Методика федеральной службы финансового обеспеченияпо определению финансовой устойчивости предприятия

Расчет  показателей

     Удельный  вес = сумма н.г.(к.г.) / баланс*100

     Изменение абс. величены = сумма (к.г.) – сумма (н.г.)

     Измен. уд. веса =  Уд.вес (к.г.) – Уд.вес (н.г)

     Измен в % на нач. года = абс. * 100 / сумма (н.г.)

     Измен. в % к итогу баланса = абс. * 100 / баланс

Выводы

     Валюта  баланса предприятия растет, это  положительная тенденция, говорящая о том, что предприятие наращивает масштабы своей деятельности.

     В структуре активов баланса преобладают  оборотные активы, которые растут с 12858 тыс.руб. на начало года до 13167 тыс.руб. на конец года или на 102,4 %.

     Более половины оборотных активов составляют запасы, которые растут к концу  года на 123,7 %.

     Краткосрочные финансовые вложения у предприятия  отсутствуют.

     Дебиторская задолженность, денежные средства и  внеоборотные активы на конец года сокращаются.  

2. Анализ состава  и структуры источников  формирования имущества 

     Анализ  проводится в следующей последовательности:

     1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости

2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

     Таблица 3

Расчет  показателей:

     Удельный  вес = сумма н.г. (к.г.) / баланс * 100

     Изменение абс. величины = сумма к.г. – сумма  н.г.

     Изменение в Уд. весе = Уд.вес к.г. – Уд.вес  н.г.

     Изменение в % на н.г. = абс. * 100 / н.г.

     Измен Уд.в. к итогу баланса = абс. * 100 / баланс н.г.

Выводы

     В составе пассивов наибольшую долю занимает собственный капитал, который в течение года снижается за счет снижения нераспределенной прибыли на 591 тыс.руб.

     Долгосрочные  обязательства отсутствуют.

     Краткосрочные обязательства представлены краткосрочными кредитами и кредиторской задолженностью. Кредиты имеют незначительную долю, но значительный рост (200 %), а кредиторская задолженность снизилась на 1327 тыс.руб.  

     3. Анализ экономических  показателей работы  предприятия. 

     Таблица 4

 

     Оценка  ликвидности  

     Активы  группируются по степени ликвидности  и располагаются в порядке убывания ликвидности.

      Первая  группа (А1) включает в себя абсолютно  ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

      Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

      Значительно больший срок понадобится для  превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

      Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

      Соответственно  на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

      П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

      П2 -  среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

      П3 ^- долгосрочные кредиты банка и займы;

      П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если¹:

 

     Анализ  ликвидности по абсолютным показателям  проводится в следующей форме:

Таблица 5

   Рис. 2. Динамика активов и пассивов баланса  по группам ликвидности 

   Вывод

   На  начало и на конец года правило соблюдения ликвидности сохраняется. Баланс ликвиден.

   Анализ  ликвидности по относительным показателям  включает расчет следующих коэффициентов:

Таблица 6

 

   Коэффициенты  ликвидности за рассматриваемый  год растут, что говорит о росте ликвидности и платежеспособности данного предприятия. Кроме того, эти коэффициенты достаточно высокие, поэтому предприятие остается ликвидным.

Рис. 3. Показатели ликвидности и платежеспособности

      Коэффициент восстановления платежеспособности

      

      где: К в.п. - коэффициент восстановления платежеспособности,

      К т.лл и К т.л.о - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

      Кт.л.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

      Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,

      Т к.- отчетный период, месяцев.

      Условие восстановления платежеспособности

      Если  К в.п.>1,

      у предприятия есть реальная возможность  восстановить свою платежеспособность.

      Если  К в.п.<1,

      у предприятия нет реальной возможности  восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

      Коэффициент утраты платежеспособности

      

      где: К у.п. - коэффициент утраты платежеспособности, Т н.~ период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.

      Если  Ку.п> 1,

      то  предприятие имеет реальную возможность  сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот. 
 

     4. Оценка финансовой  устойчивости предприятия. 

     Финансовая  устойчивость – определяется соотношением заемных и собственных средств организации в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных источников финансирования.

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп 

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.