Анализ дебиторской задолженности

 

По таблице 9 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах сократилась: в 2011 г. она составила – 17%; в 2012 г. – 13%, что на 4% меньше, чем в 2011 г.;  в 2013 г. – 7%, что на 6% меньше, чем в 2013 г. Общее сокращение доли дебиторской задолженность в оборотных активах составил за анализируемый период 10%.

 

Рис. 4. Соотношение оборотных активов и дебиторской задолженности Алнашского райпо

Рассмотрим старение дебиторской задолженности (см. табл. 10).

 

Таблица 10

Реестр старения дебиторской задолженности

Год	До 3-х месяцев	От 3-х до 6-ти месяцев	От 6-ти до 9-ти месяцев	От 9-ти до 12-ти месяцев	Больше 12-ти месяцев	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
2011	982	1136	1040	1295	456	4909
Доля в сумме дебиторской задолженности, %	20,0	23,2	21,2	26,3	9,3	100,0
2012	887	1151	909	1393	72	4412
Доля в сумме дебиторской задолженности, %	20,1	26,1	20,6	31,6	1,6	100,0
2013	425	713	528	592	28	2286
Доля в сумме дебиторской задолженности, %	17,6	31,2	23,1	25,9	1,2	100,0

 

 

На рис. 5 представлена динамика дебиторской задолженности по срокам погашения.

 

Рис. 5. Динамика дебиторской задолженности по срокам возникновения Алнашского райпо

 

Как видим, по данным, проведенного анализа видно, что наибольшая доля дебиторской задолженности приходится на период от 3-х до 6-ти месяцев и от 9-ти до 12-ти месяцев.

 

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

, где

Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для ее возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

, где

П – длительность периода;

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср/Оо, где

Пидз – средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

 

Таблица  11

Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности

	Ед. изм.	2012	20103	Изменение (+/-)
Доход от реализации	Тыс. руб.	279465	277563	-1902
Дебиторская задолженность	Тыс. руб.	4412	2286	-2126
Средняя стоимость дебиторской задолженности	Тыс. руб.	4660,5	3349,0	-1311,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Кол-во раз	6	4	-2
Период погашения дебиторской задолженности	Дни	60	83	+23
Сумма однодневного оборота по реализации продукции	Тыс. руб.	765,66	760,45	-5,21
Средний остаток дебиторской задолженности	Тыс. руб.	776,75	837,25	+60,5
Средний период индексации кредиторской задолженности	Дни	1	1	---

 

Данные таблицы 11 свидетельствуют об ухудшении политики управления дебиторской задолженностью в Алнашском райпо.

Коэффициент оборачиваемости значительно сократил свое значение: за исследуемый период на 2 раза, при этом период погашения дебиторской задолженности увеличился на 23 дня.

Таким образом, необходимо разработать кредитную политику работы с покупателями и заказчиками направленную на увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. на сокращение периода погашения дебиторской задолженности. 

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

 

Таблица 12

Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

	Ед. изм.	2011	2012	Изменение (+/-)	2013	Изменение (+/-)
Валюта баланса	руб.	41993	47668	+5675	47427	-241
Дебиторская задолженность	руб.	4909	4412	-497	2286	-2126
УВ в валюте баланса	%	11,7	9,3	-2,4	7,8	-1,5
Кредиторская задолженность	руб.	20156	23717	+3561	23880	+163
УВ в валюте баланса	%	48,0	49,8	+1,8	50,4	+0,6
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности на конец периода		4,1	5,4	+1,3	10,5	+5,1
Средняя стоимость дебиторской задолженности	руб.	---	4660,5	---	3349,0	-1311,5
Средняя стоимость кредиторской задолженности	руб.	---	21936,5	---	23798,5	+1862,0
Соотношение средней кредиторской и дебиторской задолженности	%	---	4,7	---	7,1	+2,4

 

По данным анализа сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать следующие выводы.

Кредиторская задолженность значительно превышает сумму дебиторской задолженности.

Таким образом, средства отвлеченные в дебиторскую задолженность не могут быть использованы при расчете по обязательствам.

 

 

 

 

Заключение

 

В данной работе рассматривался анализ дебиторской задолженности на примере Алнашского Райпо.

Первая глава данной работы является теоретической, вторая – практической.

В первой главе раскрывалась методика анализа дебиторской задолженности.

Во второй главе произведен анализ дебиторской задолженности по данным Алнашского Райпо: анализ динамики и структуры дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности, анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Каждый произведенный расчет сопровождается выводом.

Для подведения итогов работы по результатам анализа дебиторской задолженности и произведенных расчетов можно сделать общий вывод по предприятию.

Алнашское райпо закончило 2013 год с убытком. При росте товарооборота в 2012 году, наблюдается сокращение товарооборота в 2013 году. Показатель себестоимости в 2012 году вырос на 5,7%. В 2013 году снизился на 0,9%.

Рост валового дохода составил 5,0% в 2012 году и  лишь 0,4% в 2013 году.

При этом наблюдается существенный рост издержек обращения на 6,4% в 2012 году и на 5,4% в 2013 году.

Уровень валового дохода вырос в 2013 году на 0,3%. А уровень издержек обращения на 1,1%. Такое соотношение: темп роста уровня валового дохода < темпа роста уровня издержек обращения объясняет спад финансовых результатов деятельности Алнашского райпо в 2013 году.

Рентабельность от деятельности Алнашского райпо в период с 2011 по 2013 годы снизилась. Это объясняется убытком в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

Алнашское райпо является неплатежеспособным в полной мере уже на конец 2011 года. С одной стороны здесь в качестве средств покрытия долгов берутся все оборотные активы, ликвидность отдельных элементов которых различна. С другой стороны, если предприятие будет стремиться в целях достижения высокого показателя ликвидности к высокому уровню наиболее ликвидной части оборотных средств – денежных, то оно может упустить возможность вложить эти денежные средства в проекты, которые в долгосрочном плане могут принести доход.

Райпо в анализируемом периоде не достигло достаточного уровня данного показателя. Райпо самостоятельно своими денежными средствами не сможет покрыть текущие долги.

Все коэффициенты, отражающие деловую активность предприятия, выше нормативного значения, что говорит об эффективном использовании средств на предприятии.

Коэффициенты оборачиваемости активов показали, что скорость обращения активов снизилась за анализируемый период. Это может свидетельствовать о снижении спроса потребителей.

По данным анализа финансовой устойчивости Алнашское райпо в 2011-2013 годах имело недостаточную внутреннюю финансовую устойчивость. Предприятие имеет критические показатели финансовой устойчивости, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент независимости Алнашского райпо за анализируемый период ниже рекомендуемой нормы практически в три раза на протяжении всего анализируемого периода, следовательно, предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных и что говорит о его финансовой зависимости.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует, что в 2011 г. предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, 0,71 руб. заемных средств. В 2012 г. выросло до 0,76 руб. на каждый 1 руб. собственных вложений. В 2013 г. – 0,51 руб. Такая тенденция снижения заемных средств уменьшает зависимость предприятия от привлеченных средств.

Учет дебиторской задолженности ведется в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации и положениями нормативных актов по ведению бухгалтерского учета и отчетности. Нарушений не выявлено.

Претензионная работа не ведется, т.к. нет сомнительной и просроченной дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах незначительны.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет, достаточно ли на предприятии собственных оборотных активов. В Алнашском райпо данный показатель ниже нормы, и наблюдается его снижение. Это говорит о том, что оборотные средства формируются за счет привлеченных источников.

В целом финансовое состояние предприятие оценивается как не ликвидное, финансово неустойчивое, с низким уровнем деловой активности.

Алнашское Райпо имеет неустойчивое финансовое положение, большие долги кредиторам, небольшую сумму дебиторской задолженности,  продолжительность оборота дебиторской задолженности при этом увеличился на 23 дня, что является негативным проявлением.

Общее сокращение доли дебиторской задолженность в оборотных активах составил за анализируемый период 10%.