Методы финансово-экономического анализа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2015 в 13:16, курсовая работа

Описание работы

В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

Скачать архив (25.63 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Методы финансово-экономического анализа.docx

— 102.53 Кб (Скачать файл)

Курсовая работа

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

Тема: «Методы финансово-экономического анализа»

Москва, 2015 г.

Введение

В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.

Цель курсовой работы состоит во всестороннем исследовании явления финансовой устойчивости как основы стабильного положения отечественных предприятий в условиях рыночной экономики.

Данная цель подразумевает в себе решение ряда последовательных задач:

подробное рассмотрение теоретических основ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, в т.ч. их экономической сущности, функций, классификации;
исследование взглядов различных авторов, в т.ч. авторов трех научно-финансовых школ на данные понятия;
изучение Методических указаний, регламентирующих оценку финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий;
определение системы показателей оценки финансовой устойчивости предприятий и мероприятий по управлению ими.

Объектом исследования стало ОАО “ГАЗПРОМ”.

Оглавление

Информация о предприятии

Основным видом хозяйственной деятельности ОАО Газпром является продажа природного газа. Общество также осуществляет другие виды деятельности, в том числе предоставление имущества в аренду и оказание услуг по организации транспортировки и хранения газа, продажу газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки.

Бухгалтерский баланс ОАО «ГАЗПРОМ»

АКТИВ	код строки	На начало отчетного периода на 31.12.14г.	На конец отчетного периода на 31.12.13
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы в т.ч.	1110	7 659 649	277 132
права на объекты интеллектуальной собственности	1111	7 571 638	241 095
прочие	1119	88 011	36 037
Результаты исследований и разработок	1120	3 466 656	2 155 015
Нематериальные поисковые активы	1130	111 861 427	78 174 655
Материальные поисковые активы	1140	14 984 602	14 474 505
Основные средства в т.ч.	1150	6 722 378 077	5 718 189 804
Объекты основных средств, в т.ч.	1151	6 434 475 251	5 654 253 785
земельные участки и объекта природопользования	1152	1 130 192	1 034 135
здания, сооружения, машины и оборудования	1153	6 356 206 635	5 584 268 143
Незавершенные капитальные вложения	1154	287 902 826	63 936 019
Финансовые вложения в т.ч.	1170	2 012 614 153	2 000 854 436
инвестиции в дочерние общества	1171	1 649 835 127	1 661 313 512
инвестиции в зависимые общества	1172	99 909 279	104 534 868
инвестиции в другие организации	1173	713 080	715 324
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	1174	194 595 652	119 013 856
Отложенные налоговые активы	1180	32 927 070	23 088 893
Прочие вне оборотные активы	1190	25 184 926	30 190 808
ИТОГО по разделу I.	1100	8 931 076 560	7 867 405 248

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в т.ч.	1210	491 437 744	402 256 906
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1211	3 541 526	3 620 353
затраты в незавершенном производстве	1213	298 764 068	249 671 612
готовая продукция и товары для перепродажи	1214	186 050 803	146 310 669
товары отгруженные (45)	1215	3 081 347	2 654 272
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	1220	69 933 019	56 729 385
Дебиторская задолженность в т.ч.	1230	1 959 540 653	2 119 271 161
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.	1231	496 606 800	512 731 066
покупатели и заказчики	1232	3 837 690	6 508 098
авансы выданные (61)	1233		9 097 975
прочие дебиторы	1234	492 769 110	497 124 993
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1235	1 462 933 853	1 606 540 095
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	1236	567 356 737	627 091 365
авансы выданные (61)	1238	41 466 603	58 558 434
прочие дебиторы	1239	854 110 513	920 890 296

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов, в т.ч.	1240	70 045 548	25 111 518
займы, предоставленные на срок менее 12 мес.	1241	48 486 396	23 543 609
Денежные средства и денежные эквиваленты в т.ч.	1250	725 100 916	380 231 778
касса	1251	16 993	27 282
расчетные счета (51)	1252	471 860 061	311 985 071
валютные счета (52)	1253	253 136 708	67 638 473
прочие денежные средства и их эквиваленты (55, 56, 57)	1259	87 154	580 952
Прочие оборотные активы	1260	2 600 651	4 180 033
Итого по разделу II.	1290	3 318 658 564	2 987 780 814

БАЛАНС (1100+1290)	1300	12 249 735 124	10 855 186 062

ПАССИВ	код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал,уставной фонд, вклады товарищей)(85)	1310	118 367 564	118 367 564
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340	5 025 377 538	4 326 532 592
Добавочный капитал (без переоценки) (87)	1350
Резервный капитал (86)	1360	8 636 001	8 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	3 936 832 017	3 915 629 303
ИТОГО по разделу III.	1300	9 089 213 120	8 369 165 460

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства в т.ч.	1410	1 368 217 117	944 249 743
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1411	43 313 605	35 789 939
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1412	1 324 903 512	908 459 804
Отложенные налоговые обязательства	1420	334 312 526	298 537 693
Прочие долгосрочные обязательства	1450	2 602 174	3 786 251
ИТОГО по разделу IV.	1400	1 705 131 817	1 246 573 687

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства, в т.ч. (90, 94)	1510	756 735 637	655 966 239
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	1511	26 695 588	-
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	1512	33 037 483	53 497 429
текущая часть долгосрочных кредитов и займов	1513	697 002 566	602 468 810
Кредиторская задолженность, в т.ч.	1520	639 986 936	553 363 884
в том числе: поставщики и подрядчики(60, 76)	1521	489 778 400	387 898 669
задолженность перед персоналом организации	1522	264 874	383 692
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	1523	90 525	101 158
задолженность перед бюджетом (68)	1524	14 679 988	23 004 964
прочие кредиторы, в т.ч.	1525	134 521 188	141 746 432
авансы полученные (64)	1527	106 110 006	97 646 011
другие расчеты	1528	28 411 182	44 100 421
Задолженность учредителям по выплате доходов (75)	1529	651 961	228 969
Доходы будущих периодов (83)	1530		940 619
Оценочные обязательства	1540	58 667 614	29 176 173
ИТОГО по разделу V.	1500	1 455 390 187	1 239 446 915

БАЛАНС (490+590+690)	1700	12 249 735 124	10 855 186 062

Отчёт о прибылях и убытках ОАО «ГАЗПРОМ»

наименование показателя	код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	3 990 280 172	3 933 335 313
в том числе проданных:
продажа газа	2111	2887395036	2917451056
предоставление имущества в аренду	2112	604297807	574946915
услуги по организации транспортировки газа	2113	227352970	202009785
продукты нефтегазопереработки	2114	205995366	181783964
продажа газового конденсата	2115	55 304 842	49 252 429
продажа других работ и услуг	2116	7 071 342	5 930 439
услуги по организации хранения газа	2117	2 862 809	1 960 725
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	2120	(2 029 257 577)	(1 927 545 811)
в том числе проданных:
продажа газа	2121	(1 031 208 264)	(997 264 231)
предоставление имущества в аренду	2122	(602 605 545)	(579 826 935)
Услуги по организации транспортировки газа	2123	(228 705 134)	(197 744 067)
Продукты нефтегазопереработки	2124	(111 854 649)	(110 719 873)
Продажа газового конденсата	2125	(39 904 566)	(33 769 147)
Продажа других работ и услуг	2126	(13 866 795)	(7 445 985)
Услуги по организации хранения газа	2127	(1 112 624)	(775 573)
Валовая прибыль (убыток)	2100	1 961 022 595	2 005 789 502
Коммерческие расходы	2210	(976 374 373)	(978 592 795)
Управленческие расходы	2220	(63 402 712)	(65 369 929)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	921 245 510	961 826 778
Доход от участия в других организациях	2310	378 170 347	110 443 031
Проценты к получению	2320	52 168 226	17 898 134
Проценты к уплате	2330	(84 333 437)	(74 147 485)
Прочие доходы	2340	3 375 128 881	3 137 062 487
Прочие расходы	2350	(4 364 298 166)	(3 298 514 899)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	278 081 361	854 568 046
Налог на прибыль, в т.ч.:	2405	(54 193 723)	(122 479 079)
Текущий налог на прибыль	2410	(54 082 641)	(118 903 415)
Налог на прибыль прошлых лет	2411	(111 082)	(3 575 664)
В т.ч. из стр. 2405 постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	99 653 392	72 873 963
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	(35 786 069)	(74 768 362)
Изменение отложенных налоговых активов	2450	9 859 730	(25 019 624)
Прочие	2460	(11 898 618)	(8 258 254)
Перераспределение налога на прибыль внутри КГН	2465	2 917 335	4 101 516
Чистая прибыль (убыток)	2400	188 980 016	628 144 243

Финансовый анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса

Предварительный анализ

Определение основного вида деятельности предприятия

Характер деятельности предприятия можно определить по балансу, исходя из отношения стоимости основных средств к итогу баланса, скорректированному на величину нематериальных активов. Если результат близок к 50%, значит, предприятие занимается преимущественно производством и сбытом продукции.

Окончательный вывод о характере деятельности предприятия должен быть подтверждён результатами анализа актива (должны быть в наличии незавершённое производство, готовая продукция, сырьё и материалы). Если такой информации нет, значит, предприятие занимается коммерческой деятельностью.

К = (Внеоборотные активы [стр. 1100] – Нематериальные активы [стр. 1110] / Валюта баланса [стр. 1700]

Кна нач. = (7 867 405 248 – 277 132) / 10 855 186 062 = 0,72

Кна кон. = (8 931 076 560 – 7 659 649) / 12 249 735 124 = 0,73

Показатель больше 50%.

Вывод: предприятие преимущественно занимается производством, предоставлением услуг и сбытом продукции.

Внутренние связи

Проверка правильности связей в балансе начало и конец отчётного периода:

а) А(I +II) = П (III + IV + V)

На начало: 10 855 186 062= 10 855 186 062

На конец: 12 249 735 124 = 12 249 735 124

б) АI<ПIII

На начало: 7 867 405 248 < 8 369 165 460

На конец: 8 931 076 560 < 9 089 213 120

в) А II>П(IV + V)

На начало: 2 987 780 814 > 2 486 020 602

На конец: 3 318 658 564 > 3 160 522 004

На начало: 10 855 186 062 = 10 855 186 062

На конец: 12 249 735 124 = 12 249 735 124

Вывод:

Все внутренние связи в балансе выполняются.

Выявление больных статей

а) Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде:

Отчёт о прибылях и убытках показывает, что на начало и конец отчётного периода непокрытый убыток отсутствует.

б) Статьи, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия:

Дебиторская задолженность на начало и конец отчётного периода превышает кредиторскую: на 15% и на 42% соответственно.

Определение типа изменения валюты баланса

Существует 4 типа изменения валюты баланса:

тип I – равновеликое увеличение актива и пассива;
тип II – равновеликое уменьшение актива и пассива;
тип II – изменения в составе хозяйственных средств при неизменном итоге баланса, когда одна статья актива баланса увеличивается за счёт уменьшения другой;
тип IV – аналогичен типу III и вызывает изменения в составе источников средств.

Информация о работе Методы финансово-экономического анализа

Методы финансово-экономического анализа

Описание работы

Файлы: 1 файл

Методы финансово-экономического анализа.docx

Введение

Информация о предприятии

Бухгалтерский баланс ОАО «ГАЗПРОМ»

Отчёт о прибылях и убытках ОАО «ГАЗПРОМ»

Финансовый анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса

Предварительный анализ

Определение основного вида деятельности предприятия

Внутренние связи