Анализ деловой активности

 

      1) К_n1 = (А₁ + 0,5 * А₂ + 0,3 * А₃₎ / (П₁ + 0,5 * П₂ + 0,3 * П₃₎

      К_{n1 (0)} = (1 676 548 + 0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%

      К_{n1 (1)} = (1 525 872 + 0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%

      êК_n1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%

      2) К_n2 = А_1/ (П₁ + П₂)

      К_{n2 (0)} = 1 676 548/ (320 207 + 7 293) = 5,11%

      К_{n2 (1)} = 1 525 872/ (136 219 + 9 318) = 10,48%

      êК_n2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%

      3) К_n3 = (А₁ + А₂₎ / (П₁ + П₂)

      К_{n3 (0)} = (1 676 548 + 156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%

      К_{n3 (1)} = (1 525 872 + 315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%

      êК_n3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%

      4) К_n4 = (А₁ + А₂ + А₃₎ / (П₁ + П₂₎

      К_{n4 (0)} = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%

      К_{n4 (1)} = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%

      êК_n4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%

      5) К_n5 = А_3/ (А₁ + А₂ + А₃ + П₁ + П₂₎

      К_{n5 (0)} = 173 601/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%

      К_{n5 (1)} = 94 742/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%

      êК_n5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%

      6) К_n6 = (А₁ + А₂ + А₃₎ / Б

      К_{n6 (0)} = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%

      К_{n6 (1)} = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%

      êК_n6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%

      7) К_n7 = (П₄ + А₄₎ / (А₁ + А₂ + А₃₎

      К_{n7 (0)} = (4 102 035 - 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%

      К_{n7 (1)} = (5 254 722 - 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%

      êК_n7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09% 

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена в ближайшее  время за счет денежных средств. Наблюдается  увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в  отчётном году 10,48%, что является благоприятным  фактором деятельности предприятия. Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт. Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

 

_{2.5 Исходя из данных сравнительного баланса сделать анализ финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.}

 

      В выводах указать:

      сколько заемных средств предприятие  привлекло на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств;

      какая часть оборотных активов финансируется  за счет собственных источников;

      какая часть активов финансируется  за счет устойчивых пассивов;

      какие источники финансирования предприятие  может использовать длительное время

      Расчеты оформить в виде табл.5. 

      Таблица 5

 

      1) Кф₁ = (П₁ + П₂ + П₃₎ / П₄

      Кф_{1 (0)} = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 = 0,07%

      Кф_{1 (1)} = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 = 0,02%

      êКф₁ = 0,02 - 0,07 = - 0,05%

      2) Кф₂ = (П₄ + А₄ ) / (А₁ + А₂ + А₃₎

      Кф_{2 (0)} = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 3,25%

      Кф_{2 (1)} = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 1,61%

      êКф₂ = 1,61 - 3,25 = - 1,64%

      3) Кф₃ = П_4/Б

      Кф_{3 (0)} = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%

      Кф_{3 (1)} = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%

      êКф₃ = 0,97 - 0,92 = + 0,03%

      4) Кф₄ = П_4/ (П₂ + П₃₎

      Кф_{4 (0)} = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%

      Кф_{4 (1)} = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%

      êКф₄ = 38,57 - 12,81 = 38,57%

      5) Кф₅ = (П₄ + П₃₎ / Б

      Кф_{5 (0)} = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%

      Кф_{5 (1)} = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%

      êКф₅ = 0,97 - 0,92 = + 0,03% 

      Коэффициент капитализации показывает, сколько  заемных средств предприятие  привлекло на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств, и  составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.

      Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования характеризует ту часть  оборотных активов, которая финансируется  за счет собственных источников, наблюдается  снижение данного показателя с 3,25% до 1,61%, что говорит о том, что предприятию  требуются заёмные источники  финансирования либо перераспределение  собственных средств для формирования оборотных активов.

      Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется  за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым и составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собой повышение  финансовой устойчивости предприятия.

      Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, имеет положительную  динамику и показывает, что 0,97% источников финансирования ОАО "Новошип" могут быть использованы длительное время.

_{2.6 Определить тип финансовой ситуации. Сделать предложения по восстановлению маневренности капитала. Расчеты представить в виде табл.6.}

 

      Таблица 6

 

      1) ЗЗ = А₃

      ЗЗ ₍₀₎ = 173 601 тыс. руб.

      ЗЗ ₍₁₎ = 94 742 тыс. руб.

      2) СОС = П₄ - А₄

      СОС ₍₀₎ = 4 102 035 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.

      СОС ₍₁₎ = 5 254 722 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.

      3) КФ = П₄ + П₃ - А₄

      КФ ₍₀₎ = 4 102 035 + 0 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.

      КФ ₍₁₎ = 5 254 722 + 0 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.

      4) ВИ = П₄ + П₃ + П₁ - А₄

      ВИ ₍₀₎ = 4 102 035 + 0 + 327 500 - 2 423 005 = 2 006 530 тыс. руб.

      ВИ ₍₁₎ = 5 254 722 + 0 + 145 537 - 3 464 181 = 1 936 078 тыс. руб.

      5) Ф^с = СОС - ЗЗ

      Ф^{с (}₀₎ = 1 679 030 - 173 601 = 1 505 429 тыс. руб.

      Ф^{с (}₁₎ = 1 790 541 - 94 742 = 1 695 799 тыс. руб.

      6) Ф^т = КФ - ЗЗ

      Ф^{т (}₀₎ = 1 679 030 - 173 601 = 1 505 429 тыс. руб.

      Ф^{т (}₁₎ = 1 790 541 - 94 742 = 1 695 799 тыс. руб.

      7) Ф⁰ = ВИ - ЗЗ

      Ф^{о (}₀₎ = 2 006 530 - 173 601 = 1 832 929 тыс. руб.

      Ф^{0 (}₁₎ = 1 936 078 - 94 742 = 1 841 336 тыс. руб.

      8) S = [S (+ Ф^с), S (+ Ф^т), S (+ Ф⁰)]

      S ⁽₀₎ = [S (+ 1 505 429), S (+ 1 505 429), S (+ 1 832 929)]

      S ⁽₁₎ = [S (+ 1 695 799), S (+ 1 695 799), S (+1 841 336 )]

      Ф^{с (}₀₎ > 0 Ф^{т (}₀₎ > 0 Ф^{о (}₀₎ > 0

      Ф^{с (}₁₎ > 0 Ф^{т (}₁₎ > 0 Ф^{о (}₁₎ > 0 

      Абсолютная  независимость.

      Данные  таблицы говорят о том, что  в организации наблюдается абсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно от кредиторов, как на начало, так и на конец  анализируемого года.

      Запасы  и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты полностью компенсируются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, что благоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом. В этой ситуации можно посоветовать несколько увеличить такие показатели оборотных активов, как запасы и денежные средства для того, чтобы увеличить коэффициенты их оборачиваемости. И тем самым ещё больше увеличить чистую прибыль предприятия ОАО "Новошип".

_{2.7 Сделать анализ деловой активности предприятия. По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.7.}

 

      В выводах указать:

      насколько эффективно используется имущество;

      какова  скорость оборота всех оборотных  средств предприятия (как материальных, так и денежных);

      насколько эффективно используются основные средства предприятия;

      сколько рублей выручки приходится на 1 рубль  вложенного капитала.