Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

 

Рассмотрим конкретные показатели, рассчитываемые при оценке вероятности банкротства организации. Прежде всего, определяют показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 1.5

Таблица 1.5

Показатели финансовой устойчивости, используемые при оценке вероятности банкротства

Наименование коэффициента	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение	Тенденции
автономии	Ка	доля собственного капитала в общих обязательствах	источники собственных средств ___________ валюта баланса	>0,5
соотношение собственных и заемных средств	Кз/с	Соотношение собственных и заемных средств	краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы плюс расчеты источники собственных средств
маневренности	Км	степень финансовой независимости	источники собственных средств минус основные средства источники собственных средств	0,5	0-cобственные, 1- аренда
инвестирования	Ки	жизнеспособность организации при изъятии всех заемных средств	источники собственных средств основные средства	>1	-
задолженности	Кз	Доля заемных средств  в общих обязательствах	Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы Валюта баланса	<0,5
капитализации	U1	Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных собственных средств в активы	Краткосрочные и  долгосрочные обязательства Капитал и резервы	<1,5
обеспеченности собственными источниками	U2	Какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств	Капитал и резервы  минус внеоборотные активы Оборотные активы	0,5
финансовой независимости	U3	Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	Капитал и резервы Краткосрочные обязательства	0,4
финансирования	U4	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств	Капитал и резервы Краткосрочные и долгосрочные обязательства	0,7 opt 1,5
финансовой устойчивости	U5	Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников	Капитал и резервы  плюс долгосрочные обязательства Валюта баланса	0,6

 

Анализ деловой активности деятельности организации проводят по системе коэффициентов, представленных в таблице 1.7   

  Таблица 1.7

Показатели деловой активности деятельности организации

Наименование	Экономический смысл	Расчет	Обозначение	Ед. изм.	Рекомендуемая тенденция
Общая оборачиваемость	Число оборотов капитала за период	выручка среднегодовая валюта баланса	Кобк	-	рост
Оборачиваемость собственного капитала	Число оборотов собственного капитала за период	Выручка Источники собственных средств	Кобск	-	рост
Оборачиваемость оборотных средств	Число оборотов оборотных средств за период	Выручка Среднегодовое значение текущих активов	Коб	-	рост
Оборачиваемость запасов и затрат	Число оборотов запасов и затрат
Оборачиваемость готовой продукции	Число оборотов готовой продукции	Выручка Среднее значение готовой продукции	Кобгп	-	Рост
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Число оборотов дебиторской задолженности	Выручка Среднее значение дебиторской задолженности	Кобдз	-	Рост
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Число оборотов кредиторской задолженности	Выручка Среднее значение кредиторской задолженности	Кобкз	-	Рост

Таким образом, в рамках данной главы  были рассмотрены основы оценки платежеспособности компании в современных условиях. Для достижения поставленной цели дипломной работы в следующей главе необходимо рассмотреть анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере исследуемого объекта.

 

 

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»

2.1. Характеристика деятельности ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ»

 

Общество с ограниченной ответственностью «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» зарегистрировано 20 сентября 1993 года. Полное название – общество с ограниченной ответственностью «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ».

Основными направлениями деятельности являются:

• производство и  торговля строительными материалами;
• строительные услуги;
• транспортные услуги для собственного потребления (доставка строительных материалов на собственный склад).

Помимо перечисленных видов  деятельности в Уставе ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» закреплено, что организации может осуществлять следующие виды деятельности:

• производство СМР;
• оптовая реализация прочих товаров, реализация которых не запрещена законодательством РФ;
• производство строительных и отделочных материалов и конструкций,
• инструментов и запчастей к этому оборудованию.

Динамика выпуска продукции  ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» представлена ниже в таблице.

Таблица 2.1

Динамика финансовых показателей  ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» за 2009-2010 гг.

Показатель	Годы, тыс.р.		Динамика, тыс.р.	Темп, %
	2009	2010
Выручка	86283	119051	32768	138,0
Себестоимость	70545	86589	16044	122,7
Валовая прибыль	15738	32462	16724	206,3
Прибыль от оказания услуг	2075	4394	2319	211,8
Прочие доходы	12426	8238	-4188	66,3
Прочие расходы	5740	4330	-1410	75,4
Прибыль до налогообложения	8761	8302	-459	94,8
Налог на прибыль	1752	1660	92	101,9
Чистая прибыль	7008	6641	367	92,4

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что в 2010 г. произошел прирост выручки от оказания услуг на 32768  тыс.р. или на 38%, что связано с расширением сферы деятельности компании в 2010 г. Прирост выручки был обеспечен приростом себестоимости на 16044  тыс.р.  или на 22,7%, и валовой прибыли – на 16724 тыс.р. или в 2,06 раза.

Из таблицы также заметно, что  в 2010 г. произошел прирост  прибыли от оказания услуг  на 2319 тыс.р. или в 2,11 раза, снижение прибыли до налогообложения на 459 тыс. руб., снижение  чистой прибыли на 367 тыс. руб.

Анализ финансового состояния будет проводиться по данным отчетности компании.

На первоначальном этапе  проводим  анализ динамики актива и пассива баланса путем сопоставления данных отчетного периода (2010 год) с данными  прошлого периода (2009 год).

Таблица 2.2

Анализ динамики актива баланса  ООО  «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» за 2009-2010гг, тыс. руб.

Статьи актива	2009, тыс.р.	2010, тыс.р.	Динамика, тыс.р.	2009 в % к 2010
Внеоборотные активы	14626	26387	11761	180,4
Продолжение таблицы 2.2
в т.ч.
основные средства	5382	6802	1420	126,4
прочие	9244	19585	10341	211,9
Оборотные активы	19172	21875	2703	114,1
в т.ч.
запасы	2821	1734	-1087	61,5
НДС	73	1872	1799	2564,4
долгосрочная дебиторская  задолженность	0	0	0
краткосрочная дебиторская  задолженность	7765	8985	1220	115,7
денежные средства	8513	9284	771	109,1
прочие	0	0	0
ИТОГО	33798	48262	14464	142,8

 

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что в 2010 г. произошел прирост величины баланса компании  на 14464 тыс.р. или на 42,8%, в т.ч. за счет:

- прироста внеоборотных активов на 11761  тыс.р. или на 80,4%

- прироста оборотных активов на 2703 тыс.р. или на 14,1%.

Рис. 2.1. Динамика изменения актива баланса

ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» за 2009-2010 гг.

 

В свою очередь прирост в необоротных активов был обусловлен приростом прочих  средств на 10341   тыс.р.  или  в 2,11 раза.  Прирост величины оборотных активов  был обусловлен преимущественно приростом НДС на 1799 тыс. руб., ДЗ на 1220  тыс. руб. или  на 15,7%.  Динамика изменения статей актива отображена на рис.2.1 и 2.2

Рис. 2.2. Динамика изменения статей актива баланса

ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» за 2009-2010гг, тыс. руб.

 

На следующем этапе проводим анализ динамики пассива баланса  ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» за 2009-2010гг. в таблице 2.3

Таблица 2.3

Анализ динамики изменения пассива  баланса ООО «САНДЕР-МЕНЕДЖМЕНТ» в 2009 -2010гг

Статьи пассива	2009, тыс.р.	2010, тыс.р.	Динамика, тыс.р.	2009 в % к 2010
Капитал и резервы	11106	18482	7376	166,4
Долгосрочные обязательства	0	0	0	-
в т.ч.
займы и кредиты	0	0	0	-
Продолжение таблицы 2.3
прочие	0	0	0	-
Краткосрочные обязательства	22692	29780	7088	131,2
в т.ч.
займы и кредиты	0	3450	3450	-
кредиторская задолженность	22692	26330	3638	116,0
прочие	0	0	0	-
ИТОГО	33798	48262	14464	142,8