Анализ деловой активности

      êБ = 5 400 259 - 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб.

      2) êА₄ = êА_{4 (1) -} êА_{4 (0)}

      êА₄ = 3 464 181 - 2 423 005 = + 1 041 176 тыс. руб.

      УДА_{4 (0)} = 2 423 005/4 429 535 * 100 = 54,70%

      УДА_{4 (1)} = 3 464 181/5 400 259 * 100 = 64,14%

      êУДА₄ = 64,14 - 54,70 = + 9,44%

      3) êОборотные активы = (êА_{2 (1)} + êА_{3 (1))} - (êА_{2 (0)} + êА_{3 (0))}

      êОборотные активы = (315 464 + 94 742) - (156 381 + 173 601) = - 70 452 тыс. руб.

      УД_{оборот. акт.0} = 2 006 530/4 429 535 * 100 = 45,29%

      УД_{оборот. акт.1} = 1 936 078/5 400 259 * 100 = 35,85%

      êУД_{оборот.} = 35,85 - 45,29 = - 9,44%

      4) êА₃ = êА_{3 (1) -} êА_{3 (0)}

      êА₃ = 94 742 - 173 601 = - 78 859 тыс. руб.

      УДА_{3 (0)} = 173 601/4 429 535 * 100 = 3,91%

      УДА_{3 (1)} = 94 742/5 400 259 * 100 = 1,75%

      êУДА₃ = 1,75 - 3,91 = - 2,16%

      5) êП₄ = êП_{4 (1) -} êП_{4 (0)}

      êП₄ = 5 254 722 - 4 102 035 = + 1 152 687 тыс. руб.

      УДП_{4 (0)} = 4 102 035/4 429 535 * 100 = 92,60%

      УДП_{4 (1)} = 5 254 722/5 400 259 * 100 = 97,30%

      êУДП₄ = 97,30 - 92,60 = + 4,70%

      6) êЗаёмный капитал = êП_{2 (1) -} П_{2 (0)}

      êП₂ = 9 318 - 7 293 = + 2025 тыс. руб.

      УДП_{2 (0)} = 7 293/4 429 535 * 100 = 0,16%

      УДП_{2 (1)} = 3 318/5 400 259 * 100 = 0,17%

      êУДП₂ = 0,17 - 0,16 = 0,01%

      8) êРабочий капитал = êБ _{(1) -} êБ ₍₀₎

      êБ = 5 400 259 - 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб. 

      Общая стоимость имущества по сравнению  с предыдущим годом увеличилась  на 970 724 тыс. руб. - это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;

      Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

      Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

      Стоимость материальных оборотных средств  снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

      Увеличение  величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

      Снижение  величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.

 

_{2.3 Сделать анализ ликвидности баланса, сформулировать выводы. Анализ ликвидности выполнить в виде табл.3}

 

      Таблица 3

 

      Анализ  ликвидности на начало года: 

      1) Л_{1 (0)} = А_{1 (0) -} П_{1 (0)}

      Л_{1 (0)} = 1 675 548 - 320 207 = + 1 356 341 тыс. руб.

      2) Л_{2 (0)} = А_{2 (0)} - П_{2 (0)}

      Л_{2 (0)} = 156 381 - 7 293 = + 149 088 тыс. руб.

      3) Л_{3 (0)} = А_{3 (0)} - П_{3 (0)}

      Л_{3 (0)} = 173 601 - 0 = + 173 601 тыс. руб.

      4) Л_{4 (0)} = А_{4 (0)} - П_{4 (0)}

      Л_{4 (0)} = 2 423 005 - 4 102 035 = - 1 679 030 тыс. руб. 

      Анализ  ликвидности на конец года: 

      1) Л_{1 (1)} = А_{1 (1) -} П_{1 (1)}

      Л_{1 (1)} = 1 525 872 - 136 219 = + 1 386 653 тыс. руб.

      2) Л_{2 (1)} = А_{2 (1)} - П_{2 (1)}

      Л_{2 (1)} = 315 464 - 9 318 = + 306 146 тыс. руб.

      3) Л_{3 (1)} = А_{3 (1)} - П_{3 (1)}

      Л_{3 (1)} = 94 742 - 0 = + 94 742 тыс. руб.

      4) Л_{4 (1)} = А_{4 (1)} - П_{4 (1)}

      Л_{4 (1)} = 3 464 181 - 5 254 722 = - 1 790 541 тыс. руб. 

      Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

      Ликвидность активов - время, необходимое для  превращения активов в деньги без потерь.

      Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так  как имеется платёжный излишек  по первым трём пунктам. Четвертое неравенство  носит так называемый балансирующий  характер: его выполнение свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств, мы же наблюдаем  их отсутствие, вследствие и минусовой  показатель. .

      Сопоставление А_{1 -} П₁ и А₂ - П₂ позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А₃ - П₃ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

_{2.4 Рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состояния предприятия. Данные для расчета коэффициентов взять из задание}

 

      По  результатам 2.3 сделать выводы:

      какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена в ближайшее  время за счет денежных средств;

      какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств  на различных счетах, в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам;

      какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных  средств;

      какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности;

      охарактеризовать  наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости.

      Расчеты оформить в виде табл.4 

      Таблица 4