СОДЕРЖАНИЕ 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

     Актуальность  темы. Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

     Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

     Основная  цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы.

     Разработанность темы. Проблема анализа финансово-экономического положения предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

     Так, например, в учебном пособии «Финансовое  управление фирмой» под редакцией  профессора Терехина В.И. рассматривается  комплексная система методов  и процедур управления финансовыми  отношениями фирм, обеспечивающая анализ альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.

     М.Н. Крейнина в своей работе «Финансовое  состояние предприятия» рассматривает  методы оценки платежеспособности и  финансовой устойчивости предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим.

     Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии «Финансово-экономическое состояние предприятия» дают полное объемное представление об анализе финансово-экономического состояния – от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений.

     Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

     Цель данной работы – исследовать финансовое состояние компании и способы его оценки, а также представить комплекс вопросов теории и практики обеспечения финансовой устойчивости предприятия на примере инвестиционной компании ООО «ГАЛЛА В».

     В связи с этим возникают следующие  задачи:

• рассмотреть основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в рыночных условиях;
• представить вопросы информационного обеспечения и инструменты анализа финансовой устойчивости;
• проанализировать финансовое состояние ООО «ГАЛЛА В»;
• разработать направления укрепления финансовой устойчивости ООО «ГАЛЛА В».

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская  отчетность ООО «ГАЛЛА В»

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД),
• отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД),
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

     Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Галла В»

     Предмет исследования – финансовые процессы предприятия, его устойчивость и результаты его деятельности.

     Работа  состоит из введения, трех глав, объединяющих девять параграфов и заключения.

     В первой главе работы рассматривается  теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы.

     Во  второй главе содержится диагностика  и детализированный анализ финансового состояния ООО «ГАЛЛА В».

     Основываясь, на результатах проведенного анализа  в третьей главе дипломной  работы сформулированы, основные проблемы в области финансового состояния  фирмы, выявлены их причины и рекомендованы  мероприятия и пути укрепления финансового состояния фирмы.

     В заключение дипломной работы подведены  итоги проделанной работы.

 

ГЛАВА I. ИССЛЕДОВАНИЯ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 

     1.1. Методы финансового  анализа 

     Основная  цель финансового анализа – это получение четкой и объективной информации о финансовом состоянии предприятия. При этом может рассматриваться как текущее финансовое состояние, так и его проекция на перспективу, то есть ожидаемые параметры.

     Накопленный опыт позволил выделить следующие методы работы с финансовой отчетностью: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ или метод сравнений, факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ представляет собой  сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно провести прогнозный анализ.

     Метод финансовых коэффициентов (относительных  показателей) представляет собой определение отношений и взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ - это может  быть внутри-хозяйственное сравнение  по отдельным показателям, а также  межхозяйственное сравнение показателей  данной фирмы с другими субъектами или со средне-отраслевыми экономическими данными.

     Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов на результирующий показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым, заключающимся  в раздроблении основного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы объединяют в результативный показатель.

     Представляют  интерес данные сравнения, при котором  используется предварительное определение  нормативных коэффициентов. Эти  нормативы устанавливают ограничения, которые должен учитывать финансист, принимая свои решения, например, о целесообразности получения кредита. За рубежом используются специальные статистические методы под общим названием «скоринг»¹. Их можно определить как оценку финансовой ситуации предприятия путем сравнения ее с какими-либо нормативными значениями. В эту группу оценки финансовых ситуаций входят эмпирические методы прогнозирования показателей платежеспособности.

     Для финансовой диагностики могут применяться  системы-эксперты². Систему-эксперт можно определить как информационную программу, способную анализировать и исследовать финансовую проблему. Схематично система-эксперт может быть представлена в виде структуры из трех элементов: базы знаний, базы фактов и блока выработки решений.

     База  знаний содержит всю информацию, относящуюся  к экспертизе в рассматриваемой  области. Разработка такой базы - длительный и сложный процесс, который начинается с наблюдения и экспертного заключения.

     В базе фактов содержатся данные рассматриваемой проблемы, а также промежуточные заключения, полученные системой-экспертом, то есть результаты, которые сами составляют данные или дополнительные факты.

     Блок  выработки решений - автоматический механизм рассуждения, использующий данные базы знаний и базы фактов для того, чтобы трактовать поставленную проблему и вырабатывать решения.

     Применение  конкретного метода зависит от целей  и задач исследования и выбирается в каждом отдельном случае.

     В данной работе будут использованы следующие  виды анализа: горизонтальный, вертикальный и метод финансовых коэффициентов.

     По  характеру сведений, содержащихся в  отчетности, она подразделяется на управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности. Информационной базой для проведения финансового  анализа (диагностики) служит бухгалтерская (внешняя) отчетность. Таким образом, анализ, проводимый на основании только публичной бухгалтерской отчетности, является внешним финансовым анализом. Далее в работе будет рассмотрен именно этот анализ.

     В соответствии с законами РФ коммерческие предприятия должны предоставлять бухгалтерскую отчетность следующим пользователям: государственной налоговой инспекции, органам государственной статистики, другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия, собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами.

     В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие  документы:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
• форма № 4 «Отчет о движении денежных средств;
• форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
• Итоговая часть аудиторского заключения, подтверждающая степень достоверности представленных сведений, представляется предприятиями, подлежащими обязательному аудиту.

     Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой в единое целое и представляют собой систему взаимоувязанных показателей, характеризующих результаты годовой деятельности предприятия. Данные, представленные в других формах, дополняют сведения, показанные в форме № 1.

     К бухгалтерской отчетности предъявляются определенные требования:

• полнота отражения в учете за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации имущества и обязательств;
• правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ;
• тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
• соблюдение в течение отчетного периода принятой учетной политики. Если произошло изменение отчетной политики по сравнению с предыдущим периодом, то оно должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету.

     Основным  источником информации для проведения финансовой диагностики является бухгалтерский баланс. Он показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на отчетную дату.

     Баланс  состоит из актива и пассива. Актив  баланса строится в порядке возрастания  ликвидности средств, то есть скорости превращения этих средств в денежную форму. Он состоит из трех разделов: внеоборотные активы; оборотные активы; убытки.