Затраты на производство и реализацию продукции

При анализе  финансового состояния организации  необходимо знать запас се финансовой прочности (зону безопасной работы организации), который рассчитывается:

-  в натуральном  выражении:

ЗФПq = q - Nkp

      -  в стоимостном выражении:

                              Ф 105: ЗФПp  = N - Nkp.

Рассмотренные показатели могут применяться:

- для решения  задач ценообразования;                                   - для экспресс-анализа финансовой устойчивости организации;                                                                                    - для принятия решений о начале/закрытии производства отдельных видов продукции и др.

ОПЕРАЦИОННЫЙ  РЫЧАГ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА

Рассмотрим  еще один важный показатель CVP-анализа - эффект операционного рычага (см. также «Анализ повеления затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли» и «Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности и его роль в финансовом управлении»).

Вообще в финансовом анализе рычагами (часто используют более корректный американоязычный синоним этого термина — леверидж) называют факторы, небольшое изменение которых способно привести к значительным изменениям результирующих показателей. При определении и анализе эффекта операционного рычага таким влияющим показателем являются постоянные затраты. Собственно операционным рычаг позволяет оценить способность организации управлять мим видом затрат. Проявлением операционного рычага является влияние изменения объема продаж на прибыль. Расчетная формула имеет вид:

                                            ОР N = MD / P

где OP_N — величина операционного рычага, соответствующая  за-данному уровню продаж.

Сущность  эффекта операционного рычага можно  описать сле- дующим образом. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимально достаточною количества реализованных единиц продукции  (q0), прибыль растет  быстрее, чем объем продаж. Тот же эффект сохраняется и при сокращении объемов реализации  —  при  объемах меньше  q0, убыток  растет быстрее, чем уменьшается объем продаж.

Снижение  постоянных затрат приводит к уменьшению числителя в вышеприведенной формуле. Так как при этом величина знаменателя (прибыль) остается неизменной (или даже увеличивается), величина операционного рычага уменьшается, что означает уменьшение зависимости прибыли от изменения объемов продаж и, так следствие, увеличение финансовой устойчивости организации.  Таким образом, эффект операционного рычага можно использовать для оценки  предпринимательского  риска:  чем  больше  значение 0P_N— тем больше предпринимательский риск.(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. финансы организаций: мнеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство Эксмо, 2005г. – 512 с. – (Высшее экономическое образование)

 

2.Источники финансирования затрат  на производство и реализацию  продукции

 

Финансовые  ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить такое понятие, как капитал —  часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы  по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

    К  основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

    Привлеченные, или внешние, источники  формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

     Предпринимательский капитал представляет  собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

     Ссудный  капитал передается предприятию  во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

     Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

     Средства, поступающие в порядке  перераспределения, сострят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний-дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

     Бюджетные ассигнования могут  использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

     Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе, производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.(1)

 

 

 

(1) Финансы предприятий: Учебник  для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б.  Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под  ред.проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 447 с.

3. Финансово-экономические  рычаги снижения себестоимости продукции.

 

В финансовом планировании применяется метод  формирования плановой себестоимости  па основе сметы затрат. Смета составляется по элементам затрат. По каждому элементу осуществляются разработки и планируются затраты исходя из потребностей производства с учетом использования факторов снижения себестоимости.

  Совокупность  затрат по элементам формирует валовые затраты (всего затрат на производство). Из этих затрат исключаются затраты, списываемые на непроизводственные счета. Это затраты, связанные с обслуживанием хозяйства или выполнением и оказанием услуг, отдельно возмещаемых сверх цены товарной продукции.

    На  себестоимость оказывают влияние  различные факторы. Если в структуре  себестоимости большой удельный вес имеют материальные затраты, значит производство материалоемкое и в управлении затратами следует направить свои усилия на снижение материальных затрат. Если оплата груда с начислением социального налога занимает наибольший удельный вес в себестоимости, то это трудоемкое производство и следует заниматься повышением производительности труда, что приведет к удельному снижению себестоимости. Если амортизация основных фондов составляет значительную долю в структуре себестоимости, то это производство — фондоемкое. Следует изучить степень эффективности использования основных фондов, загруженность производственных мощностей и принять меры к улучшению использования имеющихся основных фондов. Тогда доля амортизации на единицу продукции уменьшится и себестоимость снизится.

На себестоимость  готовой продукции оказывает  влияние изменение остатков незавершенного производства и расходов будущих периодов, а также создание резервов предстоящих расходов и платежей.

I. Незавершенное производство (HП) — это продукция, процесс изготовлении которой еще не закончен. Когда планируется себестоимость выпуска продукции в планируемом периоде, то учитывается, что на начало планируемого года на предприятии есть остатки незавершенного производства (входные остатки), так как в массовом серийном производстве вряд ли вся продукция будет полностью изготовлена именно к 31 декабря. Поэтому накопившиеся в незавершенном производстве затраты, которые еще не стали готовой продукцией, переходят на следующий год, чтобы в новом периоде превратиться в готовую продукцию (выходные остатки). Но и на конец планируемого периода следует предусмотреть так называемый «задел», когда часть затрат перейдет уже на следующий период в качестве незавершенного производства, чтобы вскоре стать готовой продукцией. Таким образом, сохраняется непрерывность производства и отгрузки готовой продукции.

 

Выпуск готовой  продукции по себестоимости считается  по формуле:

Выпуск - Остатки  НП  +  Валовые   +   Остатки  НП , 
ГП       входные                затраты                  выходные

отсюда

Выпуск -  Валовые   -   (Остатки НП  -   Остатки  НП ) 
ГП            затраты               выходные               входные    

Если входные  остатки незавершенного производства в начале года меньше выходных остатков в конце года, то произойдет уменьшение сальдо по счету «Незавершенное производство» и эта разница попадает на себестоимость готовой продукции, увеличивая ее.

Если входные  остатки незавершенного производства в начале года больше выходных остатков в конце года, то произойдет увеличение сальдо по счету «Незавершенное производство» и эта разница не попадает на себестоимость готовой продукции, уменьшая ее.

Примеры.

1) Остатки НП:    входные — 100 руб.,

        выходные — 120 руб.,

        валовые затраты — 1000 руб.,

  готовая продукция = 100 + 1000 - 120 = 980 руб. (по себестоимости)

2) Остатки НП:    входные — 100 руб..

        выходные — 70 руб.,

       валовые затраты — 1000 руб.,

   готовая  продукция = 100 + 1000 - 70 = 1030 руб. (по себестоимости)

Эти же примеры  можно решить и другим способом.

Разница между входными и выходными остатками — это изменение сальдо.

В первом примере изменение (+20) рублей, во втором примере

(-30) рублей.

Следовательно,

Выпуск  ГП = Валовые затраты — Изменение сальдо НП.

1. Готовая продукция = 1000 - (120 - 100) = 1000 - ( + 20)  = 980 руб. 
   (по себестоимости)
2. Готовая продукция = 1000 - (70 - 100) = 1000 - (-30) = 1030 руб.

(по себестоимости)

На себестоимость  готовой продукции аналогично влияет изменение остатков расходов будущих периодов.

2. Расходы будущих периодов (РБП) — это расходы, которые несет предприятие в данном периоде, по которые будут включаться в себестоимость в следующих периодах - в тех, к которым они относятся по своему отношению к производственному процессу. Например, арендная плата, внесенная в декабре за I квартал следующего гола, должна включаться в себестоимость в следующем юлу, а в том периоде, когда оплата аренды проведена на предприятии, увеличится сальдо по счету «Расходы будущих периодов». Зато в I квартале следующею года сальдо по счету «Расходы будущих периодов» уменьшится и затраты будут включены в себестоимость продукции, выпущенной в I квартале.

Если входные  остатки РБП больше выходных, то увеличится сальдо по счету «Расходы будущих периодов» и затраты останутся на этом счете, не будут включаться в себестоимость готовой продукции.

Если входные  остатки РБП меньше выходных, то сальдо по счен «Расходы будущих периодов» уменьшится и затраты, списанные с этого счета, будут включены в себестоимость готовой продукции.