Анализ денежных средств и пути укрепления платежно расчетной системы

 

 

Заключение

 

 

Денежные средства являются наиболее ликвидной категорией активов, которая обеспечивает предприятию свободу выбора управленческих решений. Эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в  процессе его развития, темпы  которого во многом определяются взаимосвязью различных видов потоков денежных средств по объемам и по времени.

По результатам анализа можно сказать, что непрерывное движение денежных средств предприятия, свидетельствует о нормальном функционировании предприятия.

При этом снижение остатка суммы денежных средств на конец 2014 г. оценивается положительно.

Общая сумма положительного и отрицательного денежных потоков по текущей деятельности снизилась на 31,2 % и 29,8 %, за счет снижения прочих доходов и прочих расходов.

В общем, в структуре положительного и отрицательного денежного потока преобладает доля текущей деятельности.

На предприятии отсутствует инвестиционная деятельность, а финансовая представлена движением кредитов и займов.

Наибольший удельный вес среди оттока денежных средств производится на приобретение материалов, что составило 53,2 % в 2012 г.и  78,4 % в 2014 г.

Остаток денежных средств на начало 2014 г. снизился на 28,1 %  составил 1236 тыс. руб.

При этом сумма поступивших денежных средств снизилась на 15,6 % и составила в 2014 г. 312195 тыс. руб., а направленных – снизилась на 15,9 %, за счет чего остаток денежных средств на конец 2014 г. составил 2103 тыс. руб.

Величина чистого денежного потока возросла в 2014 г по сравнению с 2012 г. на 1440 тыс. руб. и составила 867 тыс. руб.

Одна из причин столь малого чистого денежного потока – низкая рентабельность предприятия (незначительная генерируемая прибыль), которая отмечалась при оценке финансовых показателей как основной сдерживающий фактор кредитования. Предприятию стоит обратить внимание на повышение рентабельности активов (а следовательно, и рентабельности продаж), что и приведет к увеличению чистого денежного потока.

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. В течение анализируемого времени произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 г. до 44,4 дней, что является отрицательной тенденцией. И свидетельствует о том, что предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).

В течение анализируемого времени наблюдается незначительное замедление оборота дебиторской задолженности с 29,8 дней до 35,5 дней, при этом  количество дней оборота кредиторской задолженности превышает количество дней оборота дебиторской задолженности. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, меньше, той которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема позволяет предприятию не терять ликвидность.

Негативной  тенденцией следует считать замедление операционного цикла до 90,9 дней в 2014 г.

Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса. С экономической точки зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса.

В анализируемом периоде продолжительность финансового цикла замедлилась с 111,6 дней в 2012 г. до 135,3 дней в 2014 г.

Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о снижении потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

В течение периода происходил рост  дебиторской задолженности, поэтому менеджерам предприятия необходимо было избавиться от неликвидных запасов, а также провести комплекс работ по взысканию задолженности покупателей. Этого не произошло, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным капиталом.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств  приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных  средств.  Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока,  выявить  нехватку или  излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

 

 

Список используемых источников

 

 

1. Абдукаримов, И. Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / И. Т. Абдукаримов // Социально-экономические явления и процессы. - 2014. - № 10. - С. 9-15.
2. Балакова, Е. В. Оптимизация в системе управления денежными потоками предприятия / Е. В. Балакова // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. – 2011. – Т. 2. – № 30-1. – С. 162-164.
3. Бокова, О. В. Современная система управления денежными потоками организации / О. В. Бокова // Современные научные исследования и инновации. – 2015. - № 1-2. – С. 181-185.
4. Бухалина, Ю. Ф. Бухгалтерский баланс как источник оценки финансового положения коммерческой организации / Ю. Ф. Бухалина // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2014. - № 12. - С. 148-151.
5. Вакуленко, Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2012. -288с.
6. Вовк, А. А. Анализ финансового состояния компании / А. А. Вовк, Т. В. Пономарева // Мир транспорта. - 2014. - Т. 40. - № 2. - С. 114-118.
7. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова: Учебное пособие. 2- е изд. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. – 336 с.
8. Климова, Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 3. - С. 29.
9. Козлов, В. В. Анализ движения денежных потоков / В. В. Козлов // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2011. – № 5. – С. 45-47.
10. Когденко, В.Г. Особенности анализа новой бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) / В.Г. Когденко, М.С. Крашенникова // Экономический анализ: теория и практика. – 2013.- №16.- С.18-28
11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М: КНОРУС, 2012. - 672 с.
12. Кривцов, А.И. Роль бухгалтерской, финансовой и управленческой  отчетности в анализе инвестиционной привлекательности коммерческих организаций / А. И. Кривцов, К. Н. Корякин // Вестник Оренбургского государственного университета. - 2014. - № 4. - С. 151-157.
13. Левковец, О. А. Анализ финансового состояния предприятия: от и до / О. А. Левковец // Вестник магистратуры. - 2013. - № 4. - С. 98-100.
14. Люшина, Э. Ю. Анализ устойчивости денежных потоков коммерческой организации / Э. Ю. Люшина // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - №11. - С. 18.
15. Мамедова, Г. К. Денежные потоки и ликвидность организации: отечественная и зарубежная практика / Г. К. Мамедова // Бухгалтерский учет. – 2015. - № 8. – 119 -121.
16. Нетепрова, М. Я. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / М. Я. Нетепрова. – М.: Дашков и К, 2013. – 580 с.
17. Панюкова, И. В. Управление денежными потоками / И. В. Панюкова // Вестник Таганрогского института управления и экономики. – 2011. – № 1. – С. 38-41.
18. Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 2. - С. 55-63.
19. Петрова, В. Д. Отчет о движении денежных средств / В. Д. Петрова // Бухгалтерский учет. - 2012. - № 2. - С 57.
20. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник для вузов по экономическим направлениям и специальностям / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 649 с.
21. Сапрунова, Е. А. Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности / Е. А. Сапрунова, А. В. Прохорова, Д. А. Пискунова // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2013.- № 5. - С. 28-38.
22. Свердлина, Е. Б. Мониторинг финансового состояния организации / Е. Б. Свердлина // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2013.  - № 3. - С. 154-159.
23. Сотникова, Л. В. Бухгалтерская отчетность организации / Л.В. Сотникова.– М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР-БИНФА», 2013. -363 с
24. Фомичева, Л.П. Формирование бухгалтерской отчетности коммерческой организации по итогам финансового года / Л.П.Фомичева – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2013. – 380с.
25. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А. Д. Шеремет : учебник. – М. : ИНФРА-М, 2013 . – 367 с.
26. Яшина, Н. В. Актуальные вопросы управления денежными потоками организации / Н. В. Яшина, Н. А. Ярыгина // Вестник НГИЭИ. – 2015. - № 3. – С. 100-104.