Международное движение капитала

Санкт-Петербургский  Государственный Технологический  Университет Растительных Полимеров 
 

Реферат по дисциплине

 

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА 
 
 
 

Выполнил:

студент III курса

заочного  отделения 

шифр 067-110

Тишков  Сергей Сергеевич 

                                                                   Проверил(а): 

                                                                                                        
 
 
 
 

                                                  
 

                                    Санкт- Петербург  

                                                                                          2010  
 
 

1. Международное движение капитала……………………………………16
1. Сущность, причины и форм международного  движения                капитала………………………………………………………………..16
2. Прямые зарубежные инвестиции…………………………………….20
1. Понятие и способы осуществления прямых зарубежных                инвестиций…………………………………………………………….20
2. Влияние прямых зарубежных инвестиций на страну                            базирования  и принимающую страну……………………………...20
3. Международные корпорации………………………………………..22
3. Портфельные зарубежные инвестиции и международный кредит..24
1. Понятие, способы осуществления и экономические эффекты      портфельных зарубежных инвестиций и международного                 кредита………………………………………………………………...24
2. Мировой кризис задолженности……………………………………..27

Литература…………………………………………………………………...29 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Международное движение  капитала 

1.1. Сущность, причины  и формы международного

движения капитала

     Международное движение капитала - это размещение и функционирование капитала за рубежом. Прежде всего, с целью его самовозрастания.

     Международная миграция капитала, как явление, начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений.

     Согласно  оценки экспертов среднегодовые  темпы прироста прямых зарубежных инвестиций составили в 80-е годы почти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли.

     На  современном этапе международное  движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой  экономики, развитии прочих форм международных  хозяйственных связей.

     Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части  капитала из национального оборота  одной страны и помещение его  в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и  обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которое приносит доход их собственникам.

     Среди причин перемещения капитала за рубеж  выделяется относительная избыточность в собственной стране, стране – доноре. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента.

     Объективной основой международной миграции капитала является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

• в неравномерности накопления капитала в различных странах; в ''относительном избытке'' капитала в отдельных странах;
• в несовпадении проса на капитал и его предложения  различных звеньях мирового хозяйства. По оценкам специалистов, на начало 90–х годов размер ''относительных избытков'' капитала достиг 180 – 200 млрд. долларов;

На  развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов, среди которых:

1. Факторы экономического характера:

• развитие производства и подержание темпов экономического роста;

• глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);
• углубление международной специализации и кооперации производства;
• рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными фирмами США в 4 раза превышают объемы товарного экспорта из самих США);
• рост интернационализации производства и интеграционных процессов;
• активное развитие всех форм международных экономических отношений.

2. Факторы политического характера:

• либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и т.д.);
• политика индустриализации в странах ''третьего мира'';
• проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);
• политика поддержки уровня занятости.

     Наряду  с этим имеет мест экономическая  целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты капитал экспорту и импорту капитала, которая заключается в:

• получении дополнительных прибылей;
• установлении контроля над другими субъектами;
• обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;
• приближении производства капитал новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);
• получении доступа капитал новейшим технологиям;
• сохранении производственных секторов путем создания зарубежных филиалов;
• экономии на налоговых платежах, особенно при создании и регистрации промышленности в оффшорных зонах и СЭЗ;
• снижении расходов на охрану окружающей среды.

       Классификация форм международного  движения капитала отражает различные стороны этого процесса и производится по различным показателям.

     По  источникам происхождения различают  частные и государственные капиталовложения.

     Государственные капиталовложения – это государственные  займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (например кредиты МВФ). Но в любом случае это деньги налогоплательщиков, хотя и идущие до получателя разным путем.

     Частные капиталовложения – это средства из не государственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из – за рубежа частными лицами (физическими или юридическими).

     Сюда  относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они  не связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать.

     По  срокам  заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К последним относятся все вложения более чем на 15 лет. Сюда входят наиболее значимые капиталовложения, т.к. капитал долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты). Краткосрочные – это вложения сроком до 1 – 1,5 года. Среднесрочные – от 1 до 5 – 7 лет.

     По  характеру использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.

     Первые  означают предоставление средств взаймы или ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.

     Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала.

     По  целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные  инвестиции.

     Прямые  зарубежные инвестиции являются вложением  капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечения его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.

     Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за объектом вложения, а дают лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очередности в получении такого дохода.

     Международный валютный фонд в этом контексте (т.е. "цели") выделяет еще одну группу – ''прочие инвестиции'', в которые в основном входят международные займы и банковские депозиты.

     Однако  основными формами международной  миграции капитала являются ввоз и  вывоз предпринимательского и ссудного капитала (рис.1) которые необходимо рассмотреть более подробно.

       
 

       

       

       
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1  Содержание ссудной и предпринимательской  форм миграции капитала

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Прямые зарубежные  инвестиции 

     1.2.1 Понятие и способы  осуществления прямых

     зарубежных инвестиций 

     Прямые  зарубежные инвестиции оказывают существенное воздействие на всю мировую экономику, также ее сердцевину – международный бизнес.

     С экономической точки зрения, с  позиций фирм – это: обеспечение для себя стабильно рынка непосредственно или в качестве трамплина для выхода на мировые рынки ''третьих стран''; образование своего ''внутреннего ранка'', те или иные секторы которого расположены в отдельных странах; включение своего интереса в межгосударственные отношения на региональном и более широком международном уровне.

     Прямые  инвестиции подразумевают наличие  иностранного контроля над 10 или более процентами обычных акций, либо ''эффективного голоса'' в управлении предприятием. Для некоторых это связано только с собственностью, долей в акционерном капитале, которую можно получить посредством: приобретения акций за рубежом; реинвестирования прибыли; внутрифирменных займов или внутрифирменной задолженности.

     Существует  и активно развивается, кроме  того, и такие различные не акционерные  формы, как субконтракты, управленческие соглашения, франчайзинг, лицензионные сделки, раздел продукции и др.