Мероприятия по совершенствованию системы диагностики банкротства ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика»

 
 

                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

                                        

 

 

 

 

 

 

                                             Содержание

Введение..........................................................................................................3

1 Теоретические аспекты банкротства предприятия

1.1 Сущность и понятие несостоятельности (банкротства)..................5

1.2 Причины возникновения кризиса, ведущие к банкротству..8

1.3 Модели финансово-экономической диагностики банкротства..14

2 Анализ вероятности банкротства на примере

ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика»…………………………….20

2.1 Краткая технико-экономическая характеристика

объекта исследования………………………………………………………..25

2.2 Оценка вероятности банкротства предприятия

с помощью различных методик…………………………………………….31

3 Мероприятия по совершенствованию  системы диагностики 

банкротства ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика»………………36

Заключение......................................................................................................42

Список использованной литературы.............................................................45

Приложение…………………………………………………………………..47

 

 

                                         Введение

Экономический рост и благосостояние любого государства, в том числе и России, зависят, с одной стороны, от эффективности государственного регулирования экономики, с другой стороны, от качества менеджмента на уровне хозяйствующих субъектов. Недостатки в управлении на обоих уровнях проводят к финансовым кризисам предприятий.

Актуальность исследования факторов, влияющих на финансовую состоятельность предприятий, причины и процедуры банкротства обусловлена тем, что в настоящее время российская экономика находится под воздействием ряда негативных моментов: кризис неплатежей, неэффективность управления, изношенное оборудование. Отсутствие инвестиционных вливаний в экономику ставит под вопрос само существование ряда предприятий. В настоящее время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом.

Диагностика банкротства – одно из основных направлений финансовой диагностики. Именно на этой стадии принимаются решения о дальнейших мероприятиях финансового оздоровления. На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства имеют достаточно важное значение. Вместе с тем, методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет.

Несомненно, высокая актуальность и научно-практическая значимость указанных проблем на современном этапе развития Российской Федерации предопределила выбор темы исследования.

Целью данной работы является оценка вероятности банкротства организации с использованием финансово-экономических методов и выработка рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия.

Реализация указанной цели предполагает решение следующих конкретных задач:

- рассмотреть теоретические аспекты банкротства предприятия;

         - проанализировать основные модели финансово-экономической диагностики банкротства;

- дать краткую технико  – экономическую характеристику

организации ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика»;

- провести анализ вероятности  банкротства на примере

 ОАО «Биробиджанская  мебельная фабрика»;

         - предложить мероприятия по совершенствованию системы диагностики банкротства ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика».

Предметом исследования являются показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Биробиджанская мебельная фабрика».

Теоретической основой курсовой работы послужили концептуальные положения отечественной и зарубежной теории антикризисного управления в части анализа понятия и причин банкротства, возможностей формирования стратегий финансового оздоровления. В основе написания работы лежат труды Г.А. Александрова, Э.М. Короткова, В.В. Ковалева, А.В. Новикова, Л.В. Сухова, Г.Б. Юн,

В.В. Таля, В.В. Григорьева и другие.

Методы исследования:

1. Анализ литературы и  нормативной базы, ее систематизация  по теме исследования;

2. Изучение основных показателей  банкротства;

3. Коэффициентный метод  расчета показателей;

4. Метод факторного анализа;

5. Вертикальный анализ;

6. Горизонтальный анализ.

Курсовая работа структурно состоит из введения, двух частей, заключения, списка использованной литературы.

 

1 Теоретические аспекты  банкротства предприятия

1.1 Сущность и понятие несостоятельности (банкротства)

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для российской хозяйственной практики понятия - банкротство предприятия.

Банкротство – это состояние предприятия, предшествующее его закрытию в связи с отсутствием прибыли, наличием денежных трудностей и невозможности дальнейшего осуществления своей деятельности.

Институт банкротства является в рыночной экономике одним из важнейших механизмов обеспечения социальной ответственности предпринимателей.

Обладая свободой предпринимательства, т.е. правом исключительно по своему усмотрению принимать законные хозяйственные решения, предприниматели должны расплачиваться за возможные ошибки утраты принадлежащего им имущества. Угроза банкротства и связанного с ним принудительного лишения собственности дисциплинирует предпринимателей.

Банкротство - сложный процесс, включающий: рассмотрение ситуации, в которой некоторое предприятие объявляется несостоятельным; юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги; определение ответственности для осуществления отказа от осуществления необходимых шагов в финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.

Банкротство является результатом развития кризисного состояния предприятия.

Современные экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Одна из них – банкротство, неизбежное явление рыночного пространства, которое используется в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки национальной экономики.

Переход России к рыночной экономике обусловил появление в сферах политики и экономики новых организационных формирований и понятий.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ, вступивший в силу 2 декабря 2002 г., устанавливает основания для признания должника несостоятельным, регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также порядок и условия проведения процедур банкротства.

В соответствии со ст. 2 ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Необходимо отметить, что юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Дела о несостоятельности рассматриваются арбитражным судом по месту нахождения предприятия-должника, указанному в учредительных документах. Обращение в арбитражный суд возможно, если требования к должнику в совокупности составляют сумму не менее 100 тыс. руб.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

Закон предусматривает возможность исполнения обязательств должника перед кредиторами на любой стадии процедуры банкротства.

Основная цель Закона - установление нормальной платежной дисциплины и нового баланса взаимоотношений всех участников процесса банкротства.

В частности, он расширяет круг юридических лиц, которые могут быть признаны банкротами, уточняет порядок начала процедуры банкротства, а также вводит финансовое обеспечение последствий деятельности арбитражного управляющего, в том числе путем страхования ответственности. Законом предусмотрено расширение прав государства как собственника имущества должника - унитарного предприятия, усовершенствование порядка заключения мирового соглашения.

Закон не преследует цели обязательной ликвидации предприятия при наличии признаков банкротства. Если имеются возможности оздоровить (восстановить) деятельность предприятия с целью предотвращения его ликвидации, предусматриваются специальные реорганизационные процедуры.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом - только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия - в его основе лежат преимущественно финансовые причины.

Отечественные аналитики, исследуя причины, условно делят банкротство на три вида:

Первый вид – банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.

Второй вид – банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия.

Третий вид – банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

Очевидно, что на практике все три вида могут сочетаться в различных пропорциях, и разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу.

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий.

Реальное банкротство.

Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство.

Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

Умышленное банкротство.

Умышленное банкротство характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство.

Фиктивное банкротство характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

К основным из этих рисков относятся:

- серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности. Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. В числе причин реализации данного вида риска можно назвать неэффективность финансового управления, замедление платежного оборота в условиях нестабильной экономики, недостаточную квалификацию менеджеров и их приверженность к агрессивным формам осуществления финансовой деятельности и др.

- существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков. Реализация данного риска характеризуется продолжительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.

- продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер [4, c. 246].