Анализ финансового состояния предприятия

     Проведенный анализ показывает, что ООО «ГАЛЛА В» имеет тенденцию к уменьшению ликвидности. На начало года фирма имела проблемы с ликвидностью в краткосрочном периоде, в конце года эти проблемы усилились. Наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности на 17-38%.

     Результаты  анализа безубыточности показывают, что, хотя фирма ООО «ГАЛЛА В» повысила свой запас финансовой прочности в стоимостном выражении, в процентах к выручке от реализации запас финансовой прочности снизился на 17,1%. При этом сила производственного рычага снизилась на 47%, что показывает существенное снижение производственного риска для компании и является положительным моментом.

     Рентабельность  собственного капитала фирмы ООО  «ГАЛЛА В» за рассматриваемый период увеличилась на 58,79% за счет увеличения рентабельности продаж на 167,16%, увеличения оборачиваемости чистых активов  на 29,92% и увеличения финансового рычага на 12,69%.

     Экономической рост фирмы за рассматриваемый период составил 0,11%. Определение рейтинговой  оценки ООО «ГАЛЛА В» показал, что  за рассматриваемый период фирма  улучшила свое финансовое состояние, о  чем свидетельствует рост рейтинговой оценки на 9,75%. Это обусловлено, прежде всего, ростом прибыльности компании на 276,88%. Тем самым подтвержден сделанный ранее вывод об улучшении финансового состояния ООО «ГАЛЛА В», однако, этот рост невысок.

     Третья  глава содержит матрицу финансовой стратегии ООО «ГАЛЛА В» и пути улучшения финансового состояния фирмы.

     Проведенное в дипломной работе исследование позволило:

1. Поставить проблему конкретизации понятия финансового состояния фирмы и сделать попытку его уточнения.
2. Разработать методику проведения финансового анализа фирмы в виде двухуровневой схемы, предусматривающей проведение на первом этапе комплексной оценки финансового состояния фирмы и на втором этапе – детализированного анализа.
3. Уточнить методику структурно-динамического анализа агрегированного баланса фирмы.
4. Разработать структуру модифицированного отчета и прибылях и убытках и провести структурно-динамический анализ прибыльности компании.
5. Разработать электронные таблицы для автоматического проведения расчетов анализа финансового состояния фирмы на основании данных годовой бухгалтерской отчетности.
6. Анализ матрицы финансовой стратегии позволил сделать вывод о хорошем финансовом состоянии фирмы, но в тоже время имеется тенденция к недоиспользованию всех финансовых возможностей фирмы.
7. Были предложены возможные пути улучшения финансового состояния фирмы.

• Фирма должна направить свои усилия на увеличение ликвидности. Для этого необходимо направить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности фирмы в первую очередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами за кредит.

• Кроме того, фирма должна направить свои усилия на снижение дебиторской задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к реальным потерям.
• При этом фирме необходимо постоянно контролировать и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

     В настоящее время финансовый анализ в значительной степени зависит  от выполняющего его специалиста. Решение  возникающих проблем требует большого опыта и глубокого понимания процессов, лежащих в основе финансовой деятельности фирмы. Решение этих проблем будет способствовать все большему превращению финансового анализа в унифицированную, единую и понятную всем пользователям систему. 
 

ЛИТЕРАТУРА 

1. Абрютина  М.С. Экспресс-анализ деятельности предприятия  при помощи шкалы финансово-экономической  устойчивости. // Финансовый менеджмент. - № 3. – 2002. с. 58-70; № 4. – 2002. с. 3-12.
2. Азрилиян А.Н., Азрилиян О.М., Калашникова Е.В. и др. Большой экономический словарь: 24. 8 тыс. терминов, - М: Институт новой экономики, 2006.
3. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. - М.: Компания «Спутник+», 2007.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 2004.
6. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004.
7. Болдырев В.О. О современных методах финансового анализа. // Бизнес и банки. – 2004 г. - № 6.
8. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2004.
9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2006.
10. Бухгалтерский анализ. Пер. с англ. / Под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бек. – Киев, 2004.
11. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: «ПРИОР», 2006.
12. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб./ Пер. с датского А.Н. Чеканского. – М.: Высш. шк., 1994.
13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004.
14. Грачев А. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. Учебно-практическое пособие. – М.: ДиС, 2005.
15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: «Финпресс», 2006.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «ДИС», 2005.
17. Друри К. Введение в производственный и управленческий учет. Пер. с англ. / Под ред. С.А. Табалиной. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005.
18. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. – М.: Финансы и статистика, 2004.
19. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Экоперспектива, 2007.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001.
21. Казак А.Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2004.
22. Ковалев В.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. – М.: Проспект, 2005.
23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2001.
24. Козловская Э.А. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификации продукции. - СПб. СПб ГТУ, 2007.
25. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. – М.: Издательство «ДИС», 1997.
26. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО «ТК Велби», 2004.
27. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
28. Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 2001.
29. Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Аваль. - № 2 – 2002.
30. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
31. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2002.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2006.
33. Сборник задач по финансовому анализу. Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика, 2004.
34. Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити-Дана, 2007.
35. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006.
36. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2001.
37. Федорова Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2004.
38. Финансовое управление компаний. / Под ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд «Правовая культура», 2000.
39. Финансовое управление фирмой. / Под ред. В.И. Терехина. – М.: Экономика, 2000.
40. Финансовый менеджмент. / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.
41. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке: Учебно-практическое руководство. Авторский коллектив под руководством Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004.
42. Чернов В.А. Финансовая политика организации. / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
43. Чернов В.А. Экономический анализ. / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
44. Четрыкин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Дело, 2002.
45. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2005.
46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007.
47. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2004.
48. Яругова А. Управленческий учет: опыт экономически развитых стран. / Пер. с польского. – М.: Финансы и статистика, 2001.

      ПРИЛОЖЕНИЕ 

Приложение 1 

Схема анализа финансового состояния предприятия по методике Ковалева 

     Приложение 2 

Взаимосвязь составляющих элементов  диагностики 

Приложение 3 

ОТЧЕТ О  ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ