Принцип сбалансированности
рисков — особенно рисковые долгосрочные
инвестиции целесообразно финансировать
за счет собственных средств (чистой прибыли,
амортизационных отчислений).
Принцип приспособленности
к потребностям рынка — важно учитывать
конъюнктуру рынка и зависимость предприятия
от предоставления кредитов.
Принцип предельной рентабельности
— целесообразно выбирать те капвложения,
которые обеспечивают максимальную (предельную)
рентабельность.
Помимо принципов организация
финансового планирования требует выбора
методов планирования. Финансовые показатели
могут планироваться различными методами
(расчетно-аналитическим, нормативным,
балансовым, оптимизации плановых решений,
экономико-математическим моделированием).
Расчетно-аналитический метод
планирования основан на анализе достигнутого
уровня финансовых показателей и прогнозирования
их уровня на будущий период. Данный метод
применяется в тех случаях, когда отсутствуют
финансово-экономические нормативы, а
взаимосвязь между показателями устанавливается
не прямо, а косвенно — на основе изучения
их динамики за ряд периодов (месяцев,
лет). Таким методом определяют плановую
потребность в амортизационных отчислениях,
оборотных. активах и другие показатели.
Нормативный метод. Его содержание
сводится к тому, что потребность предприятия
в финансовых ресурсах, источники их образования
определяют на основе заранее установленных
норм и нормативов. Такими нормативами
являются ставки налогов и сборов, тарифы
отчислений в государственные социальные
фонды, нормы амортизационных отчислений,
учетная банковская процентная ставка
и др. Нормативный метод планирования
— самый простой и доступный. Зная норматив
и соответствующий объемный показатель,
можно легко вычислить планируемый финансовый
показатель. Поэтому актуальной проблемой
управления финансами предприятия является
разработка экономически обоснованных
норм и нормативов предприятия для формирования
и использования денежных ресурсов, а
также организация контроля за соблюдением
норм и нормативов каждым структурным
подразделением.
Балансовый метод. Экономическая
сущность этого метода состоит в том, что
благодаря балансу имеющиеся в наличии
финансовые ресурсы приводят в соответствие
с фактическими потребностями в них. Балансовый
метод применяют при прогнозировании
поступлений и выплат из денежных фондов
(потребления и накопления), составления
квартального плана доходов и расходов,
платежного календаря и т. п.
Метод оптимизации плановых
решений предполагает составление нескольких
вариантов плановых расчетов, из которых
выбирают оптимальный на основе различных
критериев. Например, минимума приведенных
затрат; минимума текущих расходов; минимума
вложений капитала при наибольшей эффективности
его использования; минимума времени на
оборот капитала, т. е. ускорения оборачиваемости
авансированных средств.
Метод экономико-математического
моделирования. Он позволяет
дать количественную оценку взаимосвязям
между финансовыми показателями и факторами,
влияющими на их численное значение. Данная
взаимосвязь выражается через экономико-математическую
модель, которая представляет собой точное
описание экономических процессов с помощью
математических символов и приемов (уравнений,
неравенств, графиков, таблиц и др.) В модель
включают только основные (определяющие)
факторы [7, c. 321 - 324].
Методологическая база финансового
планирования постоянно растет. Методология
финансового планирования направлена
на разработку финансового плана. Она
включает:
1. познание действия экономических
законов развития финансов;
2. изучение тенденций развития
и состояния объекта планирования (финансовые
показатели);
3. организация финансового
планирования на определенных принципах;
4. организация финансовой деятельности [16].
Таким образом, финансовое планирование
- это система действий по составлению
комплекса планов, обеспечивающих оптимизацию
управления финансовыми ресурсами в перспективе,
их формирование и использование. Финансовое
планирование в плановой системе предприятия
занимает доминирующее положение, так
как от качества разработки финансовых
планов, как это было отмечено ранее, зависит
жизнеспособность предприятия.
1.3.3 Финансовое прогнозирование
Финансовое прогнозирование
составляет основу для расчета планового
бюджета предприятия, включающего обычно
целый комплект документов: план реализации,
план производства, бюджет запасов, план
(либо календарь) прямых материальных
затрат, план по оплате труда, планы накладных
производственных, реализационных и административных
расходов, плановый отчет о доходах, план
движения денежных средств (денежных потоков),
платежный календарь и, наконец, плановый
баланс.
Отличие финансового прогнозирования
от финансового планирования заключается
в том, что при прогнозировании оцениваются
возможные будущие финансовые последствия
принимаемых решений и внешних факторов,
а при планировании фиксируются финансовые
показатели, которых компания стремится
достичь в будущем.
Финансовое прогнозирование
используется предприятиями в рыночных
условиях для того, чтобы определить перспективы
роста, разработать обоснованную финансовую
стратегию, учитывающую возможные изменения
конъюнктуры на товарных и фондовых рынках.
Исследование и разработка возможных
путей развития финансов предприятия
в перспективе имеет основной задачей
определение предполагаемого объема финансовых
ресурсов в прогнозируемом периоде, источников
их формирования, направлений их наиболее
эффективного использования на основе
анализа складывающихся тенденций.
Одним из главных достоинств
прогнозирования является то, что оно
служит базой для принятия вполне осознанных
и обоснованных решений. Без него не обойтись,
принимая любой инвестиционный проект,
так как именно будущие выгоды от вложения
средств определяют тактику сегодняшнего
поведения предприятия и влияют на выбор
им соответствующего направления инвестиций.
В финансовом прогнозировании
используются различные методы. Важное
значение среди них принадлежит экономико-математическому
моделированию и методу экспертных оценок.
Экономико-математическое моделирование
позволяет с определенной степенью вероятности
определить динамику показателей в зависимости
от изменения факторов, влияющих на развитие
финансовых процессов в будущем. При построении
моделей, в свою очередь, применяются методы
регрессионного анализа, экстраполяции
и т.д. Задача получения наиболее надежных
результатов в ходе финансового прогнозирования
предполагает дополнение моделирования
методом экспертных оценок, благодаря
которому найденные в ходе моделирования
количественные значения разных сторон
финансовых процессов подвергаются корректировке
[17].
Задачами финансового прогнозирования
являются:
1.Увязка материально-вещественных
и финансово-стоимостных пропорций
на макро- и микро- уровнях на
перспективу;
2.Определение источников формирования
и объема финансовых ресурсов
субъектов хозяйствования и субъектов
власти на прогнозируемый период;
3.Обоснование направлений использования
финансовых ресурсов субъектами
хозяйствования и субъектами
власти на прогнозируемый период
на основе анализа тенденций
и динамики финансовых показателей
с учетом воздействующих на
них внутренних и внешних факторов;
4.Определение и оценка финансовых
последствий принимаемых органами
государственной власти и местного
самоуправления, субъектами хозяйствования
решений.
Различают три основных вида прогноза:
технологический, экономический и прогноз
объема продаж (спроса).
Технологические прогнозы охватывают уровень развития НТП или
технологическое развитие в сферах, непосредственно
влияющих на производство, в котором осуществляется
прогноз. Например, предприятие, выпускающее
компьютеры, интересует перспективы расширения
объема памяти на дискетах, т.к. они являются
дополнительной продукцией для использования
компьютеров, а предприятие, использующее
вредные, токсичные вещества в своем производстве,
интересует разработка технологий по
очистке и утилизации отходов.
Развитие НТП приводит к появлению новых
товаров и услуг, а те, в свою очередь, составляют
серьезную конкуренцию существующим предприятиям.
Грамотно сделанный прогноз позволит
сэкономить финансовые ресурсы, предскажет
развитие новых технологий, даже если
научно-технические изменения не повлияли
на производство продукции.
Экономический прогноз позволяет предусмотреть будущее состояние
экономики, процентные ставки и другие
факторы, влияющие на развитие любого
предприятия. От результатов экономического
прогноза зависят такие решения как: расширение
или сокращение производственных мощностей;
заключение новых договоров; увольнение
или наем рабочих и т.д.
Представление о реальном уровне спроса на
продукцию предприятия на конкретный
период в будущем дает прогноз объема
продаж. Такой прогноз является основой
для планирования и проведения экономических
расчетов. На спрос влияют множество факторов,
учет которых можно выявить с помощью
составления прогноза объема продаж (спроса).
В качестве базы для будущего прогноза
используются такие показатели, как уровень
спроса в предшествующем периоде, демографические
изменения, изменения рыночных долей отраслевых
организаций, динамику политической ситуации,
интенсивность рекламы, конкурентов и
др. [18]
Финансовое прогнозирование
представляет собой основу для финансового
планирования на предприятии (т.е. составления
стратегических, текущих и оперативных
планов) и для финансового бюджетирования
(т.е. составления общего, финансового
и оперативного бюджетов). Отправной точкой
финансового прогнозирования является
прогноз продаж и соответствующих им расходов;
конечной точкой и целью - расчет потребностей
во внешнем финансировании.
1.3.4 Финансовый контроль
На всех этапах исторического
развития финансовый контроль рассматривался
органами власти и управления как главное
средство проверки соблюдения законодательства
и целевого использования финансовых
ресурсов.
Финансовый контроль
является одним из методов управления,
составляющей частью финансового механизма
организации (предприятия). Его необходимость
обусловлена тем, что производственно-финансовая
деятельность требует определенных финансовых
затрат, а принимаемые финансовые решения
прямо или косвенно влияют на результаты
этой деятельности. В свою очередь, получаемые
финансовые результаты имеют финансовые
последствия для обеспечения жизнедеятельности
организации.
Эффективность финансового
контроля зависит от проводимой на предприятии
финансовой политики.
Значение финансового
контроля заключается в том, что, будучи
выражением контрольной функции финансов,
он отражает единство объективного начала
и субъективного фактора. Финансовый контроль
вытекает из сущности категории финансов
как проявление контрольной функции.
Целью финансового
контроля в организации является соблюдение требований
законодательства и недопущение действий
ухудшающих его финансовое состояние.
Объектами финансового
контроля в организации выступают денежные
отношения, связанные с формированием,
распределением и использованием финансовых
ресурсов, капитала, выручки от реализации,
фондов денежных средств, прибыли [7, с.
344 – 345].
Субъектами финансового
контроля являются внешние и внутренние
контроллеры. К внешним относятся органы,
осуществляющие контрольные функции (финансовые,
налоговые, таможенные, кредитные и др.)
в соответствии с возложенными на них
законодательством правами. Внутренний
контроль на предприятии проводят специальные
контрольно–ревизионные подразделения
или бухгалтерия, финансовый, планово
– экономический отделы.
Основными задачами
финансового контроля являются:
- В соблюдении действующего
законодательства в области финансов,
обеспечении сохранности товарно-материальных
ценностей и денежных средств, содействии
рациональному расходованию всех видов
ресурсов, правильному ведению бухгалтерского
учета, составлении достоверной отчетности;
- В обеспечении своевременности
и полноты выполнения субъектами хозяйствования
финансовых обязательств перед бюджетом,
целевыми бюджетными и внебюджетными
фондами [19].
Финансовый контроль
можно классифицировать по следующим признакам.
В зависимости от
субъектов, осуществляющих финансовый
контроль:
- Общегосударственный;
- Ведомственный;
- Внутрихозяйственный;
- Аудиторский – форма независимого финансового контроля за достоверностью бухгалтерской отчетности и других финансовых результатов;
- Общественный –
осуществляется отдельными физическими
лицами или группами (профсоюзами, садоводческими
и другими общественными организациями)
в отношении финансово – хозяйственной
деятельности отдельных организаций.
По сфере деятельности:
- Бюджетный;
- Налоговый;
- Таможенный;
- Валютный;
- Кредитный;
- Страховой;
- Инвестиционный;
- Контроль за денежной
массой.
По формам проведения: