По таблице  можно сделать следующие выводы: страховой портфель компании сбалансирован, по основным показателям ООО СК «Цюрих Ритейл» находится в плюсе, не считая небольшого минуса в страховании от несчастных случаев. Однако некоторые виды страхования в компании не развиты. Обращаясь непосредственно к структуре страхового портфеля, можно сказать, что его основную  часть занимает ОСАГО, далее идут договоры по страхованию имущества юридических лиц, физических лиц и наземных транспортных средств. Остальные виды страхования занимают незначительную процентную долю в страховом портфеле компании. 
 
 
 
 
 
 

    4.2. Оценка финансовой  устойчивости ООО СК «Цюрих Ритейл»

 

    Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами  по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых  взносов (премий).

    Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования (ст. 25 Закона "О страховании"). Уставный капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет средств от продажи акций и других ценных бумаг.¹⁹

    Минимальный размер уставного капитала для различных  видов страхования и перестрахования  устанавливается Департаментом  страхового надзора с последующим ежегодным пересмотром. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного общества, а АСО открытого типа - путем обмена взносов на акции учредителей и продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже.

    Аккумуляция средств страхового фонда достигается  прежде всего за счет роста числа  страхователей и застрахованных объектов.

    Проблема  обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как  определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

    Проведём анализ финансового состояния ООО СК «Цюрих. Ритейл» на 01/01/2008 года на основе данных бухгалтерского баланса²⁰:

    1.Коэффициент текущей ликвидности (даёт общую оценку ликвидности активов):

     = величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = ((220) + (250) + (270)) / (690) = 9675 / 665= 14,7

    Данный  результат свидетельствует о  том, что на 1 рубль текущих обязательств у ООО СК «Цюрих Ритейл» приходится 14.7 рубля ликвидных активов, что является хорошим показателем, т.к. основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является значение < 2.

    2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

     = источники собственных средств / величина внеоборотных активов = (итог раздела II баланса, (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 2498/ 2592= 0,9

    Фактический показатель обеспеченности собственными оборотными ресурсами превышает  минимальный нормативный показатель (0,1), что опять же позволяет сделать  вывод об удовлетворительной структуре  баланса.

    3.Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – наиболее жёсткий показатель определения ликвидности предприятия (показывает, какая часть краткосрочных заёмных средств может при необходимости быть погашена немедленно):

     = денежные средства / величина краткосрочных пассивов = (270) / (690) = 7989/665= 12,01

    Учитывая, что нижняя граница этого показателя установлена на уровне 0,2, т.е. платёжеспособная организация должна быть в состоянии немедленно погасить как минимум 20% своих краткосрочных обязательств, «Цюрих Ритейл» в этом смысле является абсолютно ликвидной страховой компанией.

    4. Коэффициент  финансового риска – отношение  собственных средств к заёмным  средствам, показывающее, сколько  заёмных средств предприятие  привлекло на 1 рубль собственных  средств:

     = заёмные средства / собственные средства = (690) / (490) = 665/2498 = 0,26.

    Считается, что если значение данного показателя превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемой организации достигают критической точки. Рекомендуемое значение  - не более 0,7. Показатель исследуемой компании удовлетворяет рекомендуемому значению, что положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

    5. Коэффициент долга, рассчитываемый как отношение заёмных средств к валюте баланса:

     = (690) / (300) = 665/29012= 0,022

    Нормативное значение коэффициента привлеченного  капитала должно быть меньше или равно 0,4, чему вполне соответствует результат  ООО СК «Цюрих Ритейл». Учитывая, что доля заёмных средств в валюте баланса изучаемой компании на протяжении последних лет оставалась на стабильно невысоком уровне, можно сделать вывод о тенденции укрепления финансовой устойчивости компании, что делает её более привлекательной для деловых партнёров.

    6.Коэффициент манёвренности собственных источников:

     = собственные оборотные средства / сумма источников собственных средств = ((250) + (270)) / (490) = 8354/2498= 3,34

    Данный  показатель отражает степень мобильность (гибкости) использования собственных  средств, т.е. показывает, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях внеоборотного характера и даёт руководству компании возможность маневрировать этими средствами. Расчётный показатель «Цюрих Ритейл» несколько превышает нормативный, установленный на уровне 0,2-0,5. Это связано с высокой долей денежных средств в совокупных активах ВСК. Полученное значение говорит о наличии у страховщика крайне широких возможностей для финансовых манёвров.

    8. Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Коньшина²¹:

             

    где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

    n - количество застрахованных объектов.

    Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).

    Рассчитаем  этот коэффициент для ООО СК «Цюрих Ритейл», для каждого года в отдельности (используем данные из таблицы 4.1.2.):

     2006 год

     К =  1 – 5,58/ 379 * 5,58 = 4,58/2114,82 = 0,0021 = 0,04

     2007 год

     К =  1 – 5,5/440 * 5,5 = 4,5/2420 = 0,0018 = 0,042

     2008 год

     К =      1 – 6,17/533 * 6,17 = 5,17/3288,61 = 0,0015 = 0,038

    Однако  следует иметь в виду, что коэффициент  профессора Ф. В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой  портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми  по стоимости рисками (т. е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т. п.).

    Итак, подведём итог анализа финансового состояния  ООО СК «Цюрих Ритейл»: данная организация  использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Её деятельность в целом успешна и соответствует требованиям действующего законодательства, что свидетельствует о её конкурентоспособности и привлекательности для потенциальных страхователей.

 

    

    5. Общие выводы и  предложения по  прохождению практики

  В заключении хотелось бы сделать следующие выводы и  предложить некоторые усовершенствования деятельности ООО СК «Цюрих Ритейл».

    Для начала хотелось бы сказать, что в силу высокой социальной значимости страхования как института страховой защиты, а также очевидной тенденции к повышению стандартов страховой деятельности, крайне важными со стороны страховщиков становятся меры по укреплению финансовых основ их деятельности, росту гарантий, приводящие в результате к росту доверия со стороны потенциальных клиентов и активному привлечению партнёров по бизнесу.

    Государство со своей стороны обязано обеспечить участников рынка адекватной, реально  функционирующей законодательно-нормативной  базой, отвечающей всем объективным требованиям и ни в коем случае не тормозящей развитие страхования как отрасли и отдельных его элементов.

    Объективная необходимость укрепления финансовых основ деятельности существует у  всех страховых организаций вне  зависимости от размера их уставного капитала, величины страховых резервов, объёма страхового портфеля и набора профильных видов страхования. В частности, необходимость укрепления финансовых основ и повышения качества активов выявляется при детальном изучении финансовых результатов и относительных показателей её текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Как показал проведённый нами анализ, несмотря на то, что финансовое положение ООО СК «Цюрих Ритейл» в целом весьма благополучно и оснований для подозрений в несостоятельности страховщика не выявлено, всё-таки наблюдаются некоторые незначительные отклонения фактических показателей от рекомендуемых нормативов, некоторые из которых свидетельствуют о чрезмерной консервативности финансовой политики страховщика. В связи с этим, как бы ни были хороши и оптимистичны финансовые результаты деятельности той или иной страховой организации, всегда существует возможность (а вместе с ней и необходимость) их дальнейшего совершенствования.

    Для достижения максимально положительных результатов  основной деятельности, необходимо, чтобы составление финансовых планов велось на 3 временных уровнях: разработка финансовых стратегий, текущих планов и оперативных финансовых планов. В рамках стратегического финансового планирования в ООО СК «Цюрих Ритейл» могли бы составляться следующие типы планов:

• план поступлений страховых премий (взносов);
• план по перестрахованию;
• план размещения страховых резервов;
• сводный баланс доходов и расходов, включающий:
• план движения денежных средств;
• план прибыли;
• прогноз состояния активов и пассивов;
• прогноз платёжеспособности.

    К перечню  основных мероприятий, которые могут  привести к упрочнению финансовых позиций ООО СК «Цюрих Ритейл», относятся:

• постоянный мониторинг финансового состояния организации;
• разработка и своевременное уточнение показателей финансовой стратегии;
• развитие информационных технологий в сфере финансового планирования;
• проведение исследований рынка, изучение его ёмкости и реальных потребностей;
• оптимизация системы продаж специфических страховых продуктов;
• выход на региональные рынки страхования, а также рынки ближнего зарубежья для конструктивного обмена опытом с иностранными коллегами.

    Качество  активов и капитала страховой  организации непосредственно свидетельствует  о финансовом состоянии организации. Применительно к ООО СК «Цюрих Ритейл» на основании полученных в ходе анализа сведений о его финансовом положении для улучшения его финансового состояния предлагается разработать и реализовать комплекс мероприятий, направленных на улучшение отдельных финансовых показателей его деятельности. В частности:

    1)  оптимизировать  соотношение собственного и заёмного капитала. В валюте баланса ООО СК «Цюрих Ритейл» преобладают собственные средства, что, хотя и свидетельствует о высокой степени её финансовой устойчивости, косвенно ограничивает темпы стратегического развития и возможности прироста финансовой рентабельности. В связи с этим необходимо расширять финансовый потенциал за счёт увеличения объёмов заёмного финансирования. Данная мера, однако, будет сопровождаться ростом финансовых рисков, что потребует более тщательного финансового анализа.

    2) применительно к расходам на ведение дела: данные бухгалтерского баланса говорят о возможности максимизации прибыли за счёт сокращения расходов на ведение дел путём сокращения управленческих, административно-хозяйственных и иных расходов;

    3) применительно к задолженностям: благоприятное воздействие на финансовое состояние компании способно оказать сокращение дебиторской задолженности, общий объём которой в активе баланса составляет довольно весомую сумму. Как уже упоминалось ранее, кредиторская задолженность крайне незначительна и даже обладает некоторым «запасом» для её увеличения в целях дальнейшего развития компании.