Критерии оценок финансового положения предприятия

 

3.Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента 

    Учет  и отчетность являются важными элементами информационной базы финансового менеджмента. Отчетность представляет собой совокупность определенных форм, составленных по данным финансового учета, основной целью которой является предоставление информации для потребителей.

         Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования.

    Стороны, заинтересованные в информации о  деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

    К внутренним пользователям относится  управленческий персонал предприятия.

    Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании (нынешние и потенциальные собственники предприятия, нынешние и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели, государство, служащие компании), и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней: изучение отчетности необходимо их для защиты интересов первой группы пользователей (аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, регистрирующие органы, законодательные органы, юристы, профсоюзы, пресса и информационные агентства).

    Описание  пользователей информации, их интересов и источников интересующей их информации приведено в табл. 1.2.

    В соответствии с различными экономическими признаками вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение ответного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах финансовой отчетности. 

                                                                                                         Таблица 1.2

Пользователи  отчетной информации 

 

    Финансовая отчетность организации — это прежде всего система показателей, характеризующих условия и финансовые результаты его работы за фиксированный период времени, включая информацию о текущем финансовом положении и факторах, повлиявших  на его  изменения.

        Цели финансовой  отчетности предприятия:

• предоставление потенциальным инвесторам и кредиторам надежной  и правдивой информации о финансовом положении его изменении и причинах этих изменений;
• предоставление существующим инвесторам информации о движении денежных потоков, экономических ресурсах, капитале и совокупном доходе.

        Требования, предъявляемые  к отчётности:

• соответствие запросам пользователей, т.е. полезность;
• степень надёжности;
• способность быть понятной.

 

    Характерные черты полезной информации

1. Уместность (релевантность), т.е. значимость информации для принятия решения:

 а)  своевременность;

 б)  существенность.

2. Надёжность:

а)  правильность представления (использования соответствующих методов, процедур, оценки);

б) приоритет  сути над формой (рассматривается  экономическое содержание);

в) нейтральность (объективность отражения событий);

г) предусмотрительность (лучше учесть возможные потери, чем завысить прибыль, вместе с тем  не скрывать резервы);

д) проверяемость.

3. Сопоставимость - обеспечение возможности проведения анализа в различные периоды, что обеспечивается использованием стоимостных оценок, применением неизменных методов учёта на определённом отрезке времени.

4. Понятность.

5. Ограничение в предоставлении полезной информации:

а) баланс между издержками и прибылью, связанными с её предоставлением;

б) размер отчётного подразделения (учитывается  объём и характер информации);

в) конфиденциальность.

6. Предпосылки,  лежащие в основе финансового отчёта:

а) посылки  начислений при учёте доходов  и издержек на счетах;

б) посылка  о предприятии, находящемся в  эксплуатации (предприятие действующее  и не собирается ликвидироваться).

7. Признание  элементов финансовой отчётности.

8. Стоимостное  определение элементов финансовых отчётов. 

Требования, предъявляемые к  финансовой отчётности

1. Первостепенные:                                                                                                      ценность для пользователя – показ сущностных характеристик,отражаемых отчётностью в целом и её отдельными показателями хозяйственных операций, сделок. Значимость (релевантность) отчетности;

своевременность;

прогностическая ценность;

ценность  с точки зрения подтверждения или корректировки ранее

сделанных прогнозов;

надёжность, достоверность:

- обеспечение  достоверности;

- проверяемость;

- нейтральность.

    2.  Второстепенные: сопоставимость, постоянство.

   

      Финансовая  отчетность является результатом сбора, обработки и конечного суммирования бухгалтерской информации.  

    Основные формы отчетности

1. Баланс.
2. Отчет о финансовых результатах.
3. Справка к отчету о финансовых результатах.
4. Отчет о движении капитала.
5. Отчет о движении денежных средств.
6. Приложение к балансу.

7.   Пояснительная записка. 

    Цель  баланса

1. Баланс суммирует финансовое положение предприятия.
2. Баланс предоставляет информацию, позволяющую оценить:

• ликвидность;
• финансовую гибкость (способность предприятия использовать финансовые ресурсы для адаптации к изменениям);
• операционные возможности (способность предприятия поддерживать данный уровень операций, что находит отражение в объёме продукции (услуг, реализованных в данный период);
• капитал (чистые активы).

 

    Финансовый  менеджмент выделяет некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых решений. К этим показателям относятся:

• общая стоимость активов предприятия;
• доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов;
• доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов;
• общая стоимость собственного капитала;
• прирост стоимости вложенного капитала;
• стоимость заемного капитала;
• доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.

    Финансовые  результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о прибылях и убытках, который отражает такие показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских показателей отсутствует, эти показатели расчитываются дополнительно.

    Для анализа движения денежных средств  может использоваться форма № 4 «Движение  денежных средств», но эта форма требует корректировок для повышения аналитичности данной информации. Основой анализа является разделение денежных потоков по сферам деятельности предприятия: операционной, инвестиционной, финансовой.

    Российская  финансовая отчётность находится в  стадии реформирования.

    Осуществляется  процесс адаптации финансовой отчётности к требованиям международных стандартов. Для перехода Российских предприятий  к финансовой отчетности, отвечающие требованиям международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), необходимо соблюдать  требованиям стандартов  бухгалтерского учета  (ПБУ). В 2005 году работа в этом направлении должна быть завершена.

    В связи с расширением вертикальных и горизонтальных партнёрских связей между хозяйствующими субъектами появляются корпоративные предпринимательские структуры, действующие в рамках единой стратегии. В настоящее время этот процесс активизируется. Для согласования интересов участников корпорации необходимо составление консолидированной отчётности. Седьмая директива ЕС  «Учёт и консолидированная отчётность» действует с 1983 года. В России нет пока основополагающего нормативного документа по поводу составления подобной отчётности. В связи с этим можно строить эту отчётность в соответствии с указанной директивой.