Управление финансовыми результатами предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

Государственное образовательное  учреждение Высшего профессионального  образования «Ивановский государственный энергетический университет им. В.И. Ленина»

 

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики и организации  предприятия

 

 

 

 

 

 

 КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

 

«Управление финансовыми результатами предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнила:    __________ студентка

Руководитель:       __________ к.э.н., доцент Астраханцева И.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иваново  2009

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

стр.

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические  основы управления финансовыми результатами предприятия

1. Понятие прибыли и порядок ее формирование……………………5
2. Прибыль от реализации и методы ее анализа……………………9
3. Анализ рентабельности……………………………………………….13
4. Пути увеличения прибыли и повышения рентабельности……..14

Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

2.1. Характеристика деятельности предприятия……………………..17

2.2. Диагностика финансового состояния  предприятия

2.2.1. Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия…………………………………………………..19

2.2.2.Оценка ликвидности предприятия…………………………..22

2.2. 3.Оценка финансовой устойчивости  предприятия………24

2.2.4. Оценка деловой активности  предприятия………………24

2.2. 5.Оценка рентабельности предприятия…………………...25

2.2.6.Оценка безубыточности бизнеса…………………………..26

2.2.7. Оценка угрозы банкротства……………………………….27

2.2. 8.Рейтинговая оценка деятельности  предприятия…….28

2.3. Анализ и пути улучшения финансовых  результатов предприятия

2.3.1.Факторный анализ прибылей организации……………..31

2.3.2.Анализ и оценка состава,  структуры и динамики доходов  и расходов………………………………………………………………………35

2.3.3.CVP-анализ…………………………………………………….39

Заключение…………………………………………………………………42

Список использованной литературы……………………………………..44

Приложение 1………………………………………………………………45

Приложение 2……………………………………………………………….47

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях финансового кризиса все острее перед предприятиями стоит вопрос получения прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому в настоящее время предприятию для его успешной работы необходимо не только проводить анализ формирования прибыли, но и выявлять резервы для ее увеличения.

В данной работе анализу подлежит текущее  финансовое состояние предприятия  в сравнении с предыдущим годом.

Цель  работы – получение небольшого числа  ключевых параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Задачи работы:

- анализ общего финансового  состояния предприятия;

-   оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

-   определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

-   выявление резервов увеличения рентабельности и суммы прибыли.

Предмет исследования – финансовые результаты деятельности предприятия.

Объект исследования – открытое акционерное общество «Архангельская сбытовая компания».

Основными источниками теоретической  информации для написания курсовой работы послужили: Гиляровская «Экономический анализ», Бланк «Основы финансового  менеджмента», Савицкая «Теория анализа  хозяйственной деятельности». Расчеты  были проведены по методическим указаниям  для выполнения курсовой работы «Анализ  и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» Астраханцевой  И.А. и Колибабы В.И.

Анализ проведен по данным финансовой отчетности – бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках  за 2008 год. Информация была получена из годового отчета за 2008 год «Архангельской сбытовой компании».

В структуру работы входит 2 главы: «Теоретические основы управления финансовыми  результатами предприятия» и «Анализ  и диагностика финансового состояния  предприятия». Расчетная глава разбита  на 3 части, в которую входит краткая  информация о предприятии, типовые  расчеты финансового состояния  предприятия и индивидуальное задание  на тему «Управление финансовыми  результатами предприятия». Общий объем  работы составляет 47 страниц.

 

 

 

1.Управление  финансовыми результатами предприятия

1.1.Понятие прибыли и порядок  ее формирования

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа  это анализ формирования прибыли. Прибыль часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

-   оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

-   определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

-   выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

Анализ прибыли находится в  непосредственной связи с порядком ее формирования.

Выручка от реализации характеризует общий финансовый результат (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).

Выручка от реализации является одним  из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.

Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления  денег на расчетный счет или в  кассу. Документально это оформляется  выпиской банка с расчетного счета  предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.

Предприятия могут определять выручку  от реализации и финансовый результат  по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.

Валовая прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство реализованной продукции, работ, услуг. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) является важным финансовым результатом. Этот результат используется при принятии финансовых решений фирмы.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или оста точной стоимостью.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от внереализационных  операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

В состав внереализационных расходов входят:

-   недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;

-   отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

-   убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

-   списание безнадежной дебиторской задолженности;

-   некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

-   затраты по аннулируемым заказам;

-   судебные издержки;

-   затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату получают балансированием  общей суммы всех прибылей и всех убытков.

Общий финансовый результат называют балансовой прибылью. В балансовую прибыль включают:

1)   прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;

2)   прибыль (убыток) от реализации товаров;

3) прибыль  (убыток)  от  реализации  материальных  оборотных 
средств и других активов;

4)   прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;

5)   доходы и потери от валютных курсовых разниц;

6)   доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

7)   расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;

8)   внереализационные доходы (потери).

9)   балансовой прибыли, в соответствии с законодательством о налогах на прибыль производятся обязательные платежи, т.е. она распределяется между государством и предприятием.

После внесения в федеральный, региональный и местные бюджеты налога на прибыль  в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Рис.1 Механизм формирования прибыли

1.2.Прибыль от  реализации и методы ее анализа

Основную часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.

В основном прибыль от реализации продукции зависит от 4х факторов: объема реализации продукции (V), ее структуры (Уд.в.), себестоимости (С/с) и уровня среднереализационных цен (Ц).

В последнее время в связи  с развитием рыночных отношений  все больший интерес вызывает анализ прибыли по системе "директкост". В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется в основном на отечественных предприятиях, система "директкост" позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов.

При анализе прибыли, применяемой  в нашей стране, обычно используется модель:

где

-  сумма прибыли;

-  количество реализованной продукции в натуральных показателях;

-  цена реализации единицы продукции;

- себестоимость единицы продукции.

В данном случае принимают, что все  факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Однако здесь не учитывается  взаимосвязь между объемом реализации и себестоимостью продукции. При  увеличении объема производства себестоимость  единицы продукции снижается  за счет того, что сумма постоянных расходов не изменяется, а возрастают только переменные затраты¹.

Для обеспечения системного подхода  при изучении факторов используется маржинальный доход. Он представляет собой сумму прибыли и постоянных затрат предприятия . Зная ставку маржинального дохода в цене единицы продукции, можно определить прибыль от реализации конкретного вида продукции:

; , где переменные затраты на единицу продукции.

Предприниматель, чтобы выжить в  конкурентной борьбе, всегда стремится  в получении максимума прибыли. Поэтому важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление объемов выпуска, при котором производство будет рентабельным. Для этого необходимо определить безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия, где гарантирована необходимая сумма прибыли. Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих решений. Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть критическим объемом производства ("мертвой точкой"). Используя маржинальный анализ, который получил также название директкост (directcost), находим такой объем производства и реализации продукции, чтобы покрыть переменные и постоянные затраты за соответствующий период. Точка критического объема производства (ТКОП) показывает, что общая сумма маржи с перемен ной себестоимостью возмещает общую сумму постоянных затрат за определенный период. Определение порога прибыли (ТКОП) осуществляется двумя способами: графическим (breakevenclart) и алгебраическим решением. Рассмотрим подробнее каждый. На основании данных об объеме реализации продукции, постоянных и переменных затрат, прибыли строится график. По оси абсцисс показывается объем реализации продукции в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции) и в стоимостном выражении (несколько видов продукции). По оси ординат  постоянные и переменные затраты, т.е. полная себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют вы ручку от реализации. График позволяет определить точку пересечения затрат и выручки от продаж. Данная точка, где затраты равны выручке, и является точкой критического объема производства (ТКОП).