Роль МВФ в регулировании международных валютно – кредитных и финансовых отношений

В-третьих, МВФ  осуществляет межгосударственное регулирование  режима валютных курсов. В соответствии с Уставом, определившим принципы Бреттон-вудской валютной системы, МВФ контролировал соблюдение странами-членами принятых ими и утвержденных Фондом официальных золотых и валютных паритетов, а также санкционировал их изменения. Легализация в обновленном Уставе (с 1978 г.) режима плавающих валютных курсов не означает, что МВФ вообще устранился от воздействия на валютную политику стран-членов. В Статье IV измененного Устава МВФ зафиксирована обязанность каждой страны «сотрудничать с Фондом и с другими странами-членами в целях обеспечения упорядоченных валютных механизмов и содействия поддержанию стабильной системы валютных курсов». Вторая серия поправок к Уставу МВФ предоставила странам-членам возможность выбора: либо сохранять плавающий курс валюты, либо установить и поддерживать фиксированный курс валюты (центральный курс), который может быть выражен в единице СДР или иной международной счетной денежной единице.

В-четвертых, важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений. Статьи Соглашения МВФ регламентируют функционирование механизма валютных рынков, режим валютных операций. Статья VIII содержит обязательство стран-членов не вводить без согласия Фонда ограничений в отношении платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса, не использовать дискриминационных валютных режимов и не прибегать к множественности валютных курсов. Валютные ограничения допускаются только в двух случаях:

1)     на основании Статьи XIV Устава  их могут сохранять или устанавливать новые члены МВФ в течение переходного периода, продолжительность которого не определена;

2)     официальное заявление Фонда о дефицитности определенной валюты дает право любой стране-члену после консультации с Фондом вводить временные ограничения операций в этой валюте.

В-пятых, МВФ  участвует в регулировании международных  валютно-кредитных отношений путем предоставления кредитов странам, а главное, в результате выполнения им функции координатора международного кредитования. Частные коммерческие банки рассматривают МВФ как гаранта получения максимально высоких прибылей и инструмент, способствующий расширению их кредитной деятельности в странах-заемщиках.

МВФ наряду с  другими международными организациями  активно участвует в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, стран Восточной Европы, России, других государств СНГ. Что касается ТНК и ТНБ, то они поддерживают мероприятия МВФ лишь в той мере, в какой его кредитная политика отвечает их собственным интересам, обеспечивая регулярность платежей стран-должников. [7]

В-шестых, МВФ  осуществляет постоянный надзор и наблюдение за макроэкономической политикой стран-участниц и состоянием мировой экономики. Он собирает огромный массив информации, относящейся к отдельным странам и к мирохозяйственным процессам в целом. Эта информация включает сведения о динамике экономического роста и цен, денежном обращении, экспорте и импорте товаров, услуг, капиталов, состоянии платежных балансов, официальных золотых и валютных резервов, производстве, экспорте и импорте золота, размерах заграничных капиталовложений, движении валютных курсов и многом другом и подвергается тщательной аналитической обработке. Страны-члены обязаны беспрепятственно предоставлять Фонду эти сведения и консультироваться с ним по вопросам их макроэкономической и валютной политики. МВФ осуществляет надзор за макроэкономической и валютной политикой двумя путями. Одним из них являются предусмотренные Статьей IV Устава консультации с правительственными учреждениями стран-членов. Другой путь — это регулярные (дважды в год) обсуждения доклада «Мировой экономический обзор».  

3.2 Инструменты  регулирования мировой валютной системы

Международное сотрудничество охватывает все стороны жизни  общества – экономическую, социальную, политическую, культурную. Оно основано на международном разделении труда, перемещении всех видов ресурсов через государственные границы.

Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к  формированию международных финансов.

Основная цель Международного валютного фонда заключается в поддержании стабильности в международных финансах для стимулирования экономического роста и международной торговли.

Для реализации этой цели МВФ осуществляет мониторинг экономической, финансовой и валютной политики каждого  из государств-членов МВФ, которых в  настоящее время насчитывается  более 180. РФ присоединилась к МВФ  в 1992 году.

Стабильность достигается  главным образом за счет двух инструментов: валютных курсов и платежных балансов.

Платежный баланс – это  финансовый документ, в котором отражаются соотношение сумм платежей, произведенных  данной страной за границей и поступлений, полученных из-за границы за определенный период времени.

Платежный баланс используется для анализа воздействия международных  сделок на национальную экономику. В большинстве стран мира статьи платежного баланса группируются по примерной схеме, рекомендованной МВФ.

Валютный курс – это  соотношение между двумя валютами, складывающееся на валютном рынке в  результате спроса и предложения, либо устанавливаемое в законодательном  порядке.

МВФ оказывает влияние  на экономическую политику стран, испытывающих трудности в регулировании сальдо своих платежных балансов. Для регулирования валютных курсов отдельных стран МВФ осуществляет валютные интервенции, использует займы в иностранной валюте, вводит ограничения по текущим валютным операциям и движению капитала. Несмотря на незначительные объемы кредитов, МВФ располагает большими возможностями для оказания давления на политику государств –заемщиков.

МВФ производит оценку валютной политики своих членов посредством  всестороннего анализа общеэкономической  ситуации и политики каждого государства-члена. МВФ осуществляет надзор в порядке ежегодных консультаций с конкретными странами; многостороннего инспектирования дважды в год; регионального надзора посредством переговоров с региональными объединениями, а также предупредительных мер, усиленного надзора и мониторинга реализации программ, что обеспечивает стране тщательный мониторинг со стороны МВФ, когда средства МВФ не используются. [7]

МВФ предоставляет своим  членам техническую помощь в нескольких широких областях: разработку и осуществление бюджетно-финансовой и валютной политики; институциональное строительство, например, создание центральных банков или казначейств; сбор и обработку статистических данных. Он также обеспечивает подготовку должностных лиц из стран-членов в институтах МВФ в Вашингтоне, О.К., Бразилии, Тунисе, Даляне (Китай), Вене, Абу-Даби и Сингапуре.

 

3.3 Позитивная  и негативная роль кредитов  МВФ

Предоставление кредита  с точки зрения процесса воспроизводства  означает, что часть созданного прибавочного продукта, образующего фонд накопления, изымается из национальной экономики страны кредитора и поступает в страну заемщика. С помощью подобного экономического маневра страны перемещают материальные и финансовые ресурсы именно туда, где они могут быть рационально использованы для организации высокоэффективного производства той продукции, в которой заинтересованы и заемщик, и кредитор. Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, повышает эффективность внешней торговли, создает благоприятные условия для зарубежных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, перераспределяет ссудные капиталы между странами. Негативная роль международного кредита может проявляться в формировании диспропорции общественного воспроизводства, укреплении позиций страны-кредитора на мировых рынках, усилении ее воздействия на экономический и политический режим страны-должника и др.

В своей деятельности МВФ руководствуется принципом  обусловленности, согласно которому страны-члены  могут получить от него кредиты лишь при условии, что они обязуются  проводить определенную экономическую политику. В качестве таких условий МВФ обычно выдвигает сокращение бюджетного дефицита, снижение темпов роста денежной массы и поднятие процентных ставок по кредитам выше уровня инфляции. 
       Кредиты МВФ являются своеобразной лакмусовой бумажкой для частного капитала. Это объясняется тем, что, получая кредит, страна обязуется проводить экономическую политику, в результате которой она накопит валютные резервы и, следовательно, сможет погашать долги частным кредиторам.

_{ЗАКЛЮЧЕНИЕ}

 

За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран – заемщиц.

Конечно, как и всякая международная организация, МВФ  является ареной не только партнерства, но и соперничества национальных, экономических и политических интересов. США лишились возможности монопольно определять политику Фонда. Они вынуждены согласовать свою линию поведения с главными государствами Западной Европы и Японией.

Одновременно в МВФ  усиливается влияние развивающихся  стран Азии, Африки и Латинской  Америки, отстаивающих свои интересы. Начинают активно заявлять о себе и бывшие страны-члены СЭВ, особенно Россия и другие страны СНГ. Из этого потребность в более эффективном механизме сопоставления, учета и примирения конфликтных интересов в рамках МВФ к выгоде всего мирового сообщества, необходимость совершенствования как институциональных структур Фонда, так и реализуемых им программных политических установок.

             В данной работе были рассмотрены  основные положения, цели, функции МВФ, а также изучена история образования данной организации, структура управления. Во второй главе представлен материал по вопросу кредитования стран – участниц МВФ и распределение кредитов между ними.

Третья глава  посвящена  роли МВФ в регулировании  международных валютно – кредитных и финансовых отношений. 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Варламова Т.П. Валютные операции: учебное пособие/ Т.П. Варламова М.А.Варламова.- 2-е изд. Перераб. и доп. – М.: Издат. – торг. Корпорация «Дашков и К»- 2010
2. Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. – М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), МГИМО 2001.
3. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для студентов вузов/под ред Г.Б. Поляка – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008
4. Суэтин А.А. Международные валютно – финансовые отношения: учебник/ Суэтин А.А. – 3-е изд. Испр. И доп. – М.: КНОРУС – 2010
5. http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/ar/2009/pdf/ar09_rus.pdf
6. http://www.imf.org/external/np/exr/facts/rus/glancer.pdf
7. http://www.un.org/ru/ecosoc/imf/whatr.pd

          8.              http://www.iori.hse.ru/mvf/materials/mvf_v_s_z.pdf