управление рисками

      доходов.  При этом производится оценка  прибыли, получаемой  банком  при

кредитовании конкретных затрат заемщика по сравнению со средней  доходностью

банка.

      Уровень  доходов  банка  должен  быть  увязан  со  степенью  риска  при

кредитовании. Банк оценивает размер получаемой  заемщиком  прибыли  с  точки

зрения возможности  уплаты  банку  процентов  при  осуществлении  нормальной

финансовой деятельности;

      цели  использования кредитных ресурсов;

      суммы   кредита.  Это  изучение  производится  исходя   из   проведения

заемщиком мероприятий  ликвидности баланса, соотношения  между собственными  и

заемными средствами;

      погашения.  Это  изучение  производится  путем  анализа возвращенности

кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных  гарантий

и использования  залогового права;

      обеспечения  кредита, т.е. изучение устава  и положения с  точки   зрения

определения права  банка брать в залог под  выданную  ссуду  активы  заемщика,

включая ценные бумаги.

      При  анализе кредитоспособности заемщика  используют  ряд  показателей,

например норму  прибыли на вложенный капитал, ликвидность.

      Ликвидность  хозяйствующего субъекта - это способность  быстро  погашать

задолженность.  Она  определяется  соотношением  величины  задолженности   и

ликвидных  средств,  т.е.  средств,  которые  могут  быть  использованы  для

погашения долгов (наличные  деньги,  депозиты,  ценные  бумаги,  реализуемые

элементы оборотных  средств и др.).

      По  существу, ликвидность хозяйствующего  субъекта означает  ликвидность

его  баланса,   которая   выражается   в   степени   покрытия   обязательств

хозяйствующего субъекта его активами,  срок  превращения  которых  в  деньги

соответствует сроку  погашения обязательств.

      Ликвидность    означает    также    безусловную     платежеспособность

хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство  между  активами

и обязательствами  как по общей сумме, так и по срокам наступления.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по  активу,

сгруппированному по  степени  их  ликвидности  и  расположенному  в  порядке

убывания ликвидности, с  обязательствами  по  пассиву,  сгруппированными  по

срокам их погашения  и расположенными в порядке возрастания  сроков.

      В  зависимости от степени  ликвидности,  т.е.  скорости  превращения  в

денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются  на  следующие

группы:

      а1 - наиболее ликвидные активы. К  ним относятся все денежные  средства

(наличные и на  счетах) и краткосрочные финансовые  вложения (ценные бумаги);

      А2  -  быстро  реализуемые  активы.  К   ним   относятся   дебиторская

задолженность и  прочие активы;

      А3 - медленно реализуемые активы. К  ним относятся  статьи  раздела  II

актива "Запасы и  затраты", за  исключением  "Расходы  будущих периодов",  а

также статьи "Долгосрочные финансовые вложения",  "Расчеты  с  учредителями"

из раздела I актива баланса;

      А4   -   трудно   реализуемые   активы.   Это   "Основные   средства",

"Нематериальные    активы",    "Незавершенные    капитальные     вложения",

"Оборудование  к установке".

      Пассивы  баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      П1-  наиболее  срочные   пассивы.   К   ним   относятся   кредиторская

задолженность и  прочие пассивы;

      П2-  краткосрочные  пассивы.  Они включают  краткосрочные кредиты и

заемные средства;

      П3- долгосрочные пассивы.  К  ним   относятся  долгосрочные  кредиты   и

заемные средства;

      П4 -  постоянные  пассивы.  Они   включают  статьи  раздела  I  пассива

"Источники собственных средств". Для сохранения  баланса  актива  и  пассива

итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы  будущих периодов".

      Для   определения  ликвидности   баланса   следует   сопоставить   итоги

приведения групп  по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным,

если:

      А1 > П1;

      А2 > П2;

      А3 > П3;

      А4 < П4.

      Ликвидность  хозяйствующего  субъекта  можно   определить  и  с  помощью

коэффициента абсолютной ликвидности, который  представляет  собой  отношение

денежных  средств,  готовых  для  платежей  и  расчетов,   к   краткосрочным

обязательствам.

                                                        Кл = Д+Б/ К+3 

      Кл - коэффициент абсолютной ликвидности  хозяйствующего субъекта;

      Д  - денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютном счете,

в расчетах, в пути, прочие денежные средства), руб.;

      Б  - ценные бумаги и краткосрочные  вложения, руб.;

      К  - краткосрочные кредиты и заемные  средства, руб.;

      З  - кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб. 

      Этот  коэффициент  характеризует   возможность  хозяйствующего  субъекта

мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной  задолженности.

      Чем  выше данный коэффициент, тем  надежнее заемщик.

      В  зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности  принято

различать: кредитоспособный хозяйствующий субъект при  Кл  1,5;  ограниченно

кредитоспособный  при Кл от 1 до 1,5; некредитоспособный при Кл <1,0.

      Следует   иметь  в  виду,  что   все   банки   пользуются   показателями

кредитоспособности.  Однако  каждый  банк  формирует   свою   количественную

систему оценки,  составляющую  коммерческую  тайну  банка,  в  распределении

заемщиков  на  три  категории:  надежный  (кредитоспособный),   неустойчивый

(ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный).

      Заемщик,  признанный надежным, кредитуется  на общих условиях,  а  также

может быть предусмотрен льготный порядок кредитования.

      Если  заемщик оказывается  неустойчивым  клиентом,  то  при заключении

кредитного  договора  предусматриваются  меры  контроля   за   деятельностью

заемщика и возвратностью  кредита.

      Если  ссудозаявитель признан ненадежным  клиентом, то  кредитование  его

осуществлять  нецелесообразно.  Банк  может  предоставить  ссуду  только  на

особых условиях, предусмотренных в кредитном  договоре.

      Страховая  сумма устанавливается пропорционально  указанному в  договоре

проценту ответственности  страховщика исходя  из  всей  суммы  задолженности,

подлежащей  возврату по   условиям   кредитного   соглашения.   Страхование

допускается по каждой сумме или по всем  заемщикам.  При  страховании  риска

непогашения кредитов по всем  заемщикам  страховая  сумма  увеличивается  на

величину кредитов, выданных  после  заключения  договора  страхования,  если

страхователь уплатит  по ним страховые платежи.

      Существует  две группы тарифных ставок  страхования: ставки, применяемые

при страховании  отдельных кредитов, и ставки при  страховании всех  кредитов.

 Эти ставки  зависят от срока пользования ссудами (табл. 3  ). 

                                          Таблица  3

                                         Ставки страховых платежей

|Срок, в течение  которого заемщик      |Ставки, % от страховой суммы при      |

|пользуется кредитом                   |страховании                           |

|                                      |Отдельных кредитов|Всех кредитов     |

|до 1 месяца                           |1,8               |1,0               |

|до 2 месяцев                          |1,9               |1,1               |

|до 3 “                                |2,0               |1,2               |

|до 4 “                                |2,1               |1,3               |

|до 5 “                                |2,2               |1,4               |

|до 6 “                                |2,3               |1,5               |

|до 7 “                                |2,4               |1,6               |

|до 8 “                                |2,5               |1,7               |

|до 9 “                                |2,6               |1,8               |

|до 10 “                               |2,8               |1,9               |

|до 11 “                               |3,0               |2,0               |

|до 12 ” и более                       |3,5               |2,2               | 
 
 

       Исходя из степени риска в  каждом конкретном случае  при   установлении

тарифной ставки возможно применение коэффициентов:  понижающих  (от  0,2  до

1,0) и повышающих (от 1,0 до 5,0).

      Пример. Заемщик пользуется кредитом  в течение 10  месяцев.  Страхуется

отдельный кредит. Страховщик,  оценив  слабую  кредитоспособность  заемщика,

применяет  повышающий  коэффициент  2,5.  Тогда   размер   тарифной   ставки

составит:2,8 х 2,5 = 7,0%. Ответственность страховщика по возмещению  обычно

составляет от 50 до 90% суммы не погашенного заемщиком  кредита  и  процентов

по  нему.  Ответственность  страховщика  возникает,  если  страхователь   не

получил обусловленную  кредитным договором сумму  в течение 20  дней  после

наступления срока  платежа, предусмотренного кредитным  договором, или  срока,

установленного  банком  при  невыполнении   заемщиком   условий   кредитного

договора. Конкретный предел ответственности страховщика  в  срок  наступления

его ответственности  определяется договором страхования.

      Например, заемщик взял кредит в сумме  40 млн.руб. на 1  год.  Проценты

за кредит составляют 210%  годовых.  Предел  ответственности  страховщика  -

90%. Тарифная ставка - 3,5%. Тогда страховая сумма составит:

                                      (40 + 210х40.100) = 111,6 млн.руб. 

      Страховой  платеж будет равен: 

                                        (3,5 * 111,6/100 ) = 7,57 млн.руб. 

      Определение  страховых  платежей  производится  с  помощью  специальных