Международные валютно-кредитные отношения

Введение

          Международное экономическое сотрудничество является в современных условиях мощным стимулом развития мировой экономики. Внешняя торговля всех стран возрастает значительно быстрее, чем их совокупный национальный продукт. Сейчас невозможно представить страну, народное хозяйство которой развивалось бы без ее участия в мировом хозяйственном обмене; от степени вовлечения экономики в международное разделение труда зависит уровень промышленного и сельскохозяйственного производства.

          Активизация внешнеэкономических связей стала непременным условием функционирования экономического комплекса стран на современном уровне с привлечением новейших достижений науки и техники, способных обеспечить интенсивное развитие промышленного и сельскохозяйственного производства. 
          Внешняя торговля, когда-то представлявшая собой простую сумму единовременных сделок между независимыми партнерами, со временем преобразовываясь в сферу международного интеграционного процесса стран и фирм, связанных взаимными интересами. 
          Интернационализация промышленного производства на основе взаимных поставок продукции представляется основной характерной чертой современных мирохозяйственных отношений. Именно такой характер экономического сотрудничества определяет формы и методы коммерческих операций, содержание внешнеторговых сделок. 
          Международные валютно-финансовые отношения – это составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно, и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. 
          Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частными изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России рыночной экономики. 
          Целью данной работы можно обозначить степень вовлеченности России в международные валютно-финансовые отношения. В следствии чего, необходимо ознакомится с основными понятиями и структурой международных валютно-финансовых отношений, изучить финансовую политику России и ее валютно-финансовые интересы на международной арене валютно-финансовых отношений. А также выделить основные проблемы в валютно-финансовой политике России и найти способы их ликвидации.

Глава 1. Понятие международной валютно-финансовой системы как результата развития валютно-финансовых отношений между странами

1. Элементы международной валютно-финансовой системы

          Международная валютно-финансовая система – это закреплённая в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов: валютных и финансовых. Валютными элементами международной валютно-финансовой системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости (обмена) и обращения, валютный паритет (соотношение курсов валют), валютный курс и национальные и международные механизмы их регулирования. Финансовыми элементами международной валютно-финансовой системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, ценными бумагами, кредитами. Международная валютно-финансовая система включает в себя следующие элементы: международную валютную систему, международный валютный рынок и международный финансовый рынок. Центральное место в сегменте внешних экономических связей принадлежит международному движению капитала.

          Международная валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются:

• определённый набор международных платёжных средств;
• режим обмена валют, включая валютные курсы;
• условия конвертируемости;
• сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные операции.

          Международный валютный рынок  – сфера экономических отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной валюты и платёжных документов в иностранной валюте, а также срочные финансовые сделки. Начиная с 1970-х, валютный рынок приобрёл самостоятельное значение как особая сфера приложения капиталов. Чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы должны быть приведены в определённое соответствие. Это достигается посредством международного валютного рынка. [5,c.45] На валютный курс, который формируется на валютном рынке, воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

• показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объёмы промышленного производства и др.);
• состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья;
• рост денежной массы на внутреннем рынке;
• уровень инфляции и инфляционные ожидания;
• уровень процентной ставки;
• платежеспособность;
• доверие к национальной валюте на мировом рынке;
• степень развития других секторов мирового финансового рынка, напр., рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

          Международный финансовый рынок - рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне - и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.). Международное движение капитала может осуществляться в различных формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т.д. Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК).

          Современная мировая  валютно-финансовая  система (МВФС) – это форма организации валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными соглашениями. В ее состав входят международные платежные средства (валюты), процедуры их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых рынков валюты и золота, различные глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами регулирования валютного обращения, сеть финансово-кредитных институтов (банков).

2. Место России в системе международных валютно-финансовых отношениях

          Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992г. в МВФ. Некоторые элементы современной валютной системы России представлены ниже:

          Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993г. и заменивший рубль бывшего СССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц.

         Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.[18,c.3]

          Курс рубля официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

          Элементом валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд. долл. ( 25% квоты ) и счет СДР.[23]

          Следующий элемент валютной системы - режим валютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.

          Рынка золота в России практически нет. Скупка золотых изделий и золотого лома у населения производится через сеть специальных скупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного металла явился выпуск МИНФИНа в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг. золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару.[18,c.4]

          Надо сказать, что в России регулируются валютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в России включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль.

          С углублением мирохозяйственных связей процесс глобализации движения валютных и финансовых потоков оказывает все более существенное влияние на экономическое развитие всех стран. Постоянно нарастающая в условиях интернационализации хозяйственной жизни активность внешнеэкономической деятельности различных стран, в том числе и России, укрепление международных отношений, развитие рыночного механизма хозяйствования способствуют тому, что сегодня все больше внимания уделяется регулированию международных финансовых отношений и валютно-финансовому обеспечению внешнеэкономической деятельности. В связи с чем, в современном экономическом мире ни одна компания, ни один инвестор не могут себе позволить игнорировать основные концепции международных финансов. Для целей развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабильности всемирного хозяйства, финансово-экономических и валютно-кредитных отношений созданы и играют заметную роль международные финансовые организации (МФО). Их задачами являются:

- операции на международном  валютном и фондовом рынке;  межгосударственные кредиты на  осуществление государственных  проектов и финансирование бюджетного  дефицита;

- инвестиционная деятельность  и кредитование в области международных  проектов, затрагивающих интересы  нескольких стран, участвующих  в проекте как напрямую, так  и через коммерческие организации  - резиденты;

- финансирование программ  международной помощи (благотворительная  деятельность) и фундаментальных  научных исследований.

          Для осуществления своих функций МФО используют весь спектр современных технологий в сфере финансового и инвестиционного анализа и управления рисками.

          Эффективность деятельности МФО в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Это связано с тем, что практически до последнего времени отношения государств - заемщиков с МФО развивались спонтанно, без определенной стратегии. Полученные финансовые средства расходовались нецелесообразно, без четко проработанной программы их применения. Практика показала, что кризис в одной части глобальной финансовой системы моментально распространяется на другие ее части. Поэтому МФО на сегодняшний день ставят своей задачей реконструкцию системы регулирования и контроля над международными финансами. Важной рекомендацией и условием сотрудничества МФО с различными странами являются меры по оздоровлению национальных финансовых и банковских систем. Среди всех МФО ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран - участниц международной конференции.