Анализ деловой активности

ustify">      Таблица 7

 

      1) К₀₁ = ВР_{от продаж} / Б

      К_{01 (0)} = 1 981 516/4 429 535 = 0,44%

      К_{01 (1)} = 1 961 321/5 400 259 = 0,36%

      êК₀₁ = 0,36 - 0,44 = - 0,08%

      2) К₀₂ = ВР_{от продаж} / (А₁ + А₂ + А₃₎

      К_{02 (0)} = 1 981 516/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,98%

      К_{02 (1)} = 1 961 321/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,36%

      êК₀₂ = 0,36 - 0,98 = - 0,62%

      3) К₀₃ = ВР_{от продаж} / А₃

      К_{03 (0)} = 1 981 516/173 601 = 11,41%

      К_{03 (1)} = 1 961 321/94 742 = 20,70%

      êК₀₃ = 20,70 - 11,41 = + 9,29%

      4) К₀₄ = ВР_{от продаж} / А₁

      К_{04 (0)} = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%

      К_{04 (1)} = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%

      êК₀₄ = 1,28 - 1,18 = + 0,10%

      5) К₀₅ = ВР_{от продаж} / П₄

      К_{05 (0)} = 1 981 516/4 102 035 = 0,48%

      К_{05 (1)} = 1 961 321/5 254 722 = 0,37%

      êК₀₅ = 0,37 - 0,48 = - 0,11% 

      Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачи  на 0,08%. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует  об уменьшении эффективности использования  экономического потенциала.

      Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости  денежных средств характеризует  интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота. Для мобильных средств  составляет 0,36%, что меньше по сравнению  с началом года на 0,62%. Коэффициент  оборачиваемости материальных средств  и коэффициент оборачиваемости  денежных средств повысился, что  означает более интенсивное использование  активов.

      Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает насколько эффективно используется имущество, скорость оборота собственного капитала. Наблюдается уменьшение показателя на 0,11%, что на конец года составило 0,37%, что свидетельствует о снижении деловой активности из-за значительного отставания увеличения выручки от продажи по сравнению с ростом собственного капитала.

_{2.8 Сделать анализ показателей управления активами. По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.8.}

 

      В выводах указать:

      изменение числа оборотов запасов и затрат;

      изменение скорости оборота денежных средств;

      изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности  и средний срок возврата долгов предприятию  по текущим обязательствам. 

      Таблица 8

 

      1) К_у1 = ВР_{от продаж} / А₃

      К_{у1 (0)} = 1 981 516/173 601 = 11,41%

      К_{у1 (1)} = 1 961 321/94 742 = 20,70%

      êК_у1 = 20,70 - 11,41 = + 9,29%

      2) К_у2 = ВР_{от продаж} / А₁

      К_{у2 (0)} = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%

      К_{у2 (1)} = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%

      êК_у2 = 1,28 - 1,18 = + 0,10%

      3) К_у3 = ВР_{от продаж} / Дебиторская задолженность

      К_{у3 (0)} = 1 981 516/214 809 = 9,22%

      К_{у3 (1)} = 1 961 321/344 342 = 5,69%

      êК_у3 = 5,69 - 9,22 = - 3,53%

      3) К_у4 = ВР_{от продаж} / Кредиторская задолженность

      К_{у4 (0)} = 1 981 516/320 207 = 6,18%

      К_{у4 (1)} = 1 961 321/136 219 = 14,39%

      êК_у4 = 14,39 - 6,18 = + 8,21% 

      Коэффициент оборачиваемости материальных средств ^- это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

      Данный  показатель к концу года увеличился на 9,29% и составил 20,70%, из-за уменьшения производственных запасов и незавершённого строительства.

      Коэффициент оборачиваемости денежных средств - это число оборотов денежных средств  и финансовых вложений за анализируемый  период. Вследствие сокращения самих  денежных средств, долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений показатель на отчётную дату несколько уменьшился (на 0,10%) и составляет 1,28%.

      Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

      Показатель  значительно уменьшился (с 9,22% до 5,69%) в связи с увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.

      Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

      Показатель  на много увеличился по сравнению  с началом года (с 6,18% до 14,39%). Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

      По  результатам анализа бухгалтерского баланса составить аналитическую  записку, используя данные заданий  2.1; 2.2; 2.3; 2.4; 2.5; 2.6; 2.7; 2.8 о финансовом состоянии предприятия.

      Общая стоимость имущества по сравнению  с предыдущим годом увеличилась  на 970 724 тыс. руб. - это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;

      Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

      Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

      Стоимость материальных оборотных средств  снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

      Увеличение  величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

      Снижение  величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.

      Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

      Ликвидность активов - время, необходимое для  превращения активов в деньги без потерь.

      Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так  как имеется платёжный излишек  по первым трём пунктам. Четвертое неравенство  носит так называемый балансирующий  характер: его выполнение свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств, мы же наблюдаем  их отсутствие, вследствие и минусовой  показатель. .

      Сопоставление А_{1 -} П₁ и А₂ - П₂ позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А₃ - П₃ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена в ближайшее  время за счет денежных средств. Наблюдается  увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия.

      Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией.

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального  капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт.

      Доля  оборотных средств в активах  показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения  краткосрочных обязательств, на конец  года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном  оборотном капитале.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

      Коэффициент капитализации показывает, сколько  заемных средств предприятие  привлекло на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств, и  составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.