Депозитные и электронные деньги. Общее и различия

      Для вкладчика, выбирающего банк  с целью размещения средств,  определяющим при  прочих равных  условиях может стать порядок  расчета величины процента. Дело  в том, при  исчислении одни банки исходят из точного количества  дней  в  году  (365,  366  дней),  а  другие  из

приближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

      На ряду со страхованием депозитов  важное значение для вкладчиков  имеет  доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они  могут  дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у него средств, кредитор должен иметь  достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.

      Для  привлечения  средств   во  вклады  коммерческие  банки   могли  бы  дополнительно использовать  зарубежный опыт.

Как выбрать  подходящий депозит?

Вложения. Самые высокие ставки у вкладов  без дополнительных опций. Но иногда лучше согласиться на меньший доход и получить возможность, скажем, снимать средства без потери процентов[25; С.66].

      Если вы располагаете некой суммой, о которой  хотите попросту «забыть» на некоторое время, к примеру на год, лучше всего выбрать депозит, условия которого не предполагают никаких дальнейших изменений: нельзя будет ни пополнять вклад, ни снимать с него деньги без потери процентов. Дело в том, что чем больше у депозита различных «наворотов», тем ниже оказывается ставка - это правило действует почти всегда.

     Перед тем как подписать депозитный договор, определите как можно точнее срок, в течение которого вам не потребуются деньги. Скажем, разместить средства на год выгоднее, чем сделать депозит на полгода и затем пролонгировать. И дело не только в более высоких ставках по «длинным» вкладам. Доходность депозитов на рынке постепенно снижается. Поэтому лучше сразу положить деньги на продолжительное время - год, а лучше два, три. Ведь вполне вероятно, что по прошествии 12 месяцев вам смогут продлить договор  лишь на менее выгодных условиях.

     Тем потребителям, которые используют депозит  с целью накоплений, допустим на крупную покупку или отдых, нужно  выбирать вклад с возможностью пополнения: в течение действия договора вы сможете прибавлять к первоначально размещенной сумме дополнительные деньги. Это, безусловно, большой плюс для клиента. Однако необходимо учесть: ставки по таким программам несколько ниже, чем по непополняемым вкладам[23; С.71].

     Допустим, вы собираетесь разместить 200 тыс. рублей на год. Выбрав в банке программу без возможности пополнения, вы сможете положить деньги под 9,5% годовых. Если в той же кредитной организации воспользоваться вкладом, предусматривающим зачисление дополнительных денег, то ставка составит 9%. Таким образом, в первом случае вы по окончании срока депозита получите 219 тыс. рублей, а во втором - на 1 тыс. рублей меньше.

     Деньги  за время. Согласно Гражданскому кодексу, частному лицу обязаны вернуть средства, размещенные во вклад, по первому требованию, независимо от того, закончился срок договора с банком или нет. Однако в большинстве случаев кредитные организации при досрочном снятии денег выплачивают проценты по ставке депозитов до востребования (обычно не более 1% годовых). То есть клиент теряет почти весь доход[2; С.41].

     Но  есть более «щадящие» программы. В некоторых случаях потребителю  позволяется без потери процентов  снимать часть вклада (на счете  должен оставаться неснижаемый остаток). В идеале же банк просто выплачивает проценты по факту. При этом обычно вводится шкала: скажем, при снятии денег в промежутке с третьего месяца по шестой действует одна ставка, а если вы продержитесь более чем полгода - другая, более высокая.

     Допустим, вы решили воспользоваться подобной программой в банке, разместили 200 тыс. рублей на один год под 8,5%. Однако через 10 месяцев (304 дня) вам потребовалось забрать деньги. В этом случае рассчитывать «надбавку» будут следующим образом. За первые 270 дней вам заплатят 7% годовых (такая ставка предусмотрена при досрочном снятии средств с 271-го по 366-й день). Процентные выплаты за оставшиеся 34 дня будут рассчитаны по ставке «до востребования» (0,1% годовых). В итоге клиент получит 10,3 тыс. рублей. При этом если бы потребитель воспользовался вкладом в этом же банке без возможности досрочного снятия средств, то его доход через 10 месяцев составил бы всего 166 рублей.

     При выборе вклада необходимо обращать внимание и на другой нюанс: предусмотрена  ли капитализация процентов. Суть заключается в следующем. При капитализации доход по депозиту ежемесячно (или ежеквартально) прибавляется к основной сумме. Предположим, клиент доверил банку сумму в 200 тыс. рублей на 732 дня под 9,25% годовых. Программа предусматривает, что проценты каждый месяц прибавляются к основной части депозита. То есть через месяц на счете будет не 200 тыс., а 201,5 тыс. рублей. Во втором месяце проценты будут начисляться уже на 201,5 тыс. рублей. В конце срока потребитель получит 240,6 тыс. рублей, то есть доход за весь срок составит 40,6 тыс. рублей[16; С.139].

     Отмечу: ставки по стандартным вкладам - без  капитализации процентов - могут  оказаться выше. Но это не всегда означает более высокий итоговый доход. Для сравнения: в банке ставка по вкладу, не предусматривающему капитализацию, составляет 9,85% годовых (на 0,6 пункта выше, чем в предыдущем примере). Однако прибыль по последней программе через 732 дня составит 39,5 тыс. рублей, то есть на 1,1 тыс. рублей меньше, чем при «капитализированном» депозите.

     Валютные  превращения. Еще один повод для размышления - мультивалютные вклады. Предположим, вы открыли стандартный депозит в долларах. При этом курс американской валюты все продолжает падать. Если вы захотите перевести свои средства, например, на рублевый депозит, вам придется досрочно прервать договор, потеряв начисленные проценты. Мультивалютный вклад позволяет перевести сбережения из одной валюты в другую в рамках одного депозита. То есть проценты потеряны не будут.

     Предположим, в марте 2006 года вы положили $10 тыс. под 7% годовых. Год назад курс американской валюты находился на уровне 27,9 рубля. То есть в пересчете на рубли сумма размещения составила 279 тыс. Если взять сегодняшний курс (около 26 руб/$), ваш депозит с процентами ($10,7 тыс.) составит 278,2 тыс. рублей. Выходит, вы не только не заработали, но и оказались в минусе[18; С.148].

     Рассмотрим  другой сценарий. Год назад вы разместили доллары не на обычный, а на мультивалютный депозит под указанные 7%. И скажем, в сентябре 2006 года конвертировали средства в рубли. За полгода доход по вкладу составил $350. В сентябре $10,35 тыс. равнялись примерно 274,3 тыс. рублей. При новой ставке в 8,5% годовых (доходность в рублях выше и в рамках мультивалютных программ) клиент через шесть месяцев получил бы в общей сложности 286 тыс. рублей. То есть вы оказались в плюсе.

     Однако  нужно учесть, что при конвертации  средств банки взимают комиссию. Частые конверсионные операции могут привести к тому, что доход по вкладу съест курсовая разница, мультивалютные депозиты рассчитаны на тех клиентов, которые хорошо ориентируются в ситуации на валютном рынке. Простому обывателю подобные программы могут лишь навредить, тем более что ставки здесь ниже, чем по классическим вкладам[5; С.89].

Условия по рублевым депозитам крупнейших игроков на рынке вкладов граждан*

* Условия  по вкладу на сумму 433,3 тыс.  рублей (максимальная сумма депозита, которая подпадает под госгарантии), срок – один год. 
** Срок вклада – один год и один месяц. 
 
 

2 ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ: ПОНЯТИЕ И ВИДЫ 

     2.1.  Основы электронных денег

     Электронные деньги- не являются деньгами, а представляют собой или чеки, или подарочные сертификаты, или другие подобные платежные средства (в зависимости от юридической модели системы и от ограничений законодательства), могут эмитироваться банками, НКО, другими организациями. Как правило, эмиссия электронных денег не лицензируется и не контролируется государством, но работы по обеспечению законодательной базы ведутся во многих странах. Принципиальное различие между электронными деньгами и обычными безналичными денежными средствами: электронные деньги представляют собой платежные средства, эмитированные какой-либо организацией (денежный суррогат), тогда как обычные деньги (наличные и безналичные) эмитируются центральным государственным банком той или иной страны.                                                                   Существует два вида электронных денег[4; С.67]:

1. Эмитированные в электронном виде платежные сертификаты или чеки. Эти сертификаты имеют определенный номинал, хранятся в зашифрованном виде, и подписаны электронной подписью эмитента. При расчетах сертификаты передаются от одного участника системы другому, при этом сама передача может идти вне рамок платежной системы эмитента.
2. Записи на расчетном счету участника системы. Расчеты производятся путем списания определенного количества платежных единиц с одного счета, и занесения их на другой счет внутри платежной системы эмитента электронных денег.

     Термин  «электронные деньги» зачастую неточно  используется в отношении широкого спектра платежных инструментов, базирующихся на инновационных технологических решениях в сфере реализации розничных платежей.

     Под понятием «электронные деньги» ошибочно понимают традиционные банковские карты (как предавторизованные (микропроцессорные), так и с магнитной полосой), либо предоплаченные карты предприятий торговли (сервиса, услуг), содержащие сведения о «предварительно оплаченных товаров – услуг», к которым, в частности, относятся одно/целевые карточные продукты, предлагаемые телефонными и бензозаправочными компаниями, отдельными сетями магазинов или транспортными компаниями. Главная причина в ошибочности такого суждения – отсутствие точного определения понятия «электронных деньг», раскрывающего их экономическую и правовую сущность, а также отсутствие четких критериев отнесения указанных продуктов к «электронным деньгам».    В опубликованном в начале октября 2005 г. докладе «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег», подготовленном Банком международных расчетов, под термином «электронные деньги» понимается «денежная стоимость, измеряемая в валютных единицах, хранимая в электронной форме на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя. Данная электронная стоимость может быть приобретена потребителем и хранится на устройстве, при этом она сокращается по мере того, как потребитель использует данное устройство с целью совершения покупок[21; С.135].                                                                              Существуют два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть. Раскрывая данное понятие, в Докладе приводятся отличительные особенности совершения платежей посредством «электронных денег» от совершения сделок с применением традиционных банковских карт. Отличительная их особенность состоит в том, что расчеты по сделкам, совершенным с использованием банковских карт, осуществляются в безналичном порядке, то есть через банки, а в случае применения «электронных денег» — расчеты осуществляются, минуя банковскую систему. В «Докладе об электронных деньгах», дается следующее определение «электронных денег»: «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя». Позднее, была принята Директива «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение «электронных денег»: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая[26; С.103]:

• хранится на электронном устройстве;
• эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема, принимаемых на себя обязательств;
• принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».

     Данное  определение корректно, поскольку  оно включает как юридическую, так  и экономическую сущность рассматриваемого нами понятия. Следует отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие нормы в отношении объема эмиссии «электронных денег» (то есть объем выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег». Следует отметить, что в рамках Европейского Союза выпуск электронных денег традиционными кредитными учреждениями и новым классом кредитных институтов, называемых учреждениями в сфере электронных денег (УЭД), регламентирован двумя Директивами Европейского Союза: Директива 2000/46/ЕС Европейского парламента и Совета о занятии, осуществлении и пруденциальном надзоре за предпринимательской деятельностью учреждений/эмитентов электронных денег и Директива 2000/28/ЕС Европейского парламента и Совета, вносящая поправки в Директиву 2000/12/ЕС о занятии и осуществлении предпринимательской деятельности кредитных учреждений. Большинство центральных банков стран/членов ЕС предусматривает внесение соответствующих изменений в существующее законодательство или принятие новых законов, чтобы соответствовать указанным Директивам. В некоторых странах, например, во Франции, Гонконге, Корее и Малайзии считают, что существующие правовые рамки вполне позволяют решать проблемы, относящиеся к электронным деньгам. В Корее, Таиланде и Венесуэле, придерживаются иного мнения, считая необходимым принятие специальных законов с целью регулирования выпуска «электронных денег» [11; С.94].                                                                       В Республике Беларусь, уже такой нормативный документ существует — Постановление 26 ноября 2003 г. N 201, в котором понятие «электронные деньги» определено исходя из норм, содержащихся в вышеназванных Директивах. Такой документ появился и в Украине - Положение про электронные деньги в Украине № 688/15379 утвержденное Постановлением Правления Национального Банка Украины от 25.06.2008г. Согласно терминологии, представленной в Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчетных системах, подготовленным Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов, под термином «электронные деньги» понимается: стоимость, хранимая в электронной форме на таком устройстве как чиповая карта или жесткий диск персонального компьютера. Следует отметить, что подобная трактовка ограничена и не раскрывает сущности и особенности предмета. И уже в более позднем документе, подготовленном данным Комитетом в докладе «Обзор развития электронных денег», опубликованном в ноябре 2006 г., «электронные деньги определяются как хранимая стоимость или предоплаченный продукт, который позволяет потребителям совершать платежи на небольшие суммы, используя для этих целей чиповую или смарт-карту (продукты, основанные на картах или электронные кошельки) или через компьютерные сети, такие как Интернет (схемы, основанные на сетях или программном обеспечении).     Данные о „денежных средствах" или стоимости доступной потребителю и предназначенные для многоцелевого использования, хранятся на электронном устройстве, находящемся в собственности пользователя. В том случае если электронные деньги представляют собой продукт, реализованный на картах, то стоимость, как правило, хранится на микропроцессорном чипе, встроенном в пластиковую карту — „смарт-карт".                          Другой вид электронных денег представляет собой т. н. сетевой продукт, использующий специализированное программное обеспечение, инсталлированное на стандартном персональном компьютере, для хранения стоимости. Перевод (загрузка) стоимости на устройство, по своей сути, аналогично получению наличных денег через банкомат и последующее использование данного устройства для приобретения товаров, оплата которых происходит путем перевода стоимости на электронное устройство предприятия торговли (услуг). Подобная характеристика «электронных денег» не является полной, то есть не раскрывает сущность данного феномена в розничных платежах, поскольку содержит только технический аспект функционирования систем «электронных денег» и не раскрывает их экономическую и юридическую сущность[20; С.156].                                                                  В российском законодательстве отсутствует не только какие-либо специальные нормы, регулирующие эмиссию и обращение на территории Российской Федерации «электронных денег», но и само это понятие. Также не разработан этот вопрос и в доктрине гражданского права. Учитывая это, Банком России было принято решение, что «электронные деньги», до вступления в силу указанных норм, будут рассматриваться как предоплаченные финансовые продукты, эмитируемые или распространяемые кредитными организациями на возмездной основе и представляющие собой, по своему юридическому содержанию, денежные обязательства эмитента, составленные в электронной форме, с возможностью обращения между участниками расчетов, заключивших соответствующие договора.                 Такой же позиции придерживается Федеральная Корпорации по страхованию Депозитов (США), считая, что информация, хранящаяся специальных устройствах (например, карта с микропроцессором), имеет правовую природу и представляет собой обязательство по выплате определенной суммы денег.           Такой подход к определению правовой природы «электронных денег», который основывается на теории денежного обязательства, с юридической точки зрения является наиболее обоснованным и позволяющим легализовать реализацию. В научной экономической литературе термин «электронные деньги» используется уже довольно давно, с середины 1970-х годов. Многие советские и российские экономисты упоминали в своих научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте.     Например, группа авторов (Усоскин В. М., Матюхин Г. Г., Савинский Ю. П., Ратновский А. А. и другие) понимают под термином «электронные деньги» — схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям. Многие авторы, например, Хандруев А. А., Тихомирова Ю. А., Райзберг Б. А., Березина М. П. используют указанных термин в качестве синонима термину электронные денежные переводы. Также хотелось бы отметить, что группа авторов (Шаров А. Н., Пашкус Ю. В., Назаров М. Г., Спесивцев А. В. и другие) связывают термин «электронные деньги» только с банковскими картами. Мы хотели бы не согласиться с применением такого подхода, связывающего такие понятия как «электронные деньги» и банковские карты, а также считаем неправомерным использовать данный термин как синоним электронным денежным переводам[13; С.112].                                                                                                                Электронные деньги с точки зрения концепции аналога наличных денег: «электронные деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных денег: обращаемости, отсутствия прямой связи с банковским счетом, отсутствие клиринга, универсальности в использовании, расчеты с их использованием должны быть единовременны и окончательны». Если рассматривать «электронные деньги» с точки зрения их вещественной формы, то они представляют собой «файл (специализированные электронные импульсы), содержащий число, характеризующее величину денежных средств, находящихся в распоряжении его владельца, а также прочую специализированную информацию, первоначально сформированной кредитной организацией, и хранящийся на накопителях (в памяти) электронно-вычислительной машины (компьютера пользователя), данные из которого передаются от одной ЭВМ к другой, с помощью телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации[7; С.52].                                                                                                       В экономическом смысле, электронные деньги представляют собой эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти компьютера. Предоплаченные инструменты интернет-платежей, выполняющие функцию средства платежа, так и средства обращения, а также прочие функции денег, и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных денег (банкнот и мелкой разменной монетой), процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера плательщика в компьютер получателя, иными словами новый вид наличных кредитных денег».                                                             Представляется, что в отношении «электронных денег» как аналога наличных денег и как признание их платежным средством (новым видом кредитных денег), находится вне сферы норм действующего российского законодательства.                                                                                                                     С точки зрения российского законодательства, такая деятельность кредитных организаций попадает под запрет нормы ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», которая прямо запрещает введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов[14; С.196].