Методика федеральной службы финансового обеспеченияпо определению финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Сентября 2011 в 07:43, курсовая работа

Описание работы

Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях формирования рыночных методов хозяйствования перед экономистами возникает ряд новых проблем, и одна из актуальнейших – появление класса предприятий, попавших по тем или иным причинам в разряд несостоятельных. Зарубежные исследователи считают, что 1/3 причин несостоятельности – это внешние для организации причины, а 2/3 – внутренние, обусловленные плохим менеджментом фирмы. Однако в российской действительности эта пропорция будет обратной: 2/3 – это внешние причины, а 1/3 – внутренние причины, связанные с производственно-хозяйственной деятельностью предприятия. Такая ситуация объясняется прежде всего методами перехода к рыночным условиям хозяйствования.

Содержание работы

Введение 3
1. Сравнение законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия 5
2. Расчет показателей финансового состояния предприятия по старому и новому законодательству (ФСФО и Постановлению № 367) 12
3. Анализ финансового состояния ОАО «Эскиз» по ФСФО 28
Заключение 43
Библиографический список 45
Приложения 47

Файлы: 1 файл

Курсовая по антикризисному управлению МЕТОДИКА ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.doc

— 311.50 Кб (Скачать файл)

     Как мы уже упоминали, Законом 2002 г. введена  новая стадия — стадия финансового оздоровления. Если первая стадия — наблюдение — не приводит к восстановлению платежеспособности должника, то вводится вторая стадия банкротства — финансовое оздоровление, на которой представляется план финансового оздоровления и график погашения задолженности. Если и она не приводит к оздоровлению предприятия, то на последующей стадии — внешнего управления — могут быть применены мероприятия и не только финансового плана, а именно:

  • перепрофилирование производства;
  • закрытие нерентабельных производств;
  • взыскание дебиторской задолженности;
  • уступка прав требований должника;
  • размещение дополнительных акций.

     Новый Закон существенно повышает требования к управляющим. В соответствии с ним арбитражный управляющий должен:

  • быть зарегистрированным в качестве предпринимателя;
  • иметь высшее образование;
  • иметь стаж руководящей работы не менее чем два года;
  • сдать теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих;
  • пройти стажировку сроком не менее шести месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;
  • не иметь судимости за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;
  • являться членом одной из саморегулируемых организаций.

     Что же касается условий и признаков  банкротства, то они практически не изменились. Согласно предыдущему Закону для возбуждения дела о банкротстве задолженность организации должна составлять не менее 500 МРОТ (50 000 руб.), а задолженность гражданина — не менее 100 МРОТ (10 000 руб.). Новый закон о банкротстве устанавливает фиксированные значения минимальной задолженности: для организаций — 100 000 руб., для граждан - 10 000 руб. 
 
 
 
 

 

2. Расчет  показателей финансового  состояния предприятия  по старому и  новому законодательству (ФСФО  и Постановлению  № 367)

 

    1. Расчет по ФСФО.

    Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

    1.Для  проведения анализа финансового  состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой устойчивости:

    - бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД);

    - отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД);

    - отчет о движении денежных средств (форма №4 по ОКУД);

    - приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД);

    - другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния организаций.

    2.Для  проведения анализа финансового  состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

    2.1Общие  показатели:

    - среднемесячная выручка (К1);

    - доля денежных средств в выручке (К2);

    - среднесписочная численность работников (К3).

      2.2Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости:

    - степень платежеспособности общая (К4);

    - коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

    - коэффициент задолженности другим организациям (К6);

    - коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

    - коэффициент внутреннего долга (К8);

    - степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

    - коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

    - собственный капитал в обороте (К11);

    - доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

    - коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

      2.3Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

    - коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

    - коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

    - коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

    - рентабельность оборотного капитала (К17);

    - рентабельность продаж (К18);

    - среднемесячная выработка на одного работника (К19).

      2.4Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

    - эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

    - коэффициент инвестиционной активности (К21).

      2.5Показатели исполнения обязательств  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

    - коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22-24);

    - коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);

    - коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

       3.Порядок расчета и анализа  показателей финансового состояния  организаций.

      3.1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный, к количеству месяцев в отчетном периоде.

                             К1=В /Т,       (1)

где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде

     В – Валовая выручка организации  по оплате.

      Среднемесячная выручка вычисляется  по валовой выручке, включающей  выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организаций за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организаций, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе, для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднесписочная выручка рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

    3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается, как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.

                               К2= ДС /Вср.м.       (2)

где ДС –Денежные средства в выручке,

     Вср.м. – среднемесячная выручка

      Данный показатель дополнительно  характеризует финансовый ресурс  организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

    3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД).

    3.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется, как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

                               К4 =ЗС / Вср.м.      (3)

где ЗС – заемные средства

    Данный  показатель характеризует общую  ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств  и сроками возможного погашения  задолженности организации перед ее кредиторами.

    Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризуют хозяйственную деятельность организации.

    3.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5), вычисляется, как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банка и займов на среднемесячную выручку.

                             К5= (ДО + КО) / В ср.м.     (4)

где ДО – долгосрочные кредиты,

     КО  – краткосрочные кредиты.

    3.6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

                 К6 = (ПиП + Векс+Здо+За+Зпр) / Вср.м.    (5)

где ПиП – задолженность поставщикам и подрядчикам,

     Векс - векселя к уплате,

     Здо - задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами,

     За  – задолженность по авансам,

     Зпр - задолженность прочим кредиторам.

    3.7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

                       К7= (Зб+Звб) (форма №1) / Вср.м.    (6)

где Зб – задолженность перед бюджетом,

   Звб – задолженность перед внебюджетными  фондами.

    3.8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

                 К8=(Зперс+Зучр+Дбп+Рез+КОпр) / Вср.м.    (7)

где Зперс - задолженность перед персоналом организации,

   Зучр - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов,

   Дбп - доходы будущих периодов,

   Рез - резервы предстоящих расходов,

   Копр - прочие краткосрочные обязательства.

      Степень платежеспособности общая  и разделение показателя по  видам задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями  оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на  расчеты с кредиторами.

Информация о работе Методика федеральной службы финансового обеспеченияпо определению финансовой устойчивости предприятия