных средств можно  проводить прямым и косвенным методом.

      Методика  анализа движения денежных средств  прямым методом проводится по данным формы № 4 "Отчет о движении денежных средств" и дополняется  расчетами относительных показателей  структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

 

Таблица 13.

Анализ  отчета о движении денежных средств  прямым методом

(руб.)

 
 
 

  Из  всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ, товаров, услуг в 1998 - 96,3%, в 1999 -60,6%, в 2000 - 65,1%, 36,0% в 1999 году приходится на авансы, полученные от покупателей; 33,5% в 2000 - на выручку от реализации основных средств и иного имущества.

  Рассматривая  отток денежных средств предприятия, можно сказать, что наибольший удельный вес составляют средства направленные на оплату приобретенных товаров, оплату услуг, работ в 1998 - 37,3%, в 1999 - 36,8%, в 2000 –

  40,4%, и на оплату труда соответственно  22,5,23,4 и 24,6%.

Положительным моментом для финансовой стабильности предприятия является превышение притока  денежных средств над их оттоком на 7517 руб в 1998, на 35867 руб. в 1999 и на 146947 руб в 2000 году. Анализ показывает также, что в организации сложилась неблагоприятная ситуация, когда отсутствуют средства направляемые в инвестиционную деятельность. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Главным недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного рзультата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Для расхождения причин расхождений проводят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого - преобразование величины прибыли в величину денежных средств.

Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом  эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли. Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Процесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство предприятия и инвесторы. С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

 
 
 
 

3.6 Оценка состава  и движения собственного  капитала

 

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала составим аналитическую таблицу, используя данные формы №3 "Отчет о движении капитала".