Разработка стратегии диверсификации на предприятии

fy">С помощью  этого коэффициента мы определили часть  активов, сформированную за счет собственных  средств.

2) Коэффициент концентрации заемного  капитала:

                 1611+3212070     3213681

К_{ЗК 2006} = -------------------- = ----------- = 0,95;

                      3386126          3386126  

                 1622+4413545    4415167

К_{ЗК 2007} =-------------------- = ------------ = 0,96;

                    4583719           4583719 

                 7010030+4896817    5597847

К_{ЗК 2008}= ------------------------ = ----------- = 0,97.

                        5766603             5766603 

  Очевидно, что часть заемных средств  в общей структуре баланса  значительна.

3) Коэффициент финансовой зависимости: 

              

                3386126

К_{ФЗ 2006}= ------------ = 19,64;

                 172445 

                4583719

К_{ФЗ 2007}= ------------ = 27,19;

                 168552 

                 5766603

К_{ФЗ 2008}= ------------- = 34,17.

                  168756

     4) Коэффициент текущей  задолженности:

                 3212070

К_{ТЗ 2006} = ------------ = 0,95;

                3386126 

                4413545

К_{ТЗ 2007} = ------------ = 0,96;

                4583719

                4896817

К_{ТЗ 2008} = ------------ = 0,85.

                5766603

     Определили, какая часть сформирована за счет краткосрочных заемных ресурсов.

     5) Коэффициент устойчивого  финансирования:

                 172445+1611

К_{УФ 2006} = ----------------- = 0,05;

                    3386126 

                 168552+1622

К_{УФ 2007} = ------------------ = 0,04;

                    4583719 

                   168756+701030

К_{УФ 2008} = ----------------------- = 0,15.

                         5766603

     Определили  какая часть сформирована за счет устойчивых активов.

6) Коэффициент финансовой  независимости капитализированных  источников:

                     172445           172445

К_{НКИ 2006} =----------------- = ---------- = 0,99;

                 172445+1611     174056

                    168552           168552

К_{НКИ 2007} =----------------- = ---------- = 0,99;

                 168552+1622     170174 

                     168756              168756

К_{НКИ 2008} =------------------- = ---------- = 0,19.

                 168756+701030    869786 

     7) Коэффициент финансовой  зависимости капитализированных  источников:

                     1611                1611

К_{ЗКИ 2006} =----------------- = ---------- = 0,009;

                 172445+1611     174056 

                     1622                1622 

К_{ЗКИ 2007} =----------------- = ---------- = 0,009;

                 168552+1622     170174 

                       701030            701030

К_{ЗКИ 2008} = ------------------- = ---------- = 0,81.

                 168756+701030    869786 

     8) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом:

                   172445

К_{покр 2006} = ----------- = 0,05;

                  3213681 

                   168552

К_{покр 2007} = ----------- = 0,04;

                  4415167 

             

                  168756

К_{покр 2008} = ----------- = 0,03.

                  5597847

     9) Коэффициент финансового  левериджа  или коэффициент  финансового риска:

                3213681

К_{ФЛ 2006} = ---------- = 18,64;

                 172445 

                  4415167

К_{ФЛ 2007} = ----------- = 26,19;

                  168552

                  5597847

К_{ФЛ 2008} = ----------- = 33,17.

                  168756 

     Итоги расчетов сведем в общую таблицу 2.4 (Приложение 3).

     Как видно из таблицы 2.4 ООО «Кама-Траст» является финансово зависимым. Собственный капитал предприятия очень мал – его не хватает даже на финансирование внеоборотных активов. К тому же доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. Желательна тенденция к росту данного коэффициента, и чем он ближе к 1, тем лучше. Но, к сожалению, низкий уровень собственных средств свидетельствует кредиторам о ненадежности предприятия по возврату взятых кредитов.

      Предприятие находится в большой зависимости  от внешних финансовых источников, о чем свидетельствует высокое  значение коэффициента концентрации заемного капитала, а именно 0,95 – в 2006 году, 0,96 – в 2007, 0,97 – в 2008 году. К тому же доля заемного капитала увеличивается, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Так же о высокой зависимости от внешних финансовых источников свидетельствует коэффициент финансовой зависимости. С его помощью определяется сумма средств, приходящихся на 1 рубль собственных средств. Уровень данного показателя очень высок. В 2006 году на каждые 19,64 рубля, вложенных в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 18,64 руб. – заемных. Рост этого показателя (19,64-34,17 за период 2006-2008 гг.) свидетельствует об увеличении доли заемных средств в финансировании, что говорит о большой зависимости предприятии от внешних кредиторов.

      Если  рассматривать коэффициент устойчивого финансирования то желательна тенденция  роста коэффициента, что наблюдается на данном предприятии, а именно с 0,05 до 0,15 за период 2006-2008 гг., но значение коэффициента должно приближаться к 1. На данном же предприятии только незначительная часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

      Повышение уровня коэффициента финансовой зависимости  капитализированных источников с 0,009 по 0,81 означает усиление зависимости от внешних кредиторов.

      Рассматривая  коэффициент покрытия долгов собственным капиталом, рекомендуемое значение которого больше или равно 1, а на данном предприятии его значение много меньше 1 и имеет тенденцию к снижению (0,05-0,03), можно сделать вывод, что предприятие не способно покрыть собственным капиталом заемные средства.

      Таким образом, из всего выше сказанного можно  сделать вывод, что ООО «Кама-Траст» за период 2006-2008 гг. имеет низкую финансовую устойчивость, а именно собственный капитал предприятия очень мал,  предприятие находится в большой зависимости от внешних финансовых источников, о чем свидетельствует высокое значение коэффициента концентрации заемного капитала, к тому же доля заемного капитала увеличивается, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

     В целях совершенствования деятельности ООО «Кама-Траст» можно рекомендовать также заниматься таким видом деятельности, как речной туризм. В третьей главе мы разработаем стратегию диверсификации применительно к компании ООО «Кама-Траст».

      2.2. Анализ макро- и микроокружения. СВОТ-анализ ООО «Кама-траст»

 

     Макроокружение  создает общие условия нахождения судоходной компании во внешней среде. При анализе важно, чтобы по судоходной компании был составлен список тех внешних факторов, которые являются потенциальными носителями угроз для компании. Также необходимо иметь список тех внешних факторов, изменения в которых могут открыть дополнительные возможности для компании.

     К основным направлениям анализа факторов макросреды можно отнести политико-правовые факторы, экономические факторы, технологические  факторы, социальные факторы.

     Анализируя  микроокружение необходимо остановиться на следующих факторах: транспортная политика Российской Федерации, экономическая политика Российской Федерации, современное состояние речного комплекса Республики Татарстан, оценка конкурентоспособности судоходных компаний.

     Транспортная  политика, наряду с целями и задачами, представляет собой процесс разработки стратегических программ и планов их реализации (долгосрочных и среднесрочных  планов).

     По  речному виду транспорта основное внимание должно быть сконцентрировано на решении следующих проблем государственного регулирования:

     Создание  правовых основ:

• деятельности речных портов в новых экономических условиях на основе организационного размежевания административных и хозяйственных функций управления;
• основ судоходной политики государства;
• взаимодействия разных видов транспорта в транспортных узлах.

     Свот-анализ ООО «Кама-траст». Анализ среды, как он проводится в стратегическом управлении, направлен на выявление угроз и возможностей, которые могут возникнуть во внешней среде по отношению к ООО «Кама-траст», и сильных и слабых сторон, которыми обладает порт.

     При разработке стратегии судоходной компании необходимо исследовать ситуацию внутри компании. Для этого проводится управленческий анализ деятельности предприятия. Управленческий анализ — это процесс комплексного анализа внутренних ресурсов и возможностей предприятия, направленный на оценку текущего состояния бизнеса, его сильных и слабых сторон, выявление стратегических проблем.

Таблица 2.5

Матрица отрицательных воздействий  на ООО «Кама-траст»⁹ 

 
 

      Аналогично  строим матрицу положительных воздействий (табл. 2.6)

Таблица 2.6

Матрица положительных возможностей на ООО «Кама-траст»¹⁰