Риски в международных валютно-финансовых отношениях

    

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

 

Глава 1. Международные валютные отношения и валютная система

1.1 Понятие валютных отношений  и валютной системы………………………5

1.2 Валютный курс и факторы,  влияющие на его формирование……………..8

1.3 Теории регулирования  валютного курса…………………………………...11

 

Глава 2. Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений

2.1 Этапы и закономерности  развития валютной системы…………………...14

2.2 Валютная политика и  ее формы…………………………………………….17

2.3 Валютно-финансовые условия  внешнеэкономических сделок ………….20

 

Глава 3. Риски в международных валютно-финансовых отношениях ………22

 

Заключение ……………………………………………………………...............24

 

Список используемой литературы……………………………………………..25       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Мы привыкли к тому, что у каждой страны есть своя денежная единица – валюта. Валюта – общее название денежных единиц различных стран, обязательных для приема в уплату за любые товары, услуги и работы, покупаемые на территории соответствующей страны.

Между тем стремление каждой страны осуществлять расчеты на своей территории только в национальной валюте, сильно усложняет расчеты по экспортно-импортным  операциям.

На исходе XX столетия мировая  экономика как совокупность национальных хозяйств и их экономических и  политических взаимоотношений обрела новое качество: важнейшей формой и одновременно новым этапом интернационализации  хозяйственной жизни становится глобализация. Эксперты МВФ определяют этот феномен как «растущую экономическую  взаимозависимость стран всего  мира в результате возрастающего  объема и разнообразия международных  сделок с товарами, услугами и мировых  потоков капитала, а также благодаря  все более быстрой и широкой  диффузии технологий». В результате глобализации экономика возрастающего  числа стран и регионов становится органичной частью мирового рыночного  хозяйства, включается в мирохозяйственные  связи. Рушатся институциональные, юридические и технологические  барьеры, разделяющие национальные хозяйства. Силы сцепления берут  верх над силами отталкивания. Экономически мир обретает черты целостности  в планетарном масштабе. Во всемирном  хозяйстве расширяется сфера  действия общих экономических законов (интернациональной стоимости, глобальной конкуренции и др.) и функциональных взаимосвязей (дальнейшее развитие международной  специализации и кооперирования).

Движущими силами глобализации стали углубление международного разделения труда на базе растущей дифференциации высокотехнологичных конечных продуктов  и полупродуктов, развитие международной  транспортной инфраструктуры, транснационализация экономики, информационная революция на базе микроэлектроники. В результате гигантски ускорились международное движение товаров и услуг, миграция рабочей силы, трансграничный переток капитала как производительного, так и ссудного, передача технологий производства. Размывается былая относительная обособленность рынков ссудных капиталов разных стран.

Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения — составная  часть и одна из наиболее сложных  сфер рыночного хозяйства. В них  фокусируются проблемы национальной и  мировой экономики, развитие которых  исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Актуальность темы проявляется  в том, что род влиянием многих факторов функционирование международных  валютно-финансовых отношений

усложнилось и характеризуется  частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой  интерес.

Цель работы – рассмотреть  сущность, этапы и закономерности развития международных валютно-финансовых отношений. В соответствии с целью, в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть международные валютные отношения, валютные курс и влияющие на него факторы, теории регулирования валютного курса.
2. Изучить теоретические основы развития МВФО, этапы и закономерности, условия внешнеэкономических сделок.
3. Определить условия функционирования мировых валютных и финансовых рынков: финансовые потоки и центры, риски в МВФО.

Объект исследования –  международные валютно-финансовые отношения. Предмет – теоретические  и практические вопросы МВФО.

При выполнении работы использовались учебники и учебные пособия по экономической теории, макроэкономике, международным валютно-финансовым отношениям и международным экономическим  отношениям, статьи периодической печати, монографии экономистов-теоретиков.

 

 

 

1. Международные  валютные отношения и валютная  система

 
1.1 Понятие валютных  отношений и валютной системы

Международные валютные отношения  — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и  обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. «Отдельные элементы валютных отношений  появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем  Риме — в виде вексельного и  меняльного дела. Следующей вехой  их развития явились средневековые  «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты  по переводным векселям (траттам). В  эпоху феодализма и становления  капиталистического способа производства стала развиваться система международных  расчетов через банки» [6, с. 176].

Развитие международных  валютных отношений обусловлено  ростом производительных сил, созданием  мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием  мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных  связей.

Международные валютные отношения  опосредствуют международные экономические  отношения (МЭО), которые относятся  как к сфере материального  производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики — национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, — партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения  постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации  хозяйственных связей. Валютная система  — форма организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Таким образом, мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные  цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана  с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через  национальные банки, обслуживающие  внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации  валютной политики ведущих стран.  
 Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег — от золотых к кредитным деньгам. В результате этой закономерности мировая валютная система в XXI в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран (в традиционной или евровалютной форме) или международной валютной единице (СДР, ЭКЮ, которую с 1999 г. заменяет евро).

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная  валюта, которая выполняет функции  международного платежного и резервного средства, служит базой определения  валютного паритета и валютного  курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции  с целью регулирования курса  валют стран - участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттонвудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и в этом качестве на практике используются марка ФРГ, замененная евро и японская иена.

Следующий элемент валютной системы характеризует степень  конвертируемости валют, т.е. размена  на иностранные. «Различаются:

- свободно конвертируемые  валюты, без ограничений обмениваемые  на любые иностранные валюты. Фактически свободно конвертируемыми  считаются валюты стран, где  нет валютных ограничений по  текущим операциям платежного  баланса, - в основном промышленно  развитых государств и отдельных  развивающихся стран, где сложились  мировые финансовые центры или  которые приняли обязательство  перед МВФ не вводить валютные  ограничения;

- частично конвертируемые  валюты стран, где сохраняются  валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые)  валюты стран, где для резидентов  и нерезидентов введен запрет  обмена валют» [6, с. 179].

Элементом валютной системы  является валютный паритет - соотношение  между двумя валютами, устанавливаемое  в законодательном порядке. При  монометаллизме - золотом или серебряном — базой валютного курса являлся  монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

Режим валютного курса  также является элементом валютной системы. Различаются фиксированные  валютные курсы, колеблющиеся в узких  рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также  их разновидности.

Элементом валютной системы  является наличие или отсутствие валютных ограничений. Ограничения  операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного  регулирования через МВФ.

Что касается международных  кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования  осуществляется в соответствии с  унифицированными международными нормами. В их числе — женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация  международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой  валютной систем в соответствии с  Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

Регулирование международной  валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится к обеспеченности международных расчетов необходимыми платежными средствами. Международная  валютная ликвидность (МВЛ) — способность  страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих  международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства МВЛ означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой экономики международными резервными активами. В аспекте национальной экономики страны МВЛ употребляется как показатель ее платежеспособности. МВЛ включает четыре основных компонента: официальные золотые и валютные резервы страны, счета в СДР и ЭКЮ, которые с 1999 г. заменены на евро, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты). Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, т.к. он не учитывает все предстоящие платежи по некоммерческим услугам и финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов [6, с. 180].

Таким образом, в процессе своего функционирования мировое хозяйство  предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая  должна: обеспечивать международный  обмен достаточным количеством  пользующихся доверием платежно-расчетных  средств; поддерживать относительную  стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению  условий мировой экономики; служить  интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре  мирового хозяйства и в соотношении  сил на мировой арене. Большое  влияние на международные валютно-кредитные  и финансовые отношения оказывают  ведущие развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как  партнеры-соперники.