Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

Во избежание кассовых разрывов целесообразно ранжировать все платежи по степени их приоритетности или значимости. Оплата по статьям с наиболее высоким приоритетом проводится в обязательном порядке, с более низким - при наличии дополнительных условий. Например, заявки на оплату задолженности перед основными поставщиками продукции, налогов удовлетворяются в первую очередь, тогда как расходы на обучение, модернизацию оргтехники финансируются при выполнении плана продаж не менее чем на 90%.

В этой связи весьма полезен анализ так называемых постоянных платежей: зачастую на предприятиях есть расходы, к которым привыкли и не ставят под сомнение их целесообразность. Свежий взгляд на структуру платежей поможет определить, действительно ли эти расходы обязательны. Составление плана движения денежных средств только тогда имеет смысл, когда можно быть уверенным, что все необходимые платежи учтены. План составляется для того, чтобы исключить необходимость внезапного финансирования каких-либо важных проектов.

Продумывать направления расходования денежных средств необходимо заранее, в кризисной ситуации уместно введение более жестких сроков по согласованию плана платежей на всех уровнях управления предприятием.

Что касается исполнения плана, то заслуживает внимания практика ежедневной сверки баланса наличных денежных средств, которая позволит исключить возможные злоупотребления, даст менеджерам достоверную информацию о текущем остатке средств на счетах и в кассе предприятия, что необходимо для принятия решений об осуществлении текущих платежей.

Содержание этапов формирования платежного календаря:

1. Формирование плановых данных

Предполагается, что компания имеет финансовую структуру с выделенными ЦФО, бюджетирование как инструмент управления внедрен и работает. Этот этап является основой для платежного календаря, т. к. проверка возможности оплаты/поступления происходит в разрезе определенных плановых данных.

Важно составить бюджет относительно денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности, для чего необходимо иметь бюджеты как основной деятельности, так и инвестиционных проектов. За каждой статьей целесообразно закрепить ответственного (т. е. работника, который принимает решения и несет ответственность как за плановые, так и за фактические показатели, отклонения факт - плана).

2. Определение перечня аналитик

Перечень аналитик позволяет создать инструмент для проверки выплат/ поступлений на возможность реализации.

Можно использовать следующие аналитики: ЦФО, источник денежных средств, контрагент (получатель), договор с контрагентом (в рамках которого будут осуществлены выплаты), статья движения денежных средств (по которой пройдут выплаты), проект (по которому идут инвестиционные выплаты), приоритет платежа.

Выделяя аналитики в учетной системе, необходимо помнить о принципе экономической целесообразности - завышенные требования к перечню аналитик делают систему трудоемкой и немобильной. Поэтому следует остановиться на перечне, минимально необходимом для решения задач, поставленных компанией перед учетной системой.

3. Построение механизма формирования реестров платежей, заявок

После определения аналитик и реквизитов платежа формируется инструментарий оплаты/поступления денежных средств. Система оперативного управления финансами предприятия, реализуемая через бизнес-процесс. Платежный календарь, включает в себя несколько участников (сотрудник, отдел, служба), и каждому необходим инструмент, с которым он будет работать в данной системе. Сотрудники отделов и служб подают заявки на выплату/поступление денежных средств, а руководство или сотрудники, уполномоченные принимать решения, реализуют их через реестры заявок.

Заявка представляет собой документ-запрос на поступления или выплаты денежных средств, содержащий описательную информацию о данной операции. В заявке отражаются все утвержденные аналитики, вспомогательные реквизиты, приоритетность, если необходимо, и поле для комментариев каждого из участников будущего процесса платежного календаря.

Реестр заявок - это перечень заявок, консолидированных по определенному признаку (дата, ответственный, источник денежных средств, вид статей).

И заявка, и реестр заявок на выплату денежных средств должны содержать полный и достаточный объем информации для принятия решения о выплате/поступлении денег.

4. Описание бизнес-процесса. Платежный календарь

После проверки и одобрения оплаты предоставленных заявок считается, что платежный календарь как бизнес-процесс реализован в реестрах, утвержденных заявках.

Далее нужно ответить на вопросы: кто, что, когда и в какие сроки. Именно на данном этапе важен процесс разработки платежного календаря, который устанавливает порядок взаимодействия работников и, следовательно, определяет результат платежной дисциплины предприятия и его репутацию добросовестного партнера вариантов взаимодействия работников в процессе согласования заявок множество, и каждое предприятие вырабатывает схему, целесообразную и удобную для него.

5. Регламентация бизнес-процесса. Платежный календарь

На заключительном этапе бизнес-процесс управления денежными потоками закрепляется в регламентных документах, которые утверждаются внутренним приказом и являются обязательными для исполнения всеми подразделениями и работниками компании.

Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, должен содержать информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, лицах, ответственных за согласование и утверждение, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Составление  платежного календаря

          Таблица 13.Исходные данные 10 вариант

Показатели	Варианта 10
План ден. поступлений от продаж (по датам), тыс. руб.
02.окт	186
05.окт	366
07.окт	227
12.окт	225
14.окт	255
15.окт	175
18.окт	288
22.окт	330
27.окт	524
30.окт	215
План ден. выплат (по датам), тыс. руб.
Поставщики, тыс. руб.
03.окт	93
04.окт	183
08.окт	113
11.окт	113
16.окт	128
18.окт	87
20.окт	144
21.окт	165
23.окт	262
27.окт	107
Заработная плата, тыс. руб.
07.окт	335
21.окт	223
Страховые взносы с заработной платы, тыс. руб.
15.окт	169
Расходы на рекламу, тыс. руб.
17.окт	279
Аренда офиса, тыс. руб.
10.окт	195
Налоги, тыс. руб.
15.окт	84
Выплата кредита и процентов, тыс. руб.
10.окт	42
Остаток денежных средств, тыс. руб.
01.окт	140

 

На основании исходных данных, представленных в методическом пособии (вариант 10) проведем расчеты по составлению платежного календаря в таблице 13 

Таблица 13 – Платежный календарь  ООО «Сириус»

Наименование	Дата																					ИТОГО
	01.10	02.10	03.10	04.10	05.10	07.10	08.10	10.10	11.10	12.10	14.10	15.10	16.10	17.10	18.10	20.10	21.10	22.10	23.10	27.10	30.10
Денежные поступления	-	186	-	-	366	227	-	-	-	225	255	175	-	-	288	-	-	330	-	524	215		2 791
Итого денежных поступлений	-	186	-	-	366	227	-	-	-	225	255	175	-	-	288	-	-	330	-	524	215		2 791
Денежные выплаты, в том числе:	-
- поставщики	-	-	93	183	-	-	113	-	113	-	-	-	128	-	87	144	165	-	262	107	-		1 395
- заработная плата	-	-	-	-	-	335	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	223	-	-	-	-		558
- страховые взносы с заработной  платы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	169	-	-	-	-	-	-	-	-	-		169
- расходы на рекламу	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	279	-	-	-	-	-	-	-		279
- аренда офиса	-	-	-	-	-	-	-	195	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		195
- налоги	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	84	-	-	-	-	-	-	-	-	-		84
-выплата кредита	-	-	-	-	-	-	-	42	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		42
Итого денежных выплат	-	-	93	183	-	335	113	237	113	-	-	253	128	279	87	144	388	-	262	107	-		2 722
Баланс денежных выплат	-	186	93	(90)	276	168	55	(182)	(295)	(70)	185	107	(21)	(300)	(99)	(243)	(631)	(301)	(563)	(146)	69		69
Остаток денежных средств:	-
- начальный	Х	140	326	233	50	326	218	105	(132)	(245)	(20)	235	157	29	(250)	(49)	(193)	(581)	(251)	(513)	(96)		119
- конечный	140	326	233	50	326	218	105	(132)	(245)	(20)	235	157	29	(250)	(49)	(193)	(581)	(251)	(513)	(96)	119		Х

 

Расчеты, проведенные в таблице 13 показывают, что во второй половине месяца на предприятии ожидается дефицит денежной наличности, только 30 октября будет получено положительное сальдо в сумме 119 тыс руб.

В целом сальдо по сравнению с началом месяца сократится на 21 тыс руб., что говорит о превышении денежных выплат над поступлениями. 

С целью повышения эффективности управления денежными потоками руководству компании можно предложить следующие мероприятия:

- применить факторинговые услуги  коммерческих банков, что позволит  перевести имеющуюся дебиторскую задолженности в денежную наличность и тем самым нейтрализовать проблему дефицита денежной наличности;

- использовать услуги овердрафт, которые позволят использовать  денежные средства в тот период, когда имеется дефицит наличности, это приведет к дополнительным финансовым затратам, так как платить придется за каждый день пользования кредитом, однако, крайне удобно иметь постоянно денежную наличность, необходимую для оборота торговой компании. Кроме того, риск неустоек и задержки выплат минимизируется.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Из аналитического исследования, проведенного на примере компании

 ООО «Сириус», можно  сделать следующие выводы:

- общая сумма имущества компании выросла на 366 тыс. рублей, и на конец отчетного периода составила 4 124 тыс. рублей. Общая сумма активов предприятия выросла за счет прироста объема необоротных средств, абсолютное изменение которых составило 482 тыс. рублей, в то время как оборотные активы сократились на 116 тыс рублей. При этом доля собственных источников в общей сумме Пассива составила 13.8% и за отчетный период выросла на 1.5%, составив на конец периода 15.3%. Следовательно, фирма работает на заемном капитале, однако его доля несущественно уменьшилась, что можно расценивать негативно;

- предприятие на конец 2014 года не является абсолютно ликвидным: с показателями ликвидности ситуация постепенно ухудшалась, начиная с 2013 года, так как наличие высоколиквидных активов не обеспечивает сумму заемных средств, что приводит к увеличению потребности в дополнительном привлечении капитала;

- на предприятии произошло значительное улучшение показателей финансовой устойчивости, так как: произошло сокращение зависимости от внешних кредиторов на 1%; незначительно вырос показатель автономии предприятия, что характеризует увеличение доли собственного капитала в структуре имущества; как следствие, уровень финансового риска сократился на 0.47 баллов, правда, он чрезмерно высок, поскольку на конец 2014 года составляет 5.67 балла;