Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами

На различных сегментах  рынка ценных бумаг, при использовании  различных инструментов, а также  у различных участников этого  рынка возникают специфические  виды доходов, получение которых связано со специфическими же расходами. Исчисление доходов и прибыли (убытка) от операций с ценными бумагами является наиболее сложной и неоднозначной проблемой. Законодательная база, регламентирующая обложение таких операций, нередко меняется в течение относительно короткого промежутка времени. Кроме того, решение вопросов налогообложения определяется в зависимости от многих факторов, в частности:

- от вида ценных бумаг,

-от характера обращения ценных бумаг на рынках,

-от условий размещения и оборота ценных бумаг и др.

Существенным фактором налогообложения  является дифференциация плательщиков в зависимости от вида получаемых доходов при выполнении операций с ценными бумагами.

В главе 23 НК РФ для целей  налогообложения ценные бумаги разделены  на два основных вида - обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Согласно пункту 3 и 4 статьи 214.1 НК РФ, к обращающимся ценным бумагам относят:

1) ценные бумаги, допущенные  к торгам российского организатора  торговли на рынке ценных бумаг,  в том числе на фондовой  бирже;

2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;

3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах,

если по ним рассчитывается рыночная котировка (кроме паев открытых ПИФов), под рыночной котировкой ценной бумаги понимается: средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже); цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже).

К необращающимся ценным бумагам  относятся, соответственно, ценные бумаги, по которым отсутствуют рыночные котировки.

В пункте 12 статьи 214.1 НКРФ, устанавливающем  особенности определения финансового  результата по операциям купли-продажи  ценных бумаг, упоминается еще один вид ценных бумаг, а именно ценные бумаги, не обращающиеся на ОРЦБ которые  на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Существует три основных вида дохода, которые можно получить, осуществляя операции с ценными  бумагами. Прежде всего, это доход  от размещения ценных бумаг, доход от владения ценными бумагами (его можно  подразделить на процентный и дисконтный) и доход от реализации ценных бумаг (государственных, корпоративных).

Доход от размещения ценных бумаг характерен только для предприятий  и организаций. Но так как в  данной работе автор будет рассматривать  только налогообложение доходов  физических лиц, то соответственно данный вид дохода рассматриваться не будет. Также хотелось бы отметить, что  налогообложение доходов, связанных  с владением и реализацией  иностранных ценных бумаг, здесь  описан не будет. Будут учитываться  только отечественные ценные бумаги.

Как указано в статье 131 ГК РФ ценные бумаги относятся к  движимому имуществу и соответственно как все виды имущества могут  отчуждаться и переходить от одного лица к другому законно установленными способами. При этом как лицом, к  которому переходит право собственности  на ценные бумаги, так и лицом, у  которого отчуждается право собственности  на ценные бумаги, могут быть получены доходы, подлежащие обложению НДФЛ.

Таким образом, доходы физического  лица от операций с ценными бумагами (как обращающимися, так и не обращающимися  на ОРЦБ) делятся на:

• доходы связанные с приобретением (владением) ценных бумаг; доходы, связанные с реализацией (выбытием) ценных бумаг.

В свою очередь доходы, связанные  с приобретением ценных бумаг, физические лица могут получать в результате:

· приобретения ценных бумаг по цене ниже рыночной;

· дарения и иной безвозмездной передачи ценных бумаг,

· наследования ценных бумаг;

· приобретения ценных бумаг за счет заемных средств.

Согласно пункту 7 статьи 214.1 НК РФ к доходам, полученным от реализации (выбытия) ценных бумаг, относятся:

· доходы от операций купли-продажи (обмена, конвертации, погашения) ценных бумаг;

· доходы от операций с базисным активом финансовых инструментов срочных сделок, если базисным активом являются ценные бумаги.

Кроме того, ценные бумаги признаются реализованными в случае прекращения  обязательств налогоплательщика передать соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством РФ. При этом однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного ПИФа (для инвестиционных паев ПИФов).

Зачет встречных однородных требований должен подтверждаться документами  о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, в том числе  отчетами клиринговой организации, лиц, осуществляющих брокерскую деятельность, или управляющих, которые в соответствии с законодательством РФ оказывают  налогоплательщику клиринговые, брокерские услуги или осуществляют доверительное  управление в интересах налогоплательщика.

Налогообложение доходов, полученных при совершении перечисленных выше операций, имеет ряд особенностей. В частности, налоговая база и  сумма налога определяются по итогам налогового периода, в котором реализованы  ценные бумаги. При определении налоговой  базы рассчитывается финансовый результат  по совершенным сделкам. Он определяется как разница между суммами  полученного дохода и расходов, связанных  с приобретением, хранением и  реализацией ценных бумаг. При этом в целях налогообложения доходы от реализации ценных бумаг, а также  произведенные налогоплательщиком расходы учитываются отдельно по каждому виду ценных бумаг.

Если налогоплательщик имеет  ценные бумаги, по которым в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг выплачиваются проценты (купоны, дисконты), то такие доходы также  рассматриваются как доходы, полученные по операциям купли-продажи (погашения) ценных бумаг, но при условии, что  они облагаются налогом по ставке 13%.

Доход от реализации ценных бумаг равен сумме, полученной от совершения операции, если расчеты  осуществлены в денежной форме. При  расчетах за реализованные ценные бумаги в натуральной форме доходом  признается рыночная стоимость ценных бумаг.

В случаях, установленных  в статье 214.1 НК РФ, величина полученного  дохода определяется исходя из расчетной  стоимости ценных бумаг.

В основном операции с ценными  бумагами осуществляются в интересах  физического лица, в собственности  которого они находятся. Вместе с  тем в некоторых случаях получателем  дохода по совершенным операциям  с ценными бумагами назначается  иное лицо - выгодоприобретатель. Так, при заключении договора доверительного управления, заключаемого физическим лицом - учредителем договора доверительного управления имуществом с доверительным управляющим, в качестве выгодоприобретателя может быть назначен не учредитель договора, а другое физическое лицо. В этом случае получателем дохода от операций с ценными бумагами признается выгодоприобретатель, который с полученных доходов обязан уплачивать налог в соответствии со статьей 214.1 НК РФ. Если же договор доверительного управления предусматривает несколько выгодоприобретателей, то распределение между ними доходов по операциям с ценными бумагами осуществляется исходя из условий такого договора.

Согласно статье 223 НК РФ датой фактического получения дохода от реализации (выбытия) ценных бумаг  признается день:

1) при получении доходов в денежной форме - выплаты дохода, в том числе его перечисление на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц;

2) при получении доходов в натуральной форме - передачи доходов в натуральной форме;

3) при получении доходов в виде материальной выгоды - уплаты налогоплательщиком процентов по полученным заемным (кредитным) средствам, приобретения товаров (работ, услуг), приобретения ценных бумаг.

Рассмотрим более детально особенности НДФЛ по различным операциям  с ценными бумагами.

 

2.2 Особенности налогообложения доходов от владения ценными бумагами.

 

Для расчета налоговой  базы по доходам по операциям с  ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

• с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
• с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Налоговой базой по операциям  с ценными бумагами является положительный  финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный  за налоговый период. Об этом говорится  в пункте 14 статьи 214.1 НК РФ.

Согласно пункту 12 статьи 214.1 НК РФ финансовый результат определяется как разность между полученными  доходами и произведенными расходами. Он может быть или положительным  или отрицательным.

Финансовый результат  исчисляется по каждой операции с  ценными бумагами и по каждой совокупности соответствующего вида (категории) операций с ценными бумагами по окончании  налогового периода. В отдельных  случаях, которые указаны в статье 214.1 НК РФ, финансовый результат определяется до окончания налогового периода. Финансовый результат по каждой конкретной сделке определяется с учетом особенностей, установленных в главе 23 НК РФ. Например, при реализации ценных бумаг, которые были получены налогоплательщиком в порядке дарения от юридических лиц, при определении финансового результата из доходов, помимо расходов, связанных с реализацией и хранением ценных бумаг, вычитается также стоимость, с которой был исчислен и уплачен НДФЛ при получении этих ценных бумаг в дар, и сумма налога.

Если реализованные ценные бумаги были получены налогоплательщиком от физических лиц, то при определении  финансового результата к вычету принимаются расходы в виде стоимости  полученных в порядке дарения  бумаг, с которой был уплачен  налог при получении в дар  или по праву наследования этих ценных бумаг, суммы налога, а также суммы  расходов одаряемого по хранению и  реализации этих ценных бумаг.

Если при дарении или  наследовании ценных бумаг НДФЛ в  соответствии с пунктами 18 и 18.1 статьи 217 НК РФ не уплачивался (например, ценные бумаги подарены близким родственником), то в составе расходов, принимаемых  к вычету при определении финансового  результата от реализации этих ценных бумаг, учитываются документально  подтвержденные расходы на их приобретение, произведенные дарителем или  наследодателем.

Если расходы по приобретению, хранению и реализации ценных бумаг  не могут быть отнесены непосредственно  к расходам по конкретным видам ценных бумаг, то при исчислении финансового результата они подлежат распределению пропорционально доле каждого вида дохода, полученного налогоплательщиком, в общей сумме дохода.

Доход от операций с ценными  бумагами может быть получен в  виде материальной выгоды, например, материальная выгода, полученная от экономии на процентах  за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными  от организаций или индивидуальных предпринимателей (за некоторыми исключениями);

Налоговая база в данном случае определяется как:

-по рублевым займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из 2/3 действующей ставки рефинансирования Банка России, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора;

-по валютным займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в иностранной валюте, исчисленной исходя из 9% годовых, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.

Нормами статьи 214.1 НК РФ предусмотрено, что при определении налоговой  базы по операциям реализации ценных бумаг положительный финансовый результат, полученный по одним операциям  с данной категорией ценных бумаг, уменьшается  на отрицательный финансовый результат, полученный по другим операциям с  данной категорией ценных бумаг. Например, если в налоговом периоде совершено  несколько сделок с необращающимися  ценными бумагами, то положительный  результат по одним сделкам с  такими бумагами может быть уменьшен на сумму полученного убытка по другим сделкам с аналогичными ценными бумагами. Указанная норма не применяется, если сделки совершены с разными категориями ценных бумаг.

Для отдельных операций с  ценными бумагами сделаны исключения из общеустановленного порядка, а именно: отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде  по отдельным операциям с ценными  бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на нем, может уменьшать финансовый результат, полученный в налоговом  периоде по операциям с ценными  бумагами, обращающимися на ОРЦБ.