Анализ дебиторской задолженности

 

Проанализируем данные таблицы 2. Алнашское райпо закончило 2013 год с убытком. При росте товарооборота на 5,5% в 2012 году, наблюдается сокращение товарооборота в 2013 году на 0,7%. Показатель себестоимости в 2012 году вырос на 5,7%. В 2013 году снизился на 0,9%.

Рост валового дохода составил 5,0% в 2012 году и  лишь 0,4% в 2013 году.

При этом наблюдается существенный рост издержек обращения на 6,4% в 2012 году и на 5,4% в 2013 году.

Уровень валового дохода вырос в 2013 году на 0,3%. А уровень издержек обращения на 1,1%. Такое соотношение: темп роста уровня валового дохода < темпа роста уровня издержек обращения объясняет спад финансовых результатов деятельности Алнашского райпо в 2013 году.

Рентабельность от деятельности Алнашского райпо в период с 2011 по 2013 годы снизилась. Это объясняется убытком в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

Трудовые отношения на предприятии являются наиболее сложными аспектами его деятельности. Основная цель – обеспечить такое управление кадрами, чтобы они работали с полной отдачей, были заинтересованы в результатах своего труда и как следствие заботились о повышении эффективности предприятия. Успех деятельности предприятия зависит от того, насколько квалифицированный персонал работает на предприятии и с какой отдачей трудятся сотрудники, используя свои знания, навыки и опыт работы. В этом и заключается основная цель проведения анализа трудовых показателей на предприятии.

По данным таблицы 3 можно охарактеризовать кадровые ресурсы райпо и их основные показатели за период 2011-2013 годы.

Так в 2011 году среднесписочная численность работников торговли составила 258 человек, из них 174 в торговле и 84 в общественном питании. В 2012 году происходит уменьшение среднесписочной численности работников на 6,6%, в т.ч. занятых в торговле на 3,4%, в итоге в целом по Райпо численность работников составила 241 человек. В 2013 году продолжается сокращение штатов на 10,8% по сравнению с прошлым годом, в т.ч. занятых в торговле на 11,3% и среднесписочная численность работников равна 215 человек.

 

 

 

Таблица 3

Основные трудовые показатели Алнашского Райпо

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	отклонение		темп роста, %
				2012 г. от 2011 г	2013 г. от 2012 г	в 2012 г	в 2013 г
А	1	2	3	4	5	6	7
Товарооборот всего, тыс. руб.	264790	279465	277563	+14674	-1902	105,5	99,3
- торговля (в т.ч. через  общепит)	257815	272721	217323	+14906	+55398	105,8	79,7
- прочие виды деятельности	6121	6566	6531	+445	-35	107,3	99,5
Среднесписочная численность работников, чел.	258	241	215	-17	-26	93,4	89,2
Выработка 1 работника, тыс. руб.	1026,3	1159,6	1291,0	+133,3	+131,4	113,0	111,3
Среднесписочная численность работников, занятых в торговле, чел.	174	168	149	-6	-19	96,6	88,7
Доля в общей численности персонала, %	67,4	69,7	69,3	+2,3	-0,4	---	---
Выработка 1 торгового работника, тыс. руб.	1481,7	1623,3	1458,5	+141,6	-164,8	109,6	89,8

 

Оценка ликвидности баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.

Показатели (коэффициенты) ликвидности характеризуют способность предприятия погасить своевременно свои текущие (краткосрочные) обязательства. Они рассчитываются путем сравнения суммы активов, которые могут относительно быстро превратиться в платежные средства, с суммой краткосрочных пассивов. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистических обработок, экспертных опросов, математического моделирования и соответствуют как зарубежной, так и российской практике.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Основными относительными показателями ликвидности являются:

• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент срочной ликвидности
• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Коэффициент общей платежеспособноси

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия долгов) – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Это общая оценка ликвидности предприятия показывает сколько финансовых ресурсов в денежном эквиваленте приходится на 1 руб. текущих обязательств.

Показатель текущей ликвидности (КТЛ) рассчитывается по формуле:

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- краткосрочная дебиторская  задолженность;

- прочие оборотные активы;

- материальные запасы;

- краткосрочные кредиты и  займы;

- кредиторская задолженность;

- расчеты с учредителями по  выплате доходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности (КСЛ) - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств. Он рассчитывается по формуле:

Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В числитель этого показателя включаются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. В нормальных условиях эти средства действительно более ликвидны, нежели исключенные из расчета запасы. На практике, однако, бывают случаи, когда ликвидность дебиторской задолженности ставится под вопрос, поскольку взыскать долги с дебиторов оказывается гораздо сложнее, чем ликвидировать запасы. Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0. Однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Расчет этого коэффициента производится по формуле:

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для группы активов, по которым они рассчитываются, почти нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Кроме того, его можно назвать «нормой денежных средств», т.к. данный коэффициент показывает способность предприятия ежедневно покрывать текущие обязательства денежными средствами. Оптимальное значение 0,2-0,25.

Коэффициент общей платежеспособности означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме собственных средств;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Коэффициент общей платежеспособности

где - собственный капитал;

- долгосрочные обязательства.

Нормативное значение коэффициента – 1.

Показатели ликвидности и платежеспособности райпо за 2011-2013 гг., а также нормативные значения этих показателей, представлены в таблице 4.

 

Таблица 4

Коэффициенты рыночной ликвидности и платежеспособности

Показатель	Норма	2011	2012	2013
Коэффициент текущей ликвидности	К>2	1,06	1,11	1,07
Коэффициент срочной ликвидности	К≥0,8-1	1,06	1,11	1,07
Коэффициент абсолютной  ликвидности	К≥0,2-0,25	0,12	0,17	0,13
Платежеспособность	К³1	0,34	0,30	0,39

 

По данным таблицы 4 видно, что Алнашское райпо является неплатежеспособным в полной мере уже на конец 2011 года. С одной стороны здесь в качестве средств покрытия долгов берутся все оборотные активы, ликвидность отдельных элементов которых различна. С другой стороны, если предприятие будет стремиться в целях достижения высокого показателя ликвидности к высокому уровню наиболее ликвидной части оборотных средств – денежных, то оно может упустить возможность вложить эти денежные средства в проекты, которые в долгосрочном плане могут принести доход.

Райпо в анализируемом периоде не достигло достаточного уровня данного показателя. Райпо самостоятельно своими денежными средствами не сможет покрыть текущие долги.

В большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю высоколиквидных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и характеризует мгновенную платежеспособность предприятия.

Это связано с высокой долей краткосрочных обязательств.

Общая платежеспособность предприятия находится намного ниже нормы в течение всего анализируемого периода. Это отрицательно характеризует деятельность райпо

Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

При анализе деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, к ним относятся различные показатели оборачиваемости. Они имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, т.к. скорость превращения средств в деньги (скорость оборота средств) непосредственно влияет на платежеспособность и отражает повышение или снижение производственно-технического потенциала организации.

Для оценки оборачиваемости средств организации рассчитываются показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов

,

где - денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг;

- валюта баланса на начало  периода (на начало года);

- валюта баланса на конец  периода (на конец года).

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)

,

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец  периода.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

,

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец  периода.

4)  Коэффициент  оборачиваемости материальных запасов

,

где - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

- материальные запасы на начало  периода;

- материальные запасы на конец  периода.

5) Коэффициент  оборачиваемости производственных  средств

,

 где  - остаточная стоимость основных средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных  средств на конец периода.

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

, 

где - дебиторская задолженность на начало периода;

- дебиторская задолженность  на конец периода.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

,

 где  - кредиторская задолженность на начало периода;

  - кредиторская задолженность на конец периода.

К этим коэффициентам, определяющим количество оборотов за отчетный период, необходимо добавить показатели продолжительности одного оборота. Все вместе они помогают определить на каких стадиях произошло замедление или ускорение движения средств в кругообороте капитала.