Управление персоналом в условиях кризиса предприятия

      Все перечисленные выше методики  имеют свои достоинства  и  недостатки.

Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика  анализа

финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым..

 

 

 

                   РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

 

                                 ПРЕДПРИЯТИЯ

 

     Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей,

отражающих   наличие,   размещение,   использование   финансовых    ресурсов

предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

     Основной формой при анализе  финансового  состояния  является  баланс.

Согласно  действующим  нормативным  документам  баланс  в  настоящее   время

составляется в оценке нетто (учет  основных  средств  и  МБП  по  остаточной

стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы

средств, находящихся в распоряжении  предприятия.  Исследовать  структуру  и

динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи  сравнительного

аналитического баланса.

 

 

                     2.1.Предварительный обзор баланса.

 

    Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного  баланса

путём сложения однородных по  своему  составу  и  экономическому  содержанию

статей  баланса  и  дополнения  его  показателями  структуры,   динамики   и

структурной  динамики.  Аналитический   баланс   охватывает   много   важных

показателей,  характеризующих  статику  и  динамику  финансового   состояния

организации. Этот баланс включает  показатели  как  горизонтального,  так  и

вертикального анализа[10].

     Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших

характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

     1.  Общая  стоимость  имущества  организации,  равная  итогу   баланса

           (строка 399 или 699),

     2. Стоимость иммобилизованных  (внеоборотных)  средств  (активов)  или

        недвижимого  имущества,  равная  итогу  раздела  1  актива  баланса

        (строка 190);

     3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная  итогу   раздела  2

        актива баланса (строка 290);

     4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

     5. Величина собственных средств  организации, равная  итогу  раздела  4

        пассива баланса (строка 490);

     6. Величина заёмных средств равная  сумме итогов разделов 5 и 6 пассива

        баланса          (строка 590+690);

     7. Величина собственных  средств  в  обороте,  равная  разнице  итогов

        раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

                                    Актив

    Из  данных  таблицы  4.  видим,  что  за  отчётный   период   имущество

предприятия увеличилось на  2  305  494  тыс.  руб.  или  на  54,7%.  Данное

увеличение произошло в основном  за  счет  увеличения  в  оборотных  активах

почти по всем статьям, в том числе материально оборотные  средства  (запасы)

увеличились на 1 996 544 тыс.  руб.  или  в  4  раза;  денежные  средства  и

краткосрочные  финансовые  вложения  на  161  612  тыс.  руб.  (в  8   раз),

дебиторская задолженность возросла на 239 519 тыс. руб. или в  3,75  раз.  В

то же время недвижимое имущество уменьшилось  на  293  691  тыс.  руб.,  что

составляет 9,2 %  от величины на начало года.

    После оценки изменения имущества  предприятия  необходимо  выявить  так

называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить  на  две  группы:

 

    1.  Сразу  свидетельствующие  о  крайне   неудовлетворительной   работе

       предприятия в отчётном периоде  и  сложившимся  в  результате  этого

       плохом финансовом положении. К  таким статьям  относится  «Непокрытый

       убыток отчётного года» (стр.  320).  На  ООО  «Никсвик»   на  начало

       периода такой статьи не наблюдается,  но  на  конец  1997  года  она

       составила   60   400    тыс.    руб.,    что    свидетельствует    о

       неудовлетворительной работе предприятия  за  1997  год.  Так  же  на

       рассматриваемом предприятии присутствует  «Непокрытый убыток  прошлых

       лет» в размере 249 912 тыс. руб., составляющий 3,8  %  от  стоимости

       имущества,  что  также   говорит   о   неудовлетворительной   работе

       предприятия в 1996 году.

    2. Статьи, говорящие об определённых  недостатках в работе предприятия:

      *наличие сумм "плохих" долгов  в  статьях:  «Дебиторская  задолженность

(платежи  по которой ожидаются более  чем  через  12  месяцев  после  отчётной

даты)»  (строка  230)  и  «Дебиторская  задолженность  (платежи  по  которой

ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

      На ООО «Никсвик» отсутствует  долгосрочная  дебиторская  задолженность,

что снижает долю медленно  реализуемых  активов.  Но  на  предприятии  имеет

место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555  тыс. руб.  на

конец года, увеличившаяся за год на  239  519  тыс.  руб.  (+  275  %),  что

увеличило итог баланса на 10%.

    Несмотря на то, что дебиторская  задолженность краткосрочная, наличие её

в  такой  значительной  сумме   характеризует   иммобилизацию   (отвлечение)

оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

      *наличие в строке 246 «Прочие дебиторы»  сумм, отражающих:

                   а) расчёты по возмещению материального ущерба;

                   б)  недостачи  и  потери  от  порчи  ТМЦ,  несписанные  с

баланса в установленном порядке.

    На ООО «Никсвик» данные суммы  отсутствуют.

                                   Пассив

    Пассивная часть баланса увеличилась  за счет роста заемных средств  на  2

305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения  по следующим статьям:

     - «Кредиторская задолженность»  увеличилась на 1 375 734 тыс.  руб.  (в

       3,5 раза),

     - «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу

       1997 года составили 929 760 тыс. руб.

    Удельный вес собственных  средств  довольно  значительный  в  структуре

баланса  на начало года  и  составляет  87,1%;  к  концу  периода  произошло

значительное уменьшение их доли до 56,3%.   Причиной  такого  снижения  доли

собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с 541  671  тыс.

руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354%  и как следствие увеличение ее  доли

в валюте баланса на 16,5%.  Также  значительное  влияние  на  снижение  доли

собственных средств оказало появление  к  концу  периода  такой  статьи  как

«Краткосрочные кредиты и займы», которая к  концу  отчетного  периода  стала

равна 929 760  тыс.  руб.  и  составила  14,27%  к  валюте  баланса.  Данную

направленность   увеличения  заемных  средств,  даже  при   не   уменьшаемой

стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

    Одно из самых «больных» статей  в ООО  «Никсвик»  является  кредиторская

задолженность. Наибольший  вес  в  ней  имеет  задолженность  поставщикам  и

подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности)  по  неоплаченным  в

срок расчетным документам, и не отгруженной  продукции   в  счет  полученных

авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

    Таким  образом,  на  основании  проведенного  предварительного   обзора

баланса  ООО  «Никсвик»  за  1996-1997   года,   можно   сделать   вывод   о

неудовлетворительной работе предприятия   и  росте  больных  статей  в  1997

году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности  предприятия,

которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

 

 

 

                       2.2 Оценка ликвидности баланса

 

     Задача анализа ликвидности баланса  возникает в связи с  необходимостью

давать  оценку  кредитоспособности  предприятия,  то  есть  его  способности

своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется  как  степень  покрытия  обязательств

организации её активами, срок превращения  которых  в  деньги  соответствует

сроку  погашения  обязательств.  От  ликвидности  баланса  следует  отличать

ликвидность активов, которая определяется как  величина,  обратная  времени,

необходимому для превращения их  в  денежные  средства.  Чем  меньше  время,

которое потребуется, чтобы данный вид  активов  превратился  в  деньги,  тем

выше их ликвидность.

     Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по  активу,

сгруппированных  по  степени  их  ликвидности  и  расположенных  в   порядке

убывания ликвидности, с  обязательствами  по  пассиву,  сгруппированными  по

срокам их погашения  и  расположенными   в   порядке   возрастания   сроков.

Анализ  ликвидности  баланса  приведён в таблице 5.

Баланс  считается  абсолютно   ликвидным,   если   имеет   место   следующие

соотношения:

|Абсолютно      |Соотношение активов и пассивов  баланса ООО «Никсвик»   |

|Ликвидный      |1996 год                  |1997 год                   |

|баланс         |                          |                           |

|               |На начало   |На конец года|На  начало    |На конец года|

|               |года        |             |года         |             |

|А1(П1;         |А1(П1;      |А1( П1;      |А1( П1;      |А1( П1;      |

|А2( П2;        |А2<П2;      |А2 ( П2;     |А2 (П2;      |А2 < П2;     |

|А3 (П3;        |А3 (П3;     |А3 ( П3;     |А3 ( П3;     |А3 (П3;      |

|А4 (П4.        |А4 (П4.     |А4 ( П4.     |А4 ( П4.     |А4 ( П4.     |

 

    Исходя  из  этого,  можно  охарактеризовать  ликвидность  баланса   ООО

«Никсвик»  как недостаточную. Сопоставление итогов  А1  и  П1(сроки  до  3-х

месяцев)  отражает  соотношение   текущих   платежей   и   поступлений.   На

анализируемом  предприятии   это  соотношение   не   удовлетворяет   условию

абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший   к

  рассматриваемому  моменту  промежуток  времени  организации   не   удастся

поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос  платёжный

недостаток  наиболее  ликвидных  активов  для  покрытия   наиболее   срочных

обязательств с  518  795  тыс.  руб.  до  1  732  917  тыс.  руб.  В  начале

анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1  (22  876  тыс.  руб./

541 671 тыс. руб.), а на конец  года  0,096:1.  Хотя  теоретически  значение

данного  соотношения  должно  быть  0,2:1.  Таким  образом  в   конце   года

предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь  9,6%  своих

краткосрочных обязательств, что свидетельствует  о  существенном  недостатке

абсолютно ликвидных средств.

     Сравнение итогов А2 и П2 в сроки  до  6  месяцев  показывает  тенденцию

изменения текущей  ликвидности  в  недалёком  будущем.  Текущая  ликвидность

свидетельствует  о  платежеспособности  (+)  или  неплатежеспособности   (-)

организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

    ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405  +929

760) = -2 336 122 тыс. рублей.

     То есть на конец года текущая  ликвидность  предприятия  отрицательна.

Так как второе неравенство не соответствует условию  абсолютной  ликвидности

баланса  (А2<П2),  то  даже  при  погашении  ООО   «Никсвик»   краткосрочной

дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасит свои  краткосрочные

обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить,  что  по

сравнению с 1996 годом ситуация кардинально  изменилась, т. е. В конце  1996

года  при  условии  погашения   краткосрочной   дебиторской   задолженности,

предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

    Проводимый по изложенной  схеме  анализ  ликвидности  баланса  является

приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при  помощи

финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

 

 

                  2.3.Характеристика имущества предприятия

 

     Актив баланса позволяет дать  общую оценку  имущества,  находящегося  в

распоряжении предприятия. А также выделить  в  составе  имущества  оборотные

(мобильные)  и  внеоборотные  (иммобилизованные)  средства.  Имущество   это

основные фонды, оборотные средства  и  другие  ценности,  стоимость  которых

отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4.

     Анализируя в динамике показатели  таблицы 2.1 можно отметить, что общая

стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год  на  2  305  494

тыс. руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год  данный  показатель

уменьшился на  638  689  тыс.  руб.,  или  на  13,2%.  Увеличение  имущества

предприятия в 1997 году можно охарактеризовать  как  негативное,  т.  к.  их

рост произошел не за  счет  роста  собственных  средств,  а  за  счет  роста

заемных средств. Изменение структуры имущества представлено на рисунке 1.

 

                Рассмотрим  изменения в оборотных  средствах.

     В  составе  имущества  к  началу  отчетного  года  оборотные  средства

составляли 18,25%. За прошедший период  они  возросли  на  2  538  785  тыс.