Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ______________________________________________________________________________________3

ГЛАВА 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия_____________________________________________________________________________________________7

1.1. Роль финансового анализа  в системе управления предприятием________________________________________________________________________________________________7

1.2. Показатели ликвидности и  платежеспособности в оценке  финансового состояния предприятия ____________________________________________________18

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО «САНДЕРМЕНЕДЖМЕНТ»_____________________________________________________________________________30

2.1. Характеристика деятельности ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»______30

2.2. Общая оценка динамики выполнения  плана производства продукции_____________________________________________________________________________________________37

2.3. Анализ и оценка показателей  ликвидности________________________________43

2.4. Анализ финансовых результатов_____________________________________________51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ______________________________________________________________________________56

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ___________________________________________________________________58

 

Введение

Качественно новые социально-экономические преобразования в России в последние несколько лет существенно изменили облик всей страны. Если в советские годы приоритетом выступали планы, навязываемые организациям и предприятиям сверху, то сегодня в рыночных условиях основной целью деятельности любой организации выступает, в конечном счете, получение прибыли. Преобразование экономической системы, переход к рыночным отношениям, формирование товарных и финансовых рынков и конкуренция, изменения в политической жизни страны не могли не отразиться на поведении организаций и предприятий.

В современных условиях конкуренции и постоянной борьбы большинство предприятий и организаций, освободившихся от влияния государства, оказалось обреченным на вымирание. Остальные, сумевшие удержаться и выстоять, должны были учиться выживать в условиях огромнейшего риска и неопределенности, когда все решения приходится принимать самостоятельно без инструкций и указов сверху. В новых рыночных условиях  организации оказались в тесной взаимосвязи с внешней средой, к которой нужно было адаптироваться.

Вопрос выживания в условиях рыночной экономики для большинства предприятий становится очень актуальным. Руководству организации больше не на кого положиться при решении текущих проблем, все решения приходится принимать самостоятельно, более того, необходимо нести за них ответственность. Вопрос в том, как принимать рациональные решения, чтобы достичь успеха и процветания, а не попасть в финансовую зависимость к кредиторами и стать банкротом.

При принятии рационального решения  руководитель должен основываться на определенной исходной информации. Такой информацией выступают сведения о финансовом состоянии организации и ее подверженности банкротству. Только после проведения углубленного и всестороннего анализа финансового положения, можно делать определенные выводы, касающиеся дальнейших перспектив  развития исследуемой организации.

По статистическим данным проведенных  обследований, большинство российских организаций сегодня, получая определенную прибыль, тем не менее, финансово неустойчивы и в значительной степени подвержены банкротству. Для того чтобы предопределить дальнейшие перспективы развития подобных организаций, необходимо, прежде всего, провести оценку их финансового состояния, а затем на основании полученных результатов сделать ряд выводов и предложить мероприятия по устранению причин финансовой нестабильности и финансовому оздоровлению. Поэтому актуальность выбранной темы дипломной работы является вполне очевидной.

Следует отметить, что в настоящее  время законодательно разработан ряд  документов, рассматривающих методику оценки финансового состояния  и регулирующих процесс восстановления и оздоровления финансово зависимых организаций и предприятий- банкротов.

В связи с актуальностью проблемы финансовой зависимости и банкротства организаций в современных рыночных условиях целью дипломной работы выступает использование методики оценки финансового состояния исследуемой организации для обоснования дальнейших перспектив ее развития.

Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и  разработать мероприятия по их ликвидации.

В оценку финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

На эти и другие, жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Поэтому тема анализа финансового состояния кризисного предприятия  является на сегодня весьма актуальной.

Финансовый результат деятельности предприятия зависит от рентабельности производства, организации производства и сбыта продукции (оказания услуг), обеспеченности собственными оборотными средствами.

Предметом исследования являются экономические  отношения, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с Ограниченной Ответственностью «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» (далее ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»).

Целью дипломной работы является дать краткую характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»;

• дать оценку финансового состояния организации;
• проанализировать показатели финансовой устойчивости ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» с помощью финансовых показателей и коэффициентов, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»;

Информационной базой анализа  служили бухгалтерская отчетность предприятия и данные внутреннего  производственного учета.

При написании работы были использованы основные методы: анализ, сравнение, группировка.

Теоретико-методологической основой дипломной работы являются труды  отечественных экономистов таких как: Абрютина М.С., Коротков Э.М., Поляк Г.Б., Артеменко В.Г., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Балабанов И., Бернстайн В., Бородина Е.И., Гиляровская Л., Грачев А.В., Донцова Л. В., Ефимова О.В., Ковалев А. И., Волкова О.Н., Ковалев В.В., Савицкая Г. В., Салин В.Н., Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., Федорова Г.В., Стоянова Е.С., Хеддервик К., Хорин А.Н., Шевченко В.А., Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Шуремов Е.А., Щадрина Г.В.

Структурно работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы оценки финансового состояния

предприятия

1.1. Роль финансового анализа в системе управления предприятием

 

Роль и значение анализа финансового  состояния предприятия в условиях рыночных отношений существенно повышается. Это связано с тем, что предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами.

Цель анализа финансового состояния, это выявление внутрихозяйственных резервов.

Эффективность финансовой деятельности можно определить как получение более качественной прибыли. Под качественной прибылью подразумевается та прибыль, которая, во-первых, более стабильна от влияния прочих факторов по отношению к основной деятельности, то есть более прогнозируемая; во-вторых, качественные показатели которой имеют положительную динамику.

В настоящее время в условиях рыночной экономики конкурентоспособность предприятий и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает огромное значение оценка финансовых результатов деятельности организации в настоящем, прошлом и будущем.

Финансовый анализ компании - составная  часть управления бизнесом и отправная точка для выработки вариантов дальнейшего его развития. Главная цель финансового анализа – выявление недостатков в финансовой деятельности компании, поиск резервов улучшения финансового состояния компании, подготовка и обоснование управленческих решений.

Значение оценки финансового состояния  заключается в выявления узких мест в деятельности предприятия.

Конкретное содержание финансового  анализа зависит от поставленных целей, задач и ограничений по объему имеющейся информации, а также времени, отводимому на анализ. С учетом этих ограничений принято выделять:

1. предварительный анализ (Экспресс-анализ);
2. детализированный анализ финансового состояния фирмы¹.

Потребителями данных финансового анализа является целая группа участников экономического процесса. Так, финансовый менеджер предприятия не может принять правильное управленческое решение, не зная в каком виде, находятся его денежные ресурсы. Финансовым состоянием хозяйствующего субъекта интересуются акционеры, инвесторы, кредиторы, ибо отдача вложенного капитала зависит от прибыльности и рентабельности производства заемщика. Для поставщиков важна своевременная оплата продукции, работ и услуг, что также регламентируется финансовыми возможностями предприятий-потребителей. Кредитоспособность заемщиков банки тесно увязывают с результатами их финансовой деятельности.

Финансовый анализ является составной  частью общего анализа хозяйственной деятельности. Он несколько условно на практике разделяется на внешний и внутренний. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным официальной отчетности, составляет оценку: - прибыли и рентабельности; - ликвидности баланса; финансовой устойчивости и кредитоспособности; - эффективности использования собственного и заемного капитала; - кризисного состояния и угрозы банкротства. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует, кроме публичных источников информации, и другие данные бухгалтерского учета.

Обилие различных подходов к  финансовому анализу требует  их определенной классификации и упорядочения. Иначе трудно оценить значимость этих показателей, дать их правильную интерпретацию.

Принято выделять четыре основных вида (направления) финансового анализа:

1. Анализ имущества (собственности,  капитала) организации;

2. Анализ финансовой деятельности;

3. Анализ финансового состояния  (положения);

4. Анализ вероятности банкротства².

Дадим краткую характеристику этих направлений финансового анализа и соотношение их между собой.

Целью анализа имущества организации  является изучение состава, структуры  и динамики имущества организации.

Для того чтобы проанализировать бухгалтерскую  отчетность, можно воспользоваться  горизонтальным и вертикальным анализами.

При горизонтальном анализе  происходит изучение абсолютных показателей статей отчетности предприятия за определенный отчетный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, аналогичные бухгалтерскому балансу. В них абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей, как в сумме, так и в процентах. Данный анализ называется горизонтальным потому, что, применяя его, сравнивают суммы отчетности справа налево, т.е. по горизонтали. При этом анализируют количество на конец года с суммой на начала года по каждой строке. Горизонтальный анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей. Его целью является выявление изменений по каждой статье имущества и обязательств баланса или другой отчетности за определенный период. Он предоставляет возможность дать оценку этим изменениям.

Вертикальный анализ представляет собой данные отчетности в виде относительных  показателей. Он подразумевает исчисление доли каждой статьи отчетности в его общей сумме, выраженной в процентах. При этом он позволяет производить оценку их изменения в динамике.

Трендовый анализ помогает оценить  качественные сдвиги в финансовом положении предприятия.

Анализ финансовой деятельности призван дать характеристику финансовых результатов, эффективности деятельности предприятия за определенный период деятельности (месяц, квартал, год и т.д.). Другим словами, выясняя показатели финансовой деятельности, определяется,  хорошо или плохо работало предприятие в этом период. Но на начало периода у компании могли быть большие долги (кредиторская задолженность) или наоборот, оно могло иметь большой объем дебиторской задолженности. Поэтому, несмотря на успешную работу предприятия (например, за квартал) его реальное финансовое состояние может оказаться тяжелым из-за долгов, имевшихся на начало периода или наоборот. Таким образом, анализ финансовой деятельности характеризует динамику финансов предприятия, промежуточные финансовые результаты.

Анализ прибыльности характеризует  результаты деятельности предприятий. Он подводит итоги их работы, которые, в свою очередь, представляют собой основу их существования и являются важными определяющими факторами прибыли и платежеспособности. Анализ прибыльности предприятия производится с помощью данных отчета о прибылях и убытках. И, конечно же, одной из наиболее важных аналитических его целей является измерение и прогнозирование будущего дохода. А доход является очень важным фактором. Он определяет стоимость ценных бумаг, а также является источником выплаты процентов и основной суммы долга.