Финансирование инновационной деятельности на государственном уровне

Банковские  кредиты

     Коммерческие  банки финансируют инновационные  проекты, обладающие реальными сроками  окупаемости (срок окупаемости меньше срока реализации проекта), имеющими источники возврата предоставляемых финансовых средств, обеспечивающие значительный прирост инвестируемого капитала.

     Банковский  кредит предоставляется на определенный срок под проценты, размер которых  зависит от срока займа, величины риска по проекту, характеристик  заемщика и пр.

Венчурное финансирование

     Венчурное финансирование осуществляется фондами  рискокапитала путем предоставления денежных ресурсов на беспроцентной  основе без гарантий их возврата.

Деятельность  венчурных фондов по финансированию инновационных проектов обладает рядом характерных особенностей, что отличает их от традиционных инвестиционных фондов:

1. риско-инвесторы готовы к потере своего капитала (не требуют залоговых гарантий возврата предоставленных средств);
2. «риско-капитал» предоставляется на длительный срок (5—7 лет) без права его изъятия;
3. «риско-капитал» размещается только в форме акционерного капитала.

   Риск  венчурных инвесторов велик, однако в случае удачи он компенсируется сверхприбылью. Статистика показывает, что в 15% случаев венчурный капитал  полностью теряется, в 25% — риско-фирмы терпят убытки в течение большего срока, чем планировалось, в 30% — получают умеренные прибыли и в 30% — сверхприбыли (превышение «риско-капитала» в 30—200 раз)⁵. Снижения рисков при осуществлении венчурного финансирования удается достичь при тщательном отборе проектов, а также за счет одновременного вложения средств в несколько инновационных проектов, находящихся на разных стадиях реализации.

Финансовый  лизинг

     Финансовый  лизинг — процедура привлечения  заемных средств в виде долгосрочного кредита, предоставляемого в натуральной форме и погашаемого в рассрочку.

     При осуществлении финансового лизинга  лизингодатель обязуется приобрести указанное лизингополучателем имущество  у определенного продавца и передать его лизингополучателю на определенный срок во временное владение и пользование. Срок действия договора по финансовому лизингу больше или равен сроку полной амортизации предмета лизинга. После завершения срока действия договора предмет лизинга может быть передан в собственность лизингополучателю при условии полной выплаты сумм по договору лизинга.

     Данная  процедура позволяет, с одной  стороны, осуществлять реализацию дорогостоящего оборудования большему количеству пользователей, с другой стороны, сократить единовременные затраты арендополучателей, связанных с приобретением капиталоемкой продукции.

Форфейтинг

     Форфейтинг  является операцией по трансформации  коммерческого кредита в банковский. Суть операции заключается в следующем.

     Покупатель, не располагающий на момент заключения сделки требуемой суммой финансовых ресурсов, выписывает продавцу комплект векселей на сумму, равную стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т. е. за предоставление коммерческого кредита.

     Продавец  учитывает полученные векселя в  банке с формулировкой «без права оборота на себя», что освобождает его от имущественной ответственности в случае неплатежеспособности векселедателя. По учтенным платежам продавец получает деньги в банке. В результате коммерческий кредит предоставляет не продавец, а банк, согласившийся учесть векселя и принявший на себя кредитный риск, т. е. коммерческий кредит трансформируется в банковский. Величина кредитного риска, зависящая от надежности векселедателя, влияет на ставку дисконта, по которой учитываются векселя банком.

     Кредитование  по схеме форфейтинга является среднедолгосрочным (от 1 года до 7 лет).

Смешанное финансирование

     Осуществляется  путем привлечения финансовых средств, необходимых для реализации инновационных  проектов, из различных источников.  

1.3  Законодательные основы финансирования научно-исследовательской деятельности 

     Финансирование  научной деятельности, исходя из ФЗ №127

     В соответствии со статьей 15 («Финансирование  научной и (или) научно-технической  деятельности») Федерального Закона № 127 (23 августа 1996 года) РФ «О науке и государственной научно-технической политике» финансирование инновационной деятельности осуществляется в следующем виде:

    «Фундаментальные научные исследования финансируются преимущественно за счет средств федерального бюджета. В целях содействия инициативным проектам научных исследований, отбираемым на конкурсной основе Правительством Российской Федерации, создаются федеральные фонды поддержки научной и (или) научно-технической деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации.

    Указанные фонды создаются в форме учреждений, деятельность которых финансируется  за счет средств федерального бюджета  и иных источников, не запрещенных  законодательством Российской Федерации.

    Органы  государственной власти субъектов  Российской Федерации вправе в соответствии с законами субъектов Российской Федерации финансировать осуществление региональных научных, научно-технических и инновационных программ и проектов, в том числе создание и деятельность государственных научных организаций субъектов Российской Федерации.

    В Российской Федерации действуют  государственные, негосударственные  и международные фонды поддержки  научной и (или) научно-технической  деятельности.

    В федеральных органах исполнительной власти и коммерческих организациях могут создаваться внебюджетные отраслевые и межотраслевые фонды финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

    Научная и (или) научно-техническая деятельность может осуществляться за счет грантов. Гранты передаются научным работникам, научным организациям, образовательным учреждениям высшего профессионального образования, другим юридическим лицам и гражданам. Получатели грантов распоряжаются ими в соответствии с законодательством Российской Федерации или в случае их использования на территории иностранного государства в соответствии с законодательством этого государства, а также на условиях, на которых эти гранты выделяются.»⁶ 

  Источники финансирования инновационной деятельности в проекте ФЗ РФ «О государственной инновационной политике» И.Д. Грачева

    Источниками финансирования инновационной деятельности являются:

     - собственные средства субъектов  инновационной деятельности;

     - средства федерального, региональных  и местных бюджетов;

     - целевые средства;

     - внебюджетные источники, в том числе федеральные и другие фонды;

     - иностранные инвестиции;

     - другие не запрещенные законодательством  источники.

    Финансовые  ресурсы из средств бюджетов на осуществление  инновационной деятельности предусматриваются  при формировании бюджетов на очередной  финансовый год в соответствии с целевыми инновационными программами.

    Органы  государственной власти субъектов  Российской Федерации и местного самоуправления вправе самостоятельно определять условия и порядок  финансирования инновационной деятельности из средств региональных и местных бюджетов.

      Предоставление денежных средств  на инновационную деятельность  из внебюджетных источников может  осуществляться как на безвозвратной  основе (пожертвования, благотворительная  деятельность), так и на возвратной  основе.

    Финансирование  инновационной деятельности из федеральных  и других фондов осуществляется в  порядке и на условиях, установленных  этими фондами.

    Убытки, причиненные субъектам инновационной  деятельности в результате незаконных действий (бездействия) органов государственной власти, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в том числе издания не соответствующих федеральным законам нормативных правовых актов государственных органов и органов местного самоуправления, подлежат возмещению из бюджетов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Зарубежный опыт  и возможность  его использование  при финансировании  инновационной деятельности  предприятий РФ (На  примере Финляндии) 

2.1 Основы развития финской инновационной модели экономики

    Говоря  об опыте данной страны в этом направлении, необходимо отметить, что развитие и становление инновационной составляющей экономики произошли на глазах одного поколения. В конце 70-х в Финляндии все было примерно так же, как сейчас в России: чиновные ученые полагали, что контакты с промышленностью унижают "высокую" науку, а бизнес считал ученых лишь нахлебниками государства. Когда политическая элита осознала, что единственный надежный ресурс для долгосрочного развития страны - это технологии, первое, что она сделала, - организовала диалог с бизнесом: в 1979 году был собран Национальный технологический комитет, в который вошли представители всех отраслей промышленности, имевшихся на тот момент в стране. Встреча носила вполне конкретный характер и требовала от бизнеса однозначного ответа на вопрос, какие технологии ему необходимы. Второй шаг государства - в 1983 году было создано национальное технологическое агентство TEKES. Как только эта организация появилась, случилось почти что невероятное: ученым стало выгодно делать то, что было востребовано бизнесом, а бизнесу - идти к ученым, чтобы в их лабораториях черпать ресурсы для своего развития.

    За  последние двадцать лет в Финляндии  реализована комплексная программа  перехода от полуиндустриальной к наукоемкой экономике. Этот переход стал возможным благодаря следующему⁷:

    -  созданию благоприятной инновационной  среды;

    -  увеличению расходов на научные  исследования, технологии и разработки;

    -  подготовке компетентного персонала;

    -  распространению наукоемких разработок  в регионах.

    Таким образом финская наука и финская промышленность стали расти вместе, подпитывая друг друга. Компании постепенно освоили способ "дешевого роста" за счет "домашних" технологий и поддержки государства, а у государства появились средства и возможности поддерживать и другие, пока еще слабо востребованные научные направления.

    Финляндия стала первой страной, принявшей  концепцию национальной инновационной  системы как основного элемента политики в сфере науки и технологии. На практике это означало увеличение количества предприятий, в основе деятельности которых лежали инновации и ноу-хау, а также укрепление организаций, занимающихся исследовательской деятельностью.

    Сегодня финская национальная модель производства и использования новых знаний признана одной из наиболее эффективных  в мире. В формуле финского успеха три классических слагаемых: высокий уровень образования, конкурсный принцип распределения средств на науку и развитая инновационная инфраструктура.

    На  основе системного подхода в Финляндии  была разработана концепция «национальной инновационной системы», в которой учтены действующие элементы, выполняемые функции и различные аспекты инноваций. Концепция «инновационной системы» оказывает влияние на научно-техническую политику регионального, национального и европейского уровней. Данная концепция трактует термин «система» как инструмент формирования среды для анализа действующих в ней элементов. Особенностью такой методики является то, что действующие элементы – компании, регионы, нации - анализируются с точки зрения их составляющих, отношений между этими составляющими и их взаимодействия с внешней средой.

    Для того, чтобы избежать концептуальной проблемы в определении границ инновационной  системы, предлагается выделить следующие  функции: