Международные валютно-кредитные отношения

          В настоящее время МВФ и МБРР не только влияют на экономическую политику большой группы стран, включая Россию, но и в какой-то мере определяют ее. МВФ фактически выступает в роли посредника между главными своими инвесторами (прежде всего США, Германией, Японией) и заемщиками, в том числе Россией. Поэтому экономические и политические интересы этих главных источников средств МВФ оказывают важнейшее влияние на его решения. Взаимодействие России с МФО в наибольшей степени получило развитие в направлении клиентских отношений, т. е. РФ является получателем кредитов, гарантий, инвестиций, технического содействия. Их масштабы иллюстрируются следующими данными. Россия сотрудничает с МБРР более чем по 40 проектам, по которым было заимствовано более 7,7 млрд. долл. США. Полностью реализовано шесть, в том числе два займа на структурную перестройку экономики и один - на структурную перестройку угольного сектора. Из всей задолженности МБРР 2,4 млрд. долл. США (35%) связаны с заимствованиями на инвестиционные и аналогичные проекты, а 4,6 млрд. долл. (65%) - с бюджетозамещающими займами.[6, c.300]

Глава 2. Финансовая политика России: интересы, проблемы, пути решения

2.1. Финансовая политика как значимая система экономической деятельности России

          Одной из наиболее значимых составных частей экономической деятельности практически любого государства является финансовая политика. При её помощи обеспечивается регулирование финансовых потоков, циркулирующих как внутри государства, так и за его пределами.

          Формирование финансовой политики  России осуществлялось с некоторыми  особенностями, которые характерны  для нашей страны. В первую очередь это значительные по протяженности размеры страны, что является главной причиной расширения банковской структуры по территории страны. С их помощью государство осуществляет регулирование и контроль финансовых потоков, а при необходимости и перераспределение в те регионы страны или секторы экономики, где в этом есть довольно острая потребность.

          Финансовая политика во многом носит для России решающий характер, поскольку мероприятия в её рамках обеспечивают формирование финансовой стабильности в стране и эффективные условия ведения бизнеса. В настоящее время в российской федерации решается ряд важнейших задач в рамках финансовой политики. Важными из них являются следующие:

• Создание необходимых условий для концентрации значительного по объему потока финансовых ресурсов

          Это одна из приоритетных задач, которую решают в настоящее время правительственные структуры, а также министерство финансов. Выполнение этой задачи в настоящее время стало основным направлением работы данного министерства, а также специалистов аппарата правительства, работающего в экономическом блоке. Связано это главным образом с негативными тенденциями, которые наблюдается в экономической сфере в мире. Их влияние отразилось и на экономических процессах, происходящих в России, поэтому грамотная политика на современном этапе имеет большее значение. Сегодня она должна не только обеспечивать эффективное функционирование государства, но и обеспечивать её развитие в условиях кризиса. Именно она определяет те направления, в которых будет проводиться финансовая политика.

• Разработка мер, обеспечивающих сохранение темпов роста экономики, которые наблюдаются в стране в последние годы. Кроме этого одним из важнейших направлений является поддержка учреждений социально-экономической сферы страны

          Именно предприятия данной сферы в условиях кризисных явлений наблюдающихся в нашей стране заметны наиболее остро. Отсутствие источников финансирования своей деятельности делает предприятии и учреждения данного сектора незащищенными в условиях кризиса. При этом стоит сказать, что их роль значительна, поскольку они определяют качество жизни жителей страны.

• Поддержка малого бизнеса

          В настоящее время он переживает не самые лучшие времена. Именно потому финансовые вливания имеют большое значение, во многом определяющее его дальнейшее развитие и становление как класса в нашей стране. Также необходимо отметить, что экономический блок правительства осуществляет поддержку предприятий, которые не слабо конкурентные с зарубежными предприятиями. Для того чтобы ослабить конкуренцию в ряде сфер, где позиции российских предприятия не так устойчивы, принимаются различного рода решения. В частности для продержки отечественного автопрома были принято решение об увлечении пошлин на ввозимые на поддержанные иномарки. Это, по мнению властей, будет ключевым элементом, обеспечивающим развитие отечественной автомобильной промышленности.         

          Кроме этого финансовая политика в настоящая время стала более ориентированной на привлечение инвестиций. Многие предприятия в условиях финансового кризиса уходят с российского рынка, что наносит значительный ущерб экономике страны, затормаживая её развитие. Именно поэтому государство активно работало в этом направлении, создавая необходимые условия для инвесторов, делая их более привлекательными. Это является направлением, которое в условиях кризиса приобретает большое значение, поскольку обеспечивает развитие экономики и привлекает в неё ресурсы из-за рубежа, что во многом повышает её устойчивость и способствует обеспечению эффективному развитию.

          Таким образом, в современных условиях роль финансовой политики значительно повышается. Он обеспечивает силу экономики государства, а также уровень активизации и дальнейшего роста экономических процессов в стране.

2.2. Валютно-финансовые  интересы России и способы  их реализации

          Финансовая политика России обеспечивает  реальную силу экономики государства,  как в национальном, так и в  международном масштабах. Россия  заинтересована в достижении  устойчивого приоритетного положения  на арене международных валютно-финансовых  отношениях, т.е. в достижении  стабилизации экономики и финансовой  системы. В связи с чем, экономический  блок правительства борется с  рядом проблем на данном этапе  развития.

          Главными проблемами являются:

1) сбалансированность бюджетов  всех уровней и государственных  внебюджетных фондов;

2)    совершенствование налоговой системы;

3)     оптимизация структуры расходов государства;

4)     расширение инвестиционного финансирования;

5)     обеспечение единства денежно-кредитной и финансовой политики;

6)     стабилизация валютного курса рубля;

7)    повышение эффективности использования государственной собственности;

8)     переход на казначейскую систему исполнения бюджетов;

9)     развитие финансовых взаимоотношений со странами СНГ и дальнего зарубежья.

          Пути решения:

1. Сбалансированность бюджетов  и внебюджетных фондов может  быть достигнута за счет увеличения  сбора налогов и сокращения  расходов, расширения эмиссионных  и не эмиссионных источников  финансирования бюджетного дефицита. С этой цепью Федеральный бюджет  на 1999 г. предусматривает первичный профицит, то есть превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.

2. Увеличение сбора налогов  достигается путем расширения  налогооблагаемой базы, сокращения  просроченной задолженности, усиления финансового контроля, изменения порядка зачисления платежей по уровням бюджетной системы, введения государственной монополии на производство алкогольной продукции. Особую роль играет изменение налогового законодательства. Низкий уровень сбора налогов – это не только сокрытие выручки налогоплательщиками, но и фактическое создание механизма ухода от уплаты налогов через недостатки, заложенные в правовых актах, а главное – постоянное сужение налогооблагаемой базы в результате сокращения реального ВВП. Пока главная производительная сила общества – экономически активный человек – не имеет возможности для своего нормального расширенного воспроизводства, удовлетворения социальных потребностей, образуется "порочный круг": нет доходов, нет спроса на продукцию, нет развития производства, нет инвестиций, нет накоплений, растет импорт, растут долги, неплатежи, процентные ставки, спекулятивные сделки, падает национальная валюта, сокращается уровень жизни, увеличивается зависимость от иностранного капитала.

3. Возможности сокращения  расходов федерального бюджета  практически исчерпаны. Речь в  настоящее время может идти  лишь об оптимизации структуры  расходных статей. Отдельно следует  сказать о расходах на обслуживание  государственного долга. Необходимо  решить вопрос о реструктуризации  государственного долга и установлении  верхней границы доходности по  государственным заимствованиям. Финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии государственных ценных бумаг с низкой бюджетной эффективностью приводит к потере управляемости государственным долгом. Дальнейшие пути развития общества предполагают либо движение к сужению функций государства в области экономической и социальной политики, либо к укреплению основ государственности на федеративной основе с четко очерченными функциями в области интеграционных процессов.

          Стратегический курс в сфере государственных финансов - это прежде всего реальный бюджет. А это означает, что до тех пор, пока экономика не "встанет на ноги" путем возрождения производства, у государства нет оснований для заявлений относительно возможностей решения социально-экономических проблем за счет централизованного общегосударственного фонда финансовых ресурсов. Для решения этой проблемы необходимо создать все условия, чтобы накопления, активы, созданные в России, работали в ее интересах, как это делается в странах с развитой рыночной экономикой. В этом важнейшая задача всех ветвей власти, предпринимателей, населения.

4. Сокращение государственного сектора экономики и увеличение частной собственности в ключевых отраслях, включая естественные монополии, не привело к увеличению доходной базы государственного бюджета, росту объемов производства. Расширение совокупного предложения в современных условиях может обеспечить только инвестиционное финансирование за счет внутренних и внешних заимствований, сбережений средних слоев населения, а также лиц, получающих высокие и сверхвысокие доходы, средств нерезидентов.

5. Известно, что активы Федеральной резервной системы США (ФРС) формируются в основном за счет правительственных займов, доходность которых соответствует учетной ставке ФРС. Такие монетаристские методы проведения финансовой и денежно-кредитной политики вполне могла бы позаимствовать Россия. В то же время, следуя рекомендациям западных экспертов, в том числе американских, Банк России минимизировал свое участие в поддержке рынка государственных ценных бумаг и не использовал рыночные способы поддержки доходности на приемлемом для бюджета уровне, а сужал денежную базу.[12,c.13]

6. Большое значение имеет стабилизация валютного курса рубля. Целесообразно обратить внимание на проблему перевода валютных корреспондентских счетов НОСТРО российских коммерческих банков в Центральный банк РФ. Это позволило бы не только увеличить денежную базу и расширить денежную массу в обращении, но и поставить надежный барьер на пути незаконного вывоза капитала, сделать более реалистичным валютный курс рубля. Необходим комплекс мер по ограничению спекуляции на валютном рынке. Например, проводимая в последние годы денежно-кредитная политика "подталкивает" и вынуждает население к использованию иностранной валюты в качестве основной формы сбережений в целях снижения инфляционного риска. Это негативно влияет на валютный курс рубля, искажая реальное соотношение рубля и доллара по паритету покупательной способности.[13,c.22] Такие вложения носят в основном спекулятивный характер и напрямую зависят от макроэкономических показателей. Выход из создавшейся ситуации выглядит так: государство создает предпосылки для конвертации иностранной валюты, принадлежащей физическим лицам и хранящейся вне банковской системы, в рублевые активы, для привлечения средств на счета коммерческих банков, для гарантирования сохранности вкладов и их индексации. Одновременно в основу денежно-кредитной политики оно закладывает регулирование процентных ставок.

7. Одна из проблем федерального бюджета – повышение отдачи от использования государственной собственности. Необходимо повысить персональную ответственность представителей государства в органах управления корпораций. Соответствующие положения должны быть предусмотрены в контрактах, заключаемых с представителями государства. Следует обеспечить поступление в бюджет дивидендов, арендной платы от использования государственного имущества. Для этого целесообразно активизировать работу Центрального фонда хранения и обработки информации фондового рынка – Центрального депозитария и единой национальной депозитарной системы, сформировать систему доверительного управления государственными пакетами акций и другой собственностью, создать полный реестр объектов недвижимости, включая незавершенное строительство на федеральном и региональном уровнях, обеспечить подтверждение прав РФ на зарубежную собственность и повышение эффективности ее использования.

8. Для формирования доходной базы бюджетов всех уровней особое значение имеет проблема их кассового исполнения. В процессе управления финансовыми потоками государства возникают временные кассовые разрывы. Минимизация остатков на отдельных бюджетных счетах возможна лишь с переходом к единому счету Федерального казначейства, что обеспечит централизацию всех средств бюджета. Целесообразно соответствующими правовыми актами Правительства РФ решить вопрос по счетам Государственного таможенного комитета РФ и государственных внебюджетных фондов, средства которых остаются в распоряжении коммерческих банков на достаточно длительное время. Эти ресурсы могли бы эффективно использоваться на покрытие временных кассовых разрывов бюджета. В целом казначейская система требует серьезного реформирования и придания ей самостоятельного статуса по аналогии с имеющимся зарубежным опытом в целях укрепления финансовой дисциплины и разведения процессов составления, утверждения и исполнения бюджета, которые в настоящее время сконцентрированы в Минфине РФ.