Анализ изменений в составе и структуре активов баланса

2.

АНАЛИЗ  ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ  ОРГАНИЗАЦИИ И  ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЕЕ АКТИВОВ

Тезисы

Анализ изменений  в составе и структуре активов  баланса. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа. Анализ состояния  основных средств. Анализ эффективности использования основных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

Закончил  колледж? Получи диплом в МИЭМП дистанционно за 3,5 года

2.1.

Анализ  изменений в составе и структуре активов баланса

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Укрупненная схема структуры активов баланса в отраслевом разрезе приведена в табл. 2.1.

Таблица 2.1.

Структура активов организаций в отраслевом разрезе на начало 2008 г., %

1* — крупные и средние предприятия

2* — малые предприятия

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности  (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные , или основной капитал (раздел I актива баланса), и текущие  (оборотные) активы (раздел II актива баланса).

Средства организации  могут использоваться в ее внутреннем обороте и за ее пределами (дебиторская  задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций) (рис. 2.1 ).

Размещение средств  организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящихся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. В связи с этим в процессе анализа активов организации следует, прежде всего, изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку, используя горизонтальный  и вертикальный анализ , что показано на примере в табл. 2.2.

Таблица 2.2.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

По данным табл. 2.1 видно, что за отчетный период (горизонтальный анализ) стоимость имущества увеличилась на 792,25 тыс. руб. или на 5%: стоимость иммобилизованных активов увеличилась на 172,23 тыс. руб. или на 3,3%, стоимость оборотных активов — на 520,02 тыс. руб. или на 5,8%. Структура активов (вертикальный анализ) также изменилась: увеличилась доля оборотных активов, а иммобилизованных — уменьшилась на 8,6 процентных пункта.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения  в самих долгосрочных активах, а  также по каждой статье текущих активов  баланса как наиболее мобильной  части капитала.

Об укреплении финансового  состояния организации свидетельствует, как правило, увеличение объема выручки. Объем должен быть таким, чтобы текущие  обязательства организации были покрыты не более чем средним  трехмесячным размером выручки (соблюдение условия платежеспособности). Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени — это результат неправильного использования оборотного капитала, который должен быстро пускаться в оборот для получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других организаций.

Необходимо проанализировать влияние изменения счетов дебиторов. Если организация расширяет свою деятельность, то растет число покупателей  и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, может сократиться отгрузка продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную  и просроченную задолженность . Наличие последней создает финансовые затруднения, так как организация будет испытывать недостаток финансовых ресурсов при приобретении производственных запасов, выплате заработной платы и т.п. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения платежей.

В процессе анализа  изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация учетных регистров бухгалтерского учета.

Большое влияние на финансовое состояние организации  оказывает состояние производственных запасов, составляющих до трети оборотных активов (табл. 2.1). Наличие запасов, меньших по объему, но имеющих большую оборачиваемость, означает, что производственная деятельность обеспечивается меньшим объемом финансовых ресурсов, находящихся в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде деловой активности организации.

Во многих организациях большой удельный вес в текущих  активах занимает готовая продукция, что связано с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска, отгрузки и другими факторами (розничная торговля в табл. 2.1).

Увеличение остатков готовой продукции на складах организации приводит также к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам организации по оплате труда и т.д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности организаций и их банкротства.

Для анализа состава, длительности и причин образования  сверхнормативных остатков готовой  продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. Чтобы расширить  старые и изыскать новые рынки сбыта, необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики организации, проведение эффективной рекламной кампании и т.д.

Статистические данные (табл. 2.1) свидетельствуют о следующем:

• пришедшие с рыночной экономикой такие активы, как нематериальные, отражающие объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация, не заняли достойного места в структуре активов. Мы еще не научились достойно оценивать бизнес, что сказывается на стабильности акций российских организаций. В промышленно развитых странах нематериальные активы могут быть в несколько раз выше основных средств;
• невелика доля земельных участков в структуре активов. Оценка земельных участков и оформление прав собственности на них — это значительный резерв наращивания активов организаций, повышения их конкурентоспособности;
• до трети оборотных активов составляет дебиторская задолженность, что свидетельствует о низкой платежеспособности организаций, долговом характере экономики.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, каждый аналитик сможет, сравнив отчетные данные с отраслевыми, не только оценить положение организации, но и наметить пути для ее развития.

2.2.

Задачи, направления и  информационное обеспечение  анализа

Основные средства  — один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств и производственных мощностей организации способствует улучшению технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости и трудоемкости изготовления.

При анализе основных средств следует учитывать законы развития систем, так как каждый технологический уклад или технологический  этап имеет пределы роста, определяемые технологическими системами . Эффективность использования основных средств (технологических систем) определяется их «местом» на кривой жизненного цикла и положением товаров на рынке. Разные сочетания этих двух параметров характеризуют вполне определенные соотношения результатов и затрат при изготовлении продукции.

Анализ основных средств  может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в  комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности  их использования.

Основные направления (тематика) анализа основных средств и задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены в табл. 2.3.

Таблица 2.3.

Направления, задачи и источники информации для анализа основных средств организации