Анализ дебиторской задолженности

 

 

 

 

1.4. Контроль за состоянием дебиторской задолженности

 

Если оплата товара производится немедленно – прибыль получается реально. Если же товар продан в кредит, то прибыль лишь числится в балансе, фактически же ее не существует до того момента, пока оплата не будет произведена. Увеличение объема сделок в кредит, в том числе и с ненадежными клиентами, производится для того, чтобы в финансовой отчетности отразился более выгодный уровень прибыли. Это может временно повысить рыночную цену акции, но только до тех пор, пока такие действия не приведут к снижению реальной прибыли. Поэтому состояние дебиторской задолженности требует контроля по рассматриваемым ниже параметрам:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO)
2. Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения представляет собой группировку счетов к получению по срокам их возникновения. Они могут подразделяться по периодам: 0-10 дней, 11-30 дней, 31-60 дней, свыше 60 дней. Классификация составляется не на основе агрегированных данных финансовой отчетности, а с использованием подробной информации текущего учета дебиторов. Если учет автоматизирован, то с помощью компьютера легко определить срок возникновения задолженности на основе каждого конкретного счета и составить их классификацию.

Оценку дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины начинают с оценки состояния и динамики ее оборачиваемости, поскольку любое замедление в оплате ведет к увеличению затрат, связанных с дебиторской задолженностью, с возможностью использовать эти средства в данный момент. Кроме того, замедление оплаты служит сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности, об увеличении доли сомнительных долгов, вероятность которых невелика. Но изменения объема реализации, сезонные колебания затрудняют анализ дебиторской задолженности, так как она изменяется, даже если платежное поведение клиентов осталось прежним. Для преодоления этих затруднений был разработан подход с позиции платежной дисциплины, который помогает выявить и оценить изменения платежного поведения клиентов независимо от изменения объема реализации. Этот подход нацелен на выявление изменений платежного поведения клиентов. Наиболее простым и действенным инструментом, который может быть использован для этого, является ведомость непогашенных остатков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Теоретические и методологические основы анализа дебиторской задолженности

 

2.1. Система анализа дебиторской задолженности

 

Анализ дебиторской задолженности является необходимым условием для нормального функционирования предприятия. Анализ дебиторской задолженности способствует выявлению неоправданной дебиторской задолженности, которая при невозможности своевременного взыскания с контрагентов может зависать на долгие месяцы, тем самым сокращая оборачиваемость средств и уменьшая доход компании.

Анализ дебиторской задолженности заключается в следующем:

- в проверке реальности и обоснованности находящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

- в проверке всех актов инвентаризации;

- в проверке и анализе авансовых отчетов;

- в анализе расчетов по претензиям;

- в анализе состава и структуры дебиторской задолженности, а также определении ее качества и ликвидности;

- в проверке соблюдения правил расчетов с партнерами;

- в проверке правильности получения денежных средств за отгруженные товары или оказанные услуги и полноты их списания;

- в проверке документов при совершении расчетов и правильности их оформления;

- в проверке своевременности и правильности оформления, а также обоснованности предъявления претензий дебиторам;

- в разработке рекомендаций по снижению дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности начинается, как правило, с анализа расчетов с дебиторами. Проверка расчетов с покупателями, работниками предприятия и другими дебиторами заключается в выявлении и оценке остатков по документам и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Анализ дебиторской задолженности устанавливает причины и виновников образования задолженности, давность её возникновения, наличие документов, подтверждающих должниками существующих задолженностей (например, акты сверки). Также при анализе проверяется не пропущены ли сроки исковой давности, выявляется, какие меры принимались для взыскания дебиторской задолженности и оценивается их эффективность, а также проводятся встречные проверки с организациями-партнерами.

Поскольку возникновение и погашение дебиторской задолженности являются прямым следствием кредитной политики организации, охватывающей весь спектр вопросов коммерческого кредитования, включая систему кредитных условий и оценки финансового положения покупателей, необходимым условием повышения финансовой эффективности сбытовых операций является подготовка научно обоснованной политики коммерческого кредитования.

Ключевым звеном в формировании кредитной политики организации является разработка стандартов оценки покупателей на основе кредитоспособности, характеризующей финансово-хозяйственное состояние покупателя, его способность эффективно использовать заемные средства и выполнять все связанные с ними финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные договором сроки.

Анализ кредитоспособности контрагентов необходимо осуществлять на этапе подготовки договора на поставку продукции, оказание услуг, выполнение работ. Для этого проводится расчет коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, коэффициентов автономии и оборачиваемости оборотных активов, коэффициентов, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами и рентабельность реализованной продукции. На основе приведенных коэффициентов и соответствующей их оценки определяется класс кредитоспособности, в зависимости от которого формируются взаимоотношения с клиентом; условия предоставления товарного кредита. Помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз возможного банкротства организации-клиента, т.е. «Z-анализ» по Альтману, основным преимуществом которого является высокая прогностическая способность.

Принятая организацией система кредитных отношений должна определять срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, систему предоставляемых скидок при досрочной оплате, а также политику штрафных санкций, применяемую за просрочку исполнения обязательств покупателями. Организация должна объективно оценивать свои возможности и кредитовать организации-клиентов в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств для собственных нужд.

И наконец, на стадии обсуждения договора с клиентами необходимо производить расчет дебиторской задолженности с учетом темпов инфляции и обесценения за время просрочки платежа, периода взыскания, а также возможных потерь от невзыскания и списания дебиторской задолженности. Использование результатов всестороннего анализа дебиторской задолженности будет способствовать повышению эффективности управления расчетов с дебиторами и принятию экономически обоснованных управленческих решений.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

Статьи дебиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Предлагаемая группировка показателей дебиторской задолженности и их оценка позволяет при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации.

Для анализа дебиторской задолженности, рассмотренного в данной работе взяты данные из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а точнее были проанализированы конкретные строки этих форм. А именно для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности нужны строки 010 (ф. № 2) «Выручка от продажи товаров» и строки 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность» и 240 «Краткосрочная дебиторская задолженность» на начало и конец отчетного периода (ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»). Для расчета показателя, характеризующего величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности, то есть частного коэффициента покрытия кроме строк 230 и 240 формы № 1 еще нужна строка 620 «Кредиторская задолженность» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Для расчета общего коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами нужны данные строк 290 «Итого по разделу II. Оборотные активы» формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и 690 «Итого по разделу V. Краткосрочные обязательства» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Также использовались данные первичной учетной документации.

По окончании анализа состояния дебиторской задолженности делается вывод о том, насколько ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений угрожает стабильности и платежеспособности компании, а также разрабатываются рекомендации по её снижению.

 

2.2. Анализ состава, динамики и структуры дебиторской  задолженности

 

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

- оценку состояния дебиторской  задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической  информации, позволяющей прогнозировать  дебиторскую задолженность;

- разработку политики  расчетов и обоснование условий  предоставления кредита отдельным  покупателям;

- определение реальной  стоимости дебиторской задолженности  в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса. Для внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, этот анализ облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря этому становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

Для анализа дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.

Дебиторская задолженность отражается в активе баланса. Она в бухгалтерской отчетности представляется по двум счетам:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты (долгосрочная дебиторская  задолженность);

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты (краткосрочная дебиторская задолженность).

Информационной базой для анализа служит бухгалтерская отчетность организации и данные аналитического учета, а также первичные учетные документы.

Осуществление анализа дебиторской задолженностью организации необходимо начинать за период, предшествующий отчетному. Прежде всего, проверке подлежит юридическая обоснованность проведенной сделки, и только потом анализируются уровень, состав и динамика дебиторской задолженности, а также эффективность инвестированных в нее финансовых средств. Исходной информацией являются данные учета по задолженности контрагентов, содержащие сведения о сумме долга и сроках его возникновения. Для получения информации о сроках погашения задолженности проводится анализ договоров с контрагентами; на основании полученной информации составляется реестр «старения» счетов дебиторов с выявлением просроченной, сомнительной и безнадежной задолженности.