Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Ноября 2015 в 23:08, курсовая работа
Цель курсовой работы: на основе изучения теоретических аспектов управления потоками денежных средств, а также практического выполнения анализа денежных потоков, раскрыть механизм управления денежными потоками на конкретном предприятии, оценить способности предприятия получать положительные потоки в будущем, общую потребность во внешнем финансировании.
Объект исследования - Акционерное общество «Оренбургский Хлебокомбинат».
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Оренбургский государственный университет»
______________________________
наименование факультета
Кафедра ______________________________
наименование кафедры
по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
_________________ ____________
«____»__________________2015 г.
Исполнитель студент гр. ________
______________________________
«____»__________________2015 г.
Оренбург 2015
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Оренбургский государственный университет»
______________________________
наименование факультета
Кафедра ______________________________
наименование кафедры
Исходные данные к работе: Законодательные акты Российской Федерации, учебные пособия, периодические издания: журналы «Финансы», «Экономический анализ: теория и практика», «Финансы и кредит», «Экономист».
Перечень подлежащих разработке в работе вопросов:
Перечень графического материала: таблицы и рисунки, характеризующие эффективность деятельности предприятия.
Дата выдачи задания «____»______________ 20__ г.
Руководитель работы ______________ ___________
Исполнитель студент гр.______ __________ ______
Срок защиты работы: «____»_______________ 20__ г.
Аннотация
В данной курсовой работе изложены теоретические и практические вопросы анализа движения денежных средств.
В первом разделе изложены теоретические вопросы анализа движения денежных средств.
Во втором разделе проведен практический анализ анализа движения денежных средств на примере ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат» - раскрыты основные экономические показатели деятельности, дана оценка состава, структуры и динамики движения денежных потоков организации
В работе разработаны пути укрепления платежно-расчетной дисциплины ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат».
Работа содержит 31 страницу, 13 таблиц, 3 приложения. Для написания работы использовано 26 источников.
Содержание
Приложение А
Приложение Б
Приложение В
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия, то забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.
Финансы предприятий выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.
Материальной основой системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств и представляет собой денежный оборот предприятия. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Таким образом, тема выбранной курсовой работы является актуальной, особенно в эпоху процветания рыночных отношений.
Цель курсовой работы: на основе изучения теоретических аспектов управления потоками денежных средств, а также практического выполнения анализа денежных потоков, раскрыть механизм управления денежными потоками на конкретном предприятии, оценить способности предприятия получать положительные потоки в будущем, общую потребность во внешнем финансировании.
Объект исследования - Акционерное общество «Оренбургский Хлебокомбинат».
Предмет исследования – денежные потоки, их формирование и использование на предприятии, методы оценки финансовых (денежных) потоков.
При написании курсовой работы были поставлены и решены следующие задачи:
При написании курсовой работы были использованы труды зарубежных и российских ученых, различные экономические журналы и газеты.
Основными источниками информации о состоянии и движении денежных средств ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат» является бухгалтерский баланс, отчет финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Были использованы статистический, табличный, коэффициентный методы, методы экономического анализа, табличный, графический методы.
Деятельность коммерческих организаций, преследующих в качестве своей экономической цели извлечение прибыли, является важной предпосылкой возникновения денежного потока. Осуществление практически всех видов торговых операций обусловлено определенным движением денежных средств в форме их поступления или расходования. В свою очередь, денежные средства являются той экономической ценностью, которая представляется в мгновенно обращаемой форме, благодаря присущим им свойствам:
Эти исключительные качества денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации объясняют наличие определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток». По мнению И.А. Бланка непрерывное движение денежных средств принято считать денежными потоками [3].
В последние годы возрос интерес к данному объекту исследования для хозяйствующих субъектов. Однако в экономической литературе он редко рассматривается на микроэкономическом уровне. Экономическая теория исследует денежные потоки, в основном, только как макроэкономическую категорию, познание природы которой позволяет анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность работы товарного и денежного рынков и т. д.
Существуют различные трактовки понятия денежных потоков, но общепризнанное определение его отсутствует, так как не разработано Положение по бухгалтерскому учету по учету денежных средств. В экономической литературе встречаются словосочетания «денежные потоки», «денежный поток» или «движение денежных средств». Также для обозначения денежных потоков организации используется более широкое понятие «финансовые потоки», русскоязычное написание английского варианта «кэш-фло» или «кэш-флоу» и даже такие термины, как «движение денежных потоков» или «движение потоков денежных средств». Это затрудняет восприятие излагаемых вопросов, а иногда приводит и к снижению практической значимости теоретических разработок.
В связи с этим возникает необходимость решить вопрос о том, какое из определений денежных потоков является наиболее приемлемым для применения на микроуровне с точки зрения стратегического учета и анализа.
Значительное внимание к понятию денежных средств и их движению уделялось с начала становления теоретических основ экономики. Причины подобного интереса обосновал в своих работах Дж. М.Кейнс, выделяя среди них: рутинность, предосторожность и спекулятивность [26]. Понятие рутинности в данном контексте отражает тот факт, что эта категория исследования используется для выполнения текущих операций, и организация вынуждена держать свободные денежные средства на расчетном счете, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг. Предосторожность выражается в факте их необходимости для осуществления непредвиденных платежей вследствие того, что деятельность любого хозяйствующего субъекта не носит жестко предопределенного характера.
В тоже время, исследуемая категория необходима по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность их выгодного альтернативного размещения (инвестирования). Вместе с этим и омертвление денежных ресурсов на предприятии недопустимо. Во всех возможных случаях мы столкнемся с непредвиденными потерями: реальными или альтернативными.
При достаточной ликвидности и платежеспособности организации в современных условиях огромную роль начинают играть темпы роста финансовых результатов. При неоправданном замораживании части денежных средств можно столкнуться с феноменом упущенной выгоды - случай, когда альтернативная стоимость возможного денежного вложения будет намного превышать объем средств, получаемых от размещения денежных ресурсов. В этом и состоит проблема в управления денежными потоками в организации: с одной стороны, необходимое поддержание текущей платежеспособности, с другой - получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Денежные средства, являясь средством обращения, свою ценность проявляют в движении.
Следует отметить, что интерес к изучению денежных потоков впервые возник у внешних пользователей по причине отсутствия подобной информации в финансовой отчетности (например, сможет ли организация рассчитаться по своим обязательствам вовремя, как использованы денежные средства от очередного выпуска акций, обеспечены ли будущие капитальные вложения денежными средствами и в каком объеме и т.д.). Отчет о прибылях и убытках и Бухгалтерский баланс не отражали приток, отток и внутреннее движение денежных средств. Положение усугублялось тем, что отчеты формировались методом начислений. В результате при рассмотрении финансового состояния отчетность не давала удовлетворительного объяснения тому, как предприятие получает и использует свои денежные средства [4].
Поскольку из приведенных определений не вытекает однозначное определение сущности денежного потока, то для его значения необходимо конкретизировать, взяв за основу интерпретации трех подходов. Для начала выделим следующие критерии определения термина «денежные потоки»:
Информация о работе Анализ денежных средств и пути укрепления платежно расчетной системы