Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………………….....

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Предприятия функционируют во имя основной цели – получения прибыли, однако данная целевая установка невозможна без эффективного финансового менеджмента. Как известно, улучшение финансовых результатов всегда базируется на изыскании резервов, что составляет основную задачу руководства компании.

Следовательно, исключительно умелое управление финансовыми ресурсами и навыки менеджмента относительно принятия решений определяют устойчивое развитие компании в перспективе.

Конкурентная борьба, высокая динамика развития рынка туристических услуг, недавно прошедший мировой кризис поставил также перед участниками данного сектора рынка задачу – обеспечение выживания, что вынуждает менеджеров нового поколения адекватно оценивать имеющиеся возможности и потенциал своей фирмы, а также проводить постоянный мониторинг позиций конкурентов.

Успешная реализация заданных целей невозможна без проведения аналитического исследования показателей предприятия, которое рассматривает все направления финансово – хозяйственной деятельности, а также обеспечивает руководство компании всей необходимой информацией для принятия оптимальных решений.  

Целью написания курсовой работы является изучение основных принципов проведения финансового анализа, направленного на определение возможностей улучшения показателей деятельности фирмы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд взаимосвязанных задач:

- исследовать основные показатели финансового состояния тур - фирмы;

- проанализировать эффективность  структуры финансовых ресурсов  посредством расчета финансового  и операционного рычагов;

- составить план будущих поступлений  и выплат финансовых ресурсов;

- предложить мероприятия, а также оценить эффективность предлагаемых рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния компании.

Предметом написания курсовой работы является изучение основных направлений улучшения показателей финансово – хозяйственной деятельности предприятия в сфере частного бизнеса.

Объектом исследования служат основные показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия ООО «Сириус», характеризующие возможность дальнейшего улучшения рыночных позиций.

Практической базой исследования послужили отчетные данные предприятия за 2013 – 2015 годы, а также информация, полученная в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований. Автором были использованы экономико-математические, аналитические и статистические методы расчета рассматриваемых параметров, труды отечественных и зарубежных авторов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, финансовой отчетности, вложенной в приложения.

 

1 КОМПЛЕКСНЫЙ  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  КОМПАНИИ ООО «СИРИУС»

1.1 Анализ структуры и источников формирования имущества компании ООО «Сириус»

В таблице 1 проведем анализ имущества и структуры его источников за 2013 – 2014 годы.

Таблица 1. Анализ имущества, его структуры и источников финансирования компании в 2013 – 2014 годы

Показатель	2013		2014		Изменения за период
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уд. вес, %
I. Внеоборотные активы, всего	1 954	52	2 436	59	+482	+24.7	+7
Основные средства	1 954	52	2 436	59	+482	+24.7	+7
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
II. Оборотные активы, всего	1 804	48	1 688	41	-116	-6.42	-7
Запасы	1 280	34.1	1 176	28.5	-104	-8.13	-5.6
НДС	175	4.6	98	2.4	-77	-44	-2.2
Дебиторская задолженность	249	6.6	209	5.1	-40	-16.06	-1.5
Текущие финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	100	3.7	205	5	+105	+105	+1.3
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	3 758	100	4 124	100	+366	+9.74	-
III. Капитал и резервы	518	13.8	633	15.3	+115	+22.2	+1.5
Уставный капитал	110	2.9	110	2.7	-	-	-0.2
Добавочный капитал	97	2.6	87	2.1	-10	-10.3	-0.5
Нераспределенная прибыль	311	8.3	436	10.5	+125	+40.2	+2.2
IV Долгосрочные обязательства	91	2.4	80	1.9	-11	-12.1	-0.5
Займы и кредиты	91	2.4	80	1.9	-11	-12.1	-0.5
V. Краткосрочные обязательства	3 149	83.8	3 411	82.8	+262	+8.32	-1
Займы и кредиты	1 334	35.5	1 521	36.9	+187	+14	+1.4
Кредиторская задолженность	1 815	48.3	1 890	45.9	+75	+4.13	-2.4
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	3 758	100	4 124	100	+366	+9.74	-

 

Как показывают данные таблицы 1, общая сумма имущества компании выросла на 366 тыс. рублей, и на конец отчетного периода составила 4 124 тыс. рублей. Общая сумма активов предприятия выросла за счет прироста объема необоротных средств, абсолютное изменение которых составило 482 тыс. рублей, в то время как оборотные активы сократились на 116 тыс рублей.

Изменение оборотного капитала произошло из – за абсолютного сокращения всех статей данного направления активов, за исключением денежных средств, которые выросли на 105 тыс руб., особенно можно отметить уменьшение запасов и НДС на 104 и 77 тыс руб соответственно.

Как показывают данные таблицы 1, общее увеличение источников средств составило 366 тыс. рублей, в то же время получен прирост объема собственных средств на 115 тыс рублей и одновременно более динамичного роста текущих займов на 262 тыс. рублей.

При этом доля собственных источников в общей сумме Пассива составила 13.8% и за отчетный период выросла на 1.5%, составив на конец периода 15.3%. Следовательно, фирма работает на заемном капитале, однако его доля несущественно уменьшилась, что можно расценивать негативно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности компании

 

Дадим оценку ликвидности баланса компании за 2013 – 2014 годы.

Таблица 2. Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса

Группировка активов	2013	2014	Оптимальное соотношение	Группировка пассивов	2013	2014
Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения)	100	205	≤	Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов  учредителям)	1 815	1 890
Быстро реализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)	249	209	≤	Краткосрочные обязательства П2 (займы и кредиты, резервы  предстоящих платежей, прочие краткосрочные  обязательства)	1 334	1 521
Медленно реализуемые активы А3 (запасы, НДС по приобретенным ценностям)	1 455	1 274	≥	Долгосрочные обязательства П3	91	80
Трудно реализуемые активы А4 (внеоборотные активы, долгосрочная  дебиторская задолженность)	1 954	2 436	≥	Постоянные пассивы П4 (Собственный капитал, доходы  будущих периодов)	518	633

 

Из таблицы 2 следует, что предприятие на конец 2014 года не является абсолютно ликвидным: с показателями ликвидности ситуация постепенно ухудшалась, начиная с 2013 года, так как наличие высоколиквидных активов не обеспечивает сумму заемных средств, что приводит к увеличению потребности в дополнительном привлечении капитала.

 

 

 

 

 

Таблица 3. Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2013 год	2014 год	Абсолютное отклонение, +/-
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	-1 436	-1 803	-367
Коэффициент текущей ликвидности	0.57	0.49	-0.08
Коэффициент срочной ликвидности	0.11	0.12	+0.01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.03	0.06	+0.03

 

Расчеты показывают, что уровень ликвидности значительно ухудшился, что является результатом существенного увеличения суммы текущих обязательств в структуре баланса компании.

 

1.3 Оценка финансовой устойчивости  компании ООО «Сириус»

Проанализируем тип финансовой устойчивости компании ООО «Сириус» в 2013 – 2014 годы (таблица 4).

 

Таблица 4. Определение типа финансовой устойчивости

Показатель	Обозначение	2013	2014
1. Источники формирования собственных  средств (капитал и резервы)	ИСС	518	633
2. Внеоборотные активы	ВОА	1 954	2 436
3. Собственные оборотные средства (с.1-2)	СОС	-1 436	-1 803
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	91	80
5. Собственные и долгосрочные  заемные источники формирования  оборотных средств (с.3+4)	СДИ	-1 345	-1 723
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	1 334	1 521
7. Общая величина основных источников  средств (с.5+6)	ОИ	-11	-202
8. Общая сумма запасов	З	1 280	1 176
9. излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (с.3-8)	∆СОС	-2 716	-2 979
10. излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  покрытия запасов (с.5-8)	∆СДИ	-2 625	-2 899
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)	∆ОИЗ	-1 291	-1 378
12. трехфакторная модель типа финансовой  устойчивости	М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)

 

Как видно из расчетов, на предприятии на данный момент кризисная финансовая позиция, выраженная тем, что сумма запасов покрывается исключительно посредством текущих обязательств.

При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).

Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости компании в 2013 – 2014 годы.

 

Таблица 5. Основные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Методика расчета	Норма	2013 год	2014 год	Абсолютное отклонение, +/-
Коэффициент автономии		>0,5	0.14	0.15	+0.01
Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	0.86	0.85	-0.01
Коэффициент финансовой устойчивости		>0,7	0.16	0.17	+0.01
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств		≥1	0.16	0.17	+0.01
Коэффициент маневренности собственного капитала		[0,2÷0,5],	(2.77)	(2.85)	-0.08
Коэффициент финансового риска		<0,7	6.14	5.67	-0.47

 

Как показывают расчеты, на предприятии произошло значительное улучшение показателей финансовой устойчивости, так как:

- произошло сокращение зависимости от внешних кредиторов на 1%;

- незначительно вырос показатель автономии предприятия, что характеризует увеличение доли собственного капитала в структуре имущества;