Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

Из таблицы 2.10 заметны следующие изменения:

- рост объемов реализации СМР в 1,54 раза

- рост объемов производства стройматериалов  в 1,62 раза

- рост объемов реализации ремонтных работ в 1,52

В 2009 году наибольшую долю в структуре производства занимает производство стройматериалов  и ремонтные работы.

Так как выручка определяется после  оплаты, то баланс продукции имеет вид:

ГПн +ВП + ОТн = РП + ОТк +  ГП к    (2.1)

Где ГПн, ГП к – готовая продукция на начало и конец периода, тыс. руб.

ОТн,ОТ к – остатки  отгруженной  продукция на начало и конец периода, тыс. руб.

ВП – объем производства, тыс. руб.

РП – объем реализации, тыс. руб.

Расчет влияния данных факторов представим в табл.2.11. В качестве базового периода взят 2009 год, в качестве отчетного 2010 год.

 

 

Таблица 2.11

Анализ факторов изменения объема реализации продукции

Показатель	Значение, тыс. руб.
	базовый	отчетный	отклонение
1. Остаток готовой  продукции на начало года	123450	189765	66315
2. Выпуск продукции	25533	101193	75660
3. Остаток готовой  продукции на конец года	189765	211345	21580
4. Отгрузка продукции  за год (стр 1+стр.2-стр.3)	-40782	79613	120395
5. Остаток товаров,  отгруженных покупателям:			0
5.1. на начало года	356789	283272	-73517
5.2. на конец года	283272	243835	-39438
6. Реализация продукции  (стр 4+стр 5.1-стр. 5.2)	32735	119051	86316

Из таблицы видно, что объем реализации продукции вырос на 86316 тыс. руб. с 2009 по 2010 годы за счет увеличения выпуска на 75660 тыс. руб. и остатков готовой продукции.

2.3. Анализ и оценка показателей ликвидности

 

По степени ликвидности различают следующие группы:

1. наиболее ликвидные активы (А1) , к которым относят денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения :

А1 2009 =	8513	+	0	=	8513
А1 2010 =	9284	+	0	=	9284

2. быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А2 2009 =	7765	+	0	=	7765
А2 2010 =	8985	+	0	=	8985

3. медленно реализуемые активы (А3) – итог раздела 11 актива за вычетом А1 и А2, а также долгосрочных финансовых вложений;

А3 2009 =	19172	-	8513	-	7765	+	25	=	2919
А3 2010 =	21875	-	9284	-	8985	+	21	=	3627

 

4. труднореализуемые активы (А4) – статьи раздела 1 актива баланса за вычетом долгосрочных финансовых вложений

А4 2009 =	14626	-	25	=	14601
А4 2010 =	26387	-	21	=	26366

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. наиболее срочные  обязательства (П1) – кредиторская задолженность

П1 2009 =	22692
П1 2010 =	26330

2. краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы

П2 2009 =	0
П2 2010 =	3450

3. долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства

П3 2009 =	0
П3 2010 =	0

4. постоянные пассивы (П4) – итог раздела 3 «Капитал и резервы» + задолженность участникам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов

П4 2009 =	11106	+	0	+	0	+	0	+	0	=	11106
П4 2010 =	18482	+	0	+	0	+	0	+	0	=	18482

С целью определения ликвидности  сопоставляются итоги приведенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются соотношения:

 

(2.2)

Анализ ликвидности проводим в таблице 2.12

Таблица 2.12

Анализ ликвидности баланса

Актив	2009 год	2010 год	Пассив	2009 год	2010 год	Платежный излишек или недостаток
						2009 год	2010 год
А1	8513	9284	П1	22692	26330	-14179	-17046
А2	7765	8985	П2	0	3450	7765	5535
А3	2919	3627	П3	0	0	2919	3627
А4	14601	26366	П4	11106	18482	3495	7884
Баланс	33798	48262	Баланс	33798	48262	0	0

 

В целом проведенный анализ баланса  показал его неликвидность в  2009-2010гг, так как неравенство ликвидности выше в большинстве случаев не соблюдается.

Для комплексной оценки ликвидности баланса используем общий показатель ликвидности:

          где  (14)

 

αj- весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим  ограничениям:

 

 

 (2.3)

 Этим ограничениям  удовлетворяют следующие значения:

α1 =1; α2= 0,5; α3 = 0,3.

Общий показатель ликвидности  ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» равен:

fn 2009 =	1*	8513	+	0,5 *	7765	+	0,3 *	2919	=	13271,2	=	0,58
	1*	22692	+	0,5 *	0	+	0,3 *	0		22692
fn 2010 =	1*	9284	+	0,5 *	8985	+	0,3 *	3627	=	14864,6	=	0,53
	1*	26330	+	0,5 *	3450	+	0,3 *	0		28055

 

 

Расчет показателя ликвидности  является свидетельством ее снижения к 2010 году по сравнению с 2009 годом с 0,58 до 0,53. На следующем этапе целесообразным будет являться расчет и анализ коэффициентов ликвидности по таблице.

Расчет коэффициентов по данным компании ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» представлен ниже.

 

Краткосрочной (текущей)ликвидности

(стр. 250

+

стр. 260

+

стр.230

+

стр. 240

+

стр.210)

:

стр.690

2009 год

0

+

8513

+

0

+

7765

+

2821

:

22692

=

0,84

2010 год

0

+

9284

+

0

+

8985

+

1734

:

29780

=

0,67

Срочной ликвидности

(стр. 260

+

стр. 250

+

стр.230

+

стр.240)

:

стр. 690

2009 год

8513

+

0

+

0

+

7765

:

22692

=

0,72

2010 год

9284

+

0

+

0

+

8985

:

29780

=

0,61

Абсолютной ликвидности

(стр. 250

+

стр. 260)

:

(стр. 610

+

стр. 620)

2009 год

0

+

8513

:

0

+

22692

=

0,38

2010 год

0

+

9284

:

3450

+

26330

=

0,31

Ликвидности

(стр. 260

+

стр. 230

+

стр. 240)

:

(стр. 690

+

стр.590)

2009 год

8513

+

0

+

7765

:

22692

+

0

=

0,72

2010 год

9284

+

0

+

8985

:

29780

+

0

=

0,61

Покрытия

(стр. 250

+

стр. 260

+

стр.230

+

стр. 240

+

стр.210)

:

(стр. 690

+

стр. 590)

2009 год

0

+

8513

+

0

+

7765

+

2821

:

22692

+

0

=

0,84

2010 год

0

+

9284

+

0

+

8985

+

1734

:

29780

+

0

=

0,67

 

Таблица 2.13

Анализ коэффициентов ликвидности  ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» в 2009-2010гг

Коэффициент	Годы		Дина мика	Норма
	2009 год	2010 год
Краткосрочной (текущей) ликвидности	0,84	0,67	-0,17	Норма – 1,5-2,5
Срочной ликвидности	0,72	0,61	-0,10	Норма - 1
Абсолютной ликвидности	0,38	0,31	-0,06	Норма  - более 1
Ликвидности	0,72	0,61	-0,10	Норма – более 1,5
Покрытия	0,84	0,67	-0,17	Норма – более 3.

 

Данные табл. 2.13 наиболее наглядно отражены на рисунке 2.7

Рисунок 2.7 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» в 2009-2010гг

Проведенный анализ ликвидности показал, что к 2010 году компании наблюдается снижение ликвидности, более того, следует отметить тенденцию несоответствия ликвидности рекомендуемым значения. Все это говорит о том, что в 2009-2010гг баланс компании можно считать неликвидным, что позволяет сказать, что имеющие активы компании не могут в полном объеме покрыть все имеющиеся обязательства.

На первом этапе проводим анализ платежеспособности по условию срочной платежеспособности в таблице 2.14

Таблица 2.14

Условие срочной платежеспособности

Наименование	срочные обязательства		наличные денежные средства и предстоящие поступления
Состав	кредиторская задолженность стр. 620		денежные средства стр. 260+прибль от оказания услуг +краткосрочная дебиторская задолженность стр. 240
Условие	СО	<	ДС