Коэффициент текущей ликвидности
характеризует общую обеспеченность предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной
деятельности. Коэффициент текущей ликвидности
уменьшился на 0,06, достигнув в 2013г. уровня
1,01. Наше предприятие имеет нормальное
значение данного показателя, т.е. оборотных
средств достаточно для покрытия краткосрочных
обязательств.
Коэффициент обеспеченности
активов собственными оборотными средствами
показывает наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для
его финансовой устойчивости. Расчеты
показывают, что фактическое значение
К2 исследуемого предприятия
в 2011 году соответствовало норме, за тем
стало уменьшаться и достигло к концу
2013 года отметки 0,01, т.е. финансовая устойчивость
имеет тенденцию к понижению.
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами, характеризующий
способность рассчитаться по своим финансовым
обязательствам после реализации активов,
не соответствует нормативу К3≤ 0,85 на протяжении всего анализируемого
периода и колеблется в пределах от 0,898
на 01.01.2012 г. до 0,99 на 01.01.2014 г.
Изменения вышеперечисленных
трех коэффициентов также отображены
на графиках в приложениях 13 – 18.
Коэффициент абсолютной
ликвидности показывает, какая часть краткосрочных
заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно за счет имеющихся
денежных средств. Данный показатель увеличился
с 0,11 до 0,24, а затем уменьшился до 0,2. Если
сравнить значение показателя с рекомендуемым
уровнем (Кабсл≥0,2), можно отметить, что
предприятие имеет наличные денежные
средства для покрытия текущих обязательств.
Это обстоятельство вызывает доверие
к данному предприятию со стороны поставщиков
ресурсов.
Коэффициент оборачиваемости капитала это коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости активов; показывает число оборотов за период. Оборачиваемость
капитала повысилась, однако в 2012 году
она составляла 17,03, что больше, чем в 2013
- 16,3.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
показывает, какое количество оборотов
совершают оборотные средства за рассматриваемый
период времени. Оборачиваемость оборотных
средств на протяжении 3-х лет имеет тенденцию
к уменьшению с 25,1 до 16,42.
Коэффициент финансовой
независимости (автономии) характеризует,
какая часть активов сформирована за счет
собственных средств организации. Данный
коэффициент имеет тенденцию к уменьшению
на данном предприятии, в 2012 году он составил
0,102, а уже в 2014 году – 0,01, при норме Кфн≥0,4-0,6,
что свидетельствует о снижении удельного веса собственного
капитала в общей валюте баланса.
Коэффициент капитализации позволяет
оценить достаточность у организации
источника финансирования своей деятельности
в форме собственного капитала. На данном
предприятии этот коэффициент стал рассчитываться
только с 2012 года, и на начала года он составил
12,47, а вот уже к 2013 году он был равен 79,0.
Это свидетельствует о том, что организация
зависима в своем развитии от заемного
капитала, и тем ниже финансовая устойчивость.
Показатели рентабельности
ЧТУП «Талион-гранд» (приложение 12):
Коэффициент рентабельность
затрат характеризует окупаемость издержек
производства и показывает, сколько предприятие
имеет прибыли с каждого рубля. Рентабельность
затрат уменьшилась с 0,6%, в конце 2011 года,
до 0,2% в 2013 году.
Рентабельность совокупного
капитала (активов) характеризует, сколько
прибыли получено на рубль вложенного
капитала. Рентабельность активов в общем
снизилась с 11% в 2011 году до 2,4% в 2013 году,
однако отмечался рост в 2011 и 2013 году. Изменение рентабельности совокупных активов говорит о
наблюдаемом снижении эффективности использования
ресурсов предприятия.
Рентабельность основной
деятельности показывает, сколько предприятие
имеет прибыли с каждого рубля, затраченного
на реализацию продукции. Данный показатель
на предприятии стали рассчитывать только
с 2012 года и в общем он уменьшился на 0,3%
и в конце 2013 года составил 0,3%.
Рентабельность инвестиций показывает величину полученной прибыли
на единицу инвестиционного вложения.
Данный показатель на протяжении 3-х лет
равняется нулю, что говорит об отсутствии
инвестиций в данном предприятии.
Рентабельности продаж
характеризует уровень прибыльности продукции.
По данному показателю также отмечается
тенденция к уменьшению, с 0,6% до 0,2%. Уменьшение
составило 0,4%.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие
(организация) на единицу стоимости собственного капитала. Рентабельность
собственного капитала в 2012 году составила
58,1%, а уже в 2013 этот показатель равнялся
28,1%. Уменьшение рентабельности собственного
капитала свидетельствует о падении оборачиваемости
активов, росте собственного капитала
и снижении заемного капитала.
В целом финансовое
состояние предприятия ЧТУП «Талион-гранд»
характеризуется как удовлетворительное.
На протяжении всего
анализируемого периода выручка на данном
предприятии увеличивалась: в 2011 году
- 6 252,13 млн. руб., в 2012 году
- 12 154 651,10 млн. руб. и в 2013 году
- 13 643 478,40 млн. руб. Прибыль
в организации с 2011 по 2013 год тоже увеличилась,
что говорит об эффективной работе предприятия.
Долгосрочные активы имеют
убывающую тенденцию с 7 млн. руб. в 2011 году
до 5 млн. руб. в 2013г., а вот краткосрочные
активы наоборот возросли: с 505 в 2011г. до
715 млн. руб. в 2013г.
Увеличение запасов в 2012 году
и дальнейшее их увеличение в 2013 году свидетельствует
о небольших проблемах сбыта продукции
и перенакоплении запасов на складах.
Анализ коэффициентов ликвидности
не выявил существенных отклонений, об
этом свидетельствуют коэффициенты абсолютной
и текущей ликвидности, что указывает
на платежеспособность предприятия.
Показатели рентабельности
анализируемого предприятия характеризуются
уменьшающейся тенденцией. Рентабельность
затрат за 3 года уменьшилась на 0,4% и в
2013 г. составила 0,2%. Данное предприятие
в 2013 году работало менее эффективно по
сравнению с 2012г., т.к. в феврале 2013 года
была закрыта одна торговых точек, что
и повлекло за собой уменьшение всех показателей.
Заключение
Финансовое состояние можно
определить как результат системы отношений,
возникающих в процессе кругооборота
средств субъекта хозяйствования, а также
источников этих средств, характеризующий
на определенную дату наличие различных
активов, размеры обязательств, способность
субъекта хозяйствования функционировать
и развиваться в изменяющейся среде, текущую
и будущую возможность удовлетворять
требования кредиторов, а также его инвестиционную
привлекательность.
Оценка финансового состояния
предполагает проведение анализа деятельности
предприятия по определенным направлениям.
Эти направления отличаются в отечественной
практике и зарубежном опыте. Наблюдается
определенное отличие в перечне показателей
для определения финансового состояния
предприятий и методах расчета
подобных показателей. Кроме того,
выходные данные (финансовая отчетность)
для расчета данных показателей отличаются
от отечественной финансовой отчетности,
что вызвано различиями в
проведении учета операций в
процессе производственной деятельности
предприятия.
Финансовый
анализ деятельности предприятия имеет
очень важное значение, поскольку только
на основе финансового анализа можно выявить
сильные и слабые стороны в финансовом
состоянии предприятия, и наметить меры
по его укреплению или выходу из сложной
финансовой ситуации.
Финансовое планирование
- это система действий по составлению
комплекса планов, обеспечивающих оптимизацию
управления финансовыми ресурсами в перспективе,
их формирование и использование. Финансовое
планирование в плановой системе предприятия
занимает доминирующее положение, так
как от качества разработки финансовых
планов, как это было отмечено ранее, зависит
жизнеспособность предприятия.
Финансовое прогнозирование
представляет собой основу для финансового
планирования на предприятии (т.е. составления
стратегических, текущих и оперативных
планов) и для финансового бюджетирования
(т.е. составления общего, финансового
и оперативного бюджетов). Отправной точкой
финансового прогнозирования является
прогноз продаж и соответствующих им расходов;
конечной точкой и целью - расчет потребностей
во внешнем финансировании.
Финансовый контроль — комплекс действий
соответствующих органов и служб по проверке
хозяйственной и финансовой деятельности
предприятий и организаций в целях объективной
оценки экономической эффективности деятельности,
установления законности, достоверности
и целесообразности хозяйственных и финансовых
операций, выявления внутрихозяйственных
резервов роста эффективности производства. Главным в финансовом
контроле является не выявление и фиксирование
нарушений, незаконного расходования
денежных средств и бесхозяйственности,
а их предупреждение и предотвращение.
Только при соблюдении предприятием
нормативно-правовых документов может
быть достигнуто полное и своевременное
проведение анализа хозяйственной деятельности,
правильное отражение его результатов,
проведение контроля в изменении финансового
положения и внедрения мероприятий по
оздоровлению хозяйствующего субъекта.
Финансовое состояние
на макроуровне в январе-июне 2013
г. было неустойчивым и характеризовалось
разнонаправленными тенденциями: увеличение
реального объема активов сопровождалось
незначительным увеличением привлеченного
капитала и увеличением доли просроченной
кредиторской задолженности, а также снижением
доли предприятий, не имеющих собственных
оборотных средств; снизились объемы продаж
и чистая прибыль в реальном выражении.
Наряду с этим снизился уровень самофинансирования,
эффективность деятельности предприятий
также ухудшилась.
В целом финансовое
состояние предприятия ЧТУП «Талион-гранд»
характеризуется как удовлетворительное.
На протяжении всего анализируемого периода
выручка на данном предприятии увеличивалась:
в 2011 году - 6 252,13 млн. руб., в 2012 году
- 12 154 651,10 млн. руб. и в 2013 году
- 13 643 478,40 млн. руб. Прибыль
в организации с 2011 по 2013 год тоже увеличилась,
что говорит об эффективной работе предприятия. Долгосрочные
активы имеют убывающую тенденцию с 7 млн.
руб. в 2011 году до 5 млн. руб. в 2013г., а вот
краткосрочные активы наоборот возросли:
с 505 в 2011г. до 715 млн. руб. в 2013г. Увеличение запасов
в 2012 году и дальнейшее их увеличение в
2013 году свидетельствует о небольших проблемах
сбыта продукции и перенакоплении запасов
на складах. Анализ коэффициентов
ликвидности не выявил существенных отклонений,
об этом свидетельствуют коэффициенты
абсолютной и текущей ликвидности, что
указывает на платежеспособность предприятия. Показатели рентабельности
анализируемого предприятия характеризуются
уменьшающейся тенденцией. Рентабельность
затрат за 3 года уменьшилась на 0,4% и в
2013 г. составила 0,2%. Данное предприятие
в 2013 году работало менее эффективно по
сравнению с 2012г., т.к. в феврале 2013 года
была закрыта одна торговых точек, что
и повлекло за собой уменьшение всех показателей.
Надо отметить, что показатели финансового
состояния ЧТУП «Талион-гранд» значительно
ниже показателей по отрасли.
1
гудвилл - это вся дисконтированная стоимость ожидаемых
будущих сверхприбылей.
2 Скорректировано на индекс
цен производителей промышленной продукции,
который в июне2013 г.
составил104,3 процента к декабрю2012
г.
3 Отношение высоколиквидных
активов к разнице общей величины активов
и высоколиквидных активов.
4 Отношение высоколиквидных
активов к разнице краткосрочных и высоколиквидных
активов.
5 Отношение краткосрочных активов
к краткосрочным обязательствам.
6 Отношение суммы собственного
капитала и долгосрочных обязательств
за вычетом долгосрочных
активов к краткосрочным активам.
7 Утверждена постановлением
Министерства финансов Республики Беларусь
и Министерства эко-номики Республики
Беларусь от27.12.2011 г №140/206.
8 Отношение суммы краткосрочных
финансовых вложений и денежных средств
и их эквивалентов к
краткосрочным обязательствам.
9 Отношение чистой прибыли к
средней величине активов за отчетный
период.
10 Отношение чистой прибыли к
средней величине краткосрочных активов.
11 Отношение чистой прибыли к
средней величине собственного капитала.
12 Отношение чистой прибыли к
средней величине источников инвестиций.
13 Отношение прибыли от реализации
к выручке от реализации товаров, продукции,
работ, услуг.
14 Отношение прибыли от реализации
к себестоимости реализованных товаров,
работ, услуг.
15 Рейтинг может принимать значения
от1 до4: 1- наилучшая кредитоспособность,
4 - наихудшая.